Mitte der 2010er Jahre zeigten nur wenige Unternehmen eine Volatilität des Aktienkurses auf Rite Aid (RAD RADRite Aid Corp1. 54-3. 15% Created with Highstock 4 2. 6 ). Im Mai 2014 wurde die Rite Aid-Aktie für 8 USD gehandelt. 36 pro Aktie. Im Mai 2015 handelt es sich um fast denselben Preis: 8 $. 70 pro Aktie. Wenn das jedoch wie ein Bild der Stabilität aussieht, liegt das nur an einem Mangel an Wissen darüber, was in den dazwischen liegenden 12 Monaten passiert ist.

Ein Ruf nach oben und unten

Zwischen Mai 2014 und Oktober 2014 verlor die Rite Aid-Aktie fast die Hälfte ihres Wertes und erreichte den Tiefststand bei 4 $. 68 pro Aktie. In der darauffolgenden siebenmonatigen Periode von Oktober bis Mai gewann es seinen Wert und ein kleines Extra wieder und bildete ein V-förmiges Diagramm - ein steiler Rückgang gefolgt von einer aggressiven Erholung. Wenn Sie diese Grafik vergrößern, werden auf dem Weg nach unten und auf dem Rückweg mehrere kleinere Gipfel und Täler sichtbar. Das einzige, was zwischen 2014 und 2015 in Bezug auf die Aktien von Rite Aid konsistent war, war ihre Inkonsequenz, ihre Volatilität und ihre mangelnde Vorhersehbarkeit.

Um mehr über die unbeständige Geschichte von Rite Aid zu erfahren, lesen Sie bitte, wie Rite Aid im Jahr 1999 abgestürzt ist.

Die meisten Anleger sehen eine Aktienkurve wie Rite Aid's und rennen auf die Hügel zu. Schließlich macht es diese anhaltende Volatilität extrem schwierig und sogar riskanter, eine Position in einer Aktie einzunehmen, ob lang oder kurz, und sie mit einer vernünftigen Erwartung zu fahren, Geld zu verdienen, anstatt alles zu verlieren. Ein aktiver Trader, der die richtigen Strategien einsetzt, kann jedoch die Volatilität von Rite Aid zu seinem Vorteil nutzen und von einer Aktie profitieren, die von den meisten seiner Konkurrenten vermieden wird.

Die Straddle- und Strangle-Strategien

Die beiden besten Strategien, um von einem so volatilen Bestand wie Rite Aid zu profitieren, sind der lange Straddle und der lange Strangle. Obwohl beide Methoden sehr ähnlich sind, unterscheiden sie sich in ihrem Risikograd und erfordern anfängliche Investitionen. Der lange Straddle ist teurer, aber die potenziellen Belohnungen des Händlers sind größer und sein Verlustrisiko ist geringer. Um einen Long-Straddle auszuführen, kauft der Trader eine Call-Option und eine Put-Option für dasselbe Wertpapier mit demselben Ablaufdatum und demselben Ausübungspreis. Der Long-Straddle-Strike-Preis für beide Optionen ist der Preis, zu dem die Aktie derzeit gehandelt wird. Diese Unterscheidung ist wichtig, da eine Option, die zum aktuellen Handelswert einer Aktie gekauft wird, am Geld ist, was bedeutet, dass selbst ein winziger Schritt in die richtige Richtung die Option profitabel macht.

Sollte die Aktie an Wert gewinnen, übt der Händler die Call-Option aus, die es ihm erlaubt, die Aktie zum Basispreis zu kaufen, was nun ein effektiver Abschlag ist. Der Händler kann die soeben erworbenen Aktien verkaufen und verkaufen und sofort einen Gewinn erzielen.Wenn die Aktie im Wert sinkt, übt er stattdessen die Verkaufsoption aus, die es ihm erlaubt, die Aktie zum höheren Ausübungspreis zu verkaufen, wodurch eine effektive Prämie auf den Verkauf entsteht. Welche Option er nicht ausübt, läuft einfach ab, und der Händler verliert die kleine Prämie, die er dafür bezahlt hat.

Der lange Strangle funktioniert auf die gleiche Weise: Ein Trader kauft eine Call-Option und eine Put-Option für dasselbe Wertpapier mit demselben Ablaufdatum. Die Ausübungspreise für diese Optionen unterscheiden sich von der langen Straddle-Methode. Statt sie am Geld zu kaufen, also zum aktuellen Handelswert, kauft der Investor sie aus dem Geld; der Ausübungspreis der Call-Option ist höher und der Ausübungspreis der Put-Option ist niedriger. Wenn der Aktienwert unverändert bleibt, werden beide Optionen zu Verlierern. Aus diesem Grund sind die Optionen, die mit einem langen Strangle gekauft werden, weniger teuer als mit einem langen Straddle, und eine größere Preisbewegung in die eine oder andere Richtung wird benötigt, um Geld zu verdienen.

The Bottom Line

Diese Strategien eignen sich hervorragend für den Einsatz bei volatilen Aktien wie Rite Aid, da der Anleger die Bewegungsrichtung nicht richtig erraten muss. Das Einzige, was für ihn geschehen muss, um Geld zu verdienen, ist, dass sich der Preis in die eine oder andere Richtung bewegt, und je größer der Umzug, desto besser. Investoren, die zwischen Mai 2014 und Mai 2015 den Long Straddle oder Long Strangle mit Rite Aid Aktien anlegten, genossen ausnahmslos große Renditen ihrer Anlagen.

Weitere Informationen zum Handel mit Optionsstrategien finden Sie unter The Best Options Strategies to Trade Southwest Airlines.