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Eine Eigenkapitalfinanzierung schafft eine langfristige, für beide Seiten vorteilhafte Beziehung zwischen Investoren und einem Start-up oder einer etablierten Gesellschaft. Es wird am häufigsten in Hochwachstumsindustrien gefunden. Durch Eigenkapitalfinanzierungsvereinbarungen verpflichten sich externe Investoren, Produktlancierungen, Geschäftserweiterungen oder Betriebskapital zu finanzieren, die von einem anderen Unternehmen als Gegenleistung für einen Eigentumsanteil an diesem Geschäft benötigt werden. Während die Eigenkapitalfinanzierung eine attraktive Option für Unternehmen in einer Wachstumsphase sein kann, ist ein erheblicher Zeit- und Arbeitsaufwand erforderlich, um das Vertrauen der Anleger und letztlich die Finanzierung zu sichern. Der Prozess, mit dem Unternehmen Eigenkapitalfinanzierung erhalten, beginnt mit der Bestimmung des Bedarfs, der Suche nach dem am besten geeigneten Investor, der Wertschätzung des Geschäfts, der Schaffung des Pitches und schließlich der Einigung durch Verhandlungen.

Bestimmung des Finanzierungsbedarfs

Bevor ein Unternehmen erfolgreich eine Eigenkapitalfinanzierung erhalten kann, muss es zunächst ermitteln, ob diese Art der Finanzierung für seinen Bedarf am besten geeignet ist. Einige Unternehmen sind bessere Kandidaten für die Finanzierung durch konventionelle Bankdarlehen oder Fremdfinanzierung, aber ein stetiger Cashflow und eine starke Erfolgsbilanz sind notwendig, um diese Art von Finanzierung sicherzustellen. Für Unternehmen, die nicht in der Lage sind, eine Fremdfinanzierung zu erhalten, kann es sinnvoll sein, Kapitalbeteiligungen als Gegenleistung für Kapital abzugeben. Es ist jedoch wahrscheinlicher, dass Investoren Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial Eigenkapitalfinanzierungen anbieten und eine aktive Rolle bei der Geschäftsführung benötigen.

Einen Investor finden

Sobald ein Unternehmen feststellt, dass Eigenkapitalfinanzierung der geeignetste Weg ist, Kapital zu sichern, ist es notwendig, einen Investor zu finden. Die häufigsten Quellen für Private Equity sind Venture-Capital-Firmen, Angel-Investoren und Freunde oder Familien des Geschäftsinhabers. Risikokapitalgeber finanzieren große Deals für Unternehmen, die einen starken Jahresabschluss und eine konstante Umsatzentwicklung aufweisen. Angel-Investoren konzentrieren sich oft auf kleinere Deals und investieren eher in Community-basierte Startups. Während sowohl Risikokapitalgeber als auch Angel-Investoren Finanzierungen von mehr als 5 Millionen US-Dollar oder 10 Millionen US-Dollar bereitstellen können, sind sie schwieriger zu finden und zu sichern als Freunde oder Familienmitglieder.

Wertschätzung des Geschäfts und die Weichenstellung

Ein wichtiger Aspekt, um das Vertrauen der Anleger zu gewinnen, ist die überzeugende Darstellung des Wachstumsplans und des Finanzierungsbedarfs. Vor einem Treffen mit einem Investor muss ein Geschäftsinhaber eine Analyse der vergangenen Einnahmen und des Potenzials für zukünftige Verkäufe durchführen. Eine auf diesen Finanzdaten basierende Unternehmensbewertung hilft bei der Bestimmung, ob ein Unternehmen eine große Investition wert ist.

Eine Unternehmensbewertung ist ein wichtiger Aspekt bei der Präsentation eines Pitches bei Anlegern. Ein Pitch kann jedoch auch einen detaillierten Geschäftsplan, Kennzahlen in Bezug auf die Performance und das prognostizierte Wachstum oder eine spezifische Absicht für das Kapital enthalten. Investoren wollen sicher sein, dass ein Unternehmen, das eine Finanzierung erhält, in der Lage ist, seine Bewertung mit klaren Daten zu untermauern, und dass sie sich sicher fühlen müssen, dass der Geschäftsinhaber das Ertragspotenzial des Unternehmens sicher und kenntnisreich ist.

Verhandlung

Nach einem erfolgreichen Pitch bringen interessierte Investoren ein Finanzierungsangebot an den Tisch. Private-Equity-Unternehmen schlagen eine Gesamtinvestition vor, die die Verantwortung zwischen Anlegern und Geschäftsleitungsteams, Wachstums- und Ertragsziele sowie eine Exit-Strategie umfasst. Unternehmer haben die Möglichkeit, mit potenziellen Investoren zu verhandeln, um zu einer Vereinbarung zu kommen, die sowohl für das Unternehmen als auch für Investoren langfristig geeignet ist.