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Treuhänderische Finanzberater sind gesetzlich verpflichtet, jederzeit im besten Interesse ihrer Kunden zu handeln. Dies ist sehr wichtig, da es einzelne Anleger vor einem Berater schützt, der sie in Anspruch nimmt.

Was ist Treuepflicht?

Treuhandpflicht gilt als höchste gesetzliche Verpflichtung. Es verlangt vom Treuhänder, nur im besten Interesse seines Kunden, des Auftraggebers, zu handeln. Treuhandpflicht gilt für eine Reihe von Fachleuten, darunter Anwälte und Corporate Directors. Diese Personen haben eine treuhänderische Pflicht gegenüber ihren Kunden bzw. Aktionären.

Treuhänder sind auch verpflichtet, Interessenkonflikte zu vermeiden, die sie daran hindern könnten, das beste Ergebnis für den Auftraggeber zu erzielen. Dies bedeutet, Situationen zu vermeiden, in denen die Interessen des Auftraggebers mit dem persönlichen Gewinn des Treuhänders kollidieren.

Beispielsweise sollte ein Anwalt keinen Mandanten vertreten, der die Firma verklagt, in der der Ehemann des Rechtsanwalts arbeitet. Um die Karriere ihres Mannes zu erhalten, könnte die Anwältin versucht sein, weniger als ihre beste Arbeit bei der Verfolgung ihres Arbeitgebers zu tun, was sie in eine Verletzung ihrer treuhänderischen Pflicht gegenüber ihrem Klienten versetzt.

Treuhandpflicht im Finanzwesen

Die Treuepflicht in der Finanz- und Investitionswelt ist unglaublich wichtig, weil es so viele Situationen gibt, in denen ein Berater unfairerweise auf Kosten der Interessen seiner Kunden gewinnt. Nicht alle Finanzberater unterliegen jedoch den Beschränkungen der Treuepflicht. In der Tat haben nur Berater, die bei der Securities and Exchange Commission (SEC) oder ähnlichen staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden registriert sind, eine treuhänderische Pflicht gegenüber ihren Kunden. Da diese Art der Registrierung nicht erforderlich ist, gibt es viele Berater, die nur an einen Eignungsstandard gebunden sind, von dem aus sie nur für ihre Kunden geeignete Investitionen auf der Grundlage der Ziele und Finanzen der Kunden empfehlen müssen.

Beispiel

Angenommen, Sie möchten in Investmentfonds investieren, benötigen jedoch Hilfe bei der Entscheidung, wo Sie Ihr Geld anlegen möchten. Sie haben spezifische Anlageziele im Auge, benötigen jedoch einen Finanzberater, der Sie in die richtige Richtung weist und Ihnen hilft, diese Ziele zu erreichen. Nach vielen Recherchen schränken Sie es auf Advisor Jim und Advisor Jane ein. Während Jim bei der SEC registriert ist und treuhänderisch verpflichtet ist, ist Jane nicht.

Beide Berater sind sich einig, dass es drei Investmentfonds gibt, die Ihren Bedürfnissen entsprechen und identische Renditen erzielen. Eine wird von Jims Firma angeboten, eine von Jane's und eine von einer dritten Firma. Sowohl Jim als auch Jane erhalten eine Provision für jede Investition, die Sie in Produkten tätigen, die von ihren jeweiligen Firmen angeboten werden.

Wenn alle drei Fonds in jeder Hinsicht identisch sind, besteht kein potenzieller Interessenkonflikt, da die Auswahl eines Fonds, der eine Provision an einen der Berater zahlt, sich nicht auf Ihre Anlage oder Rendite auswirkt.In der Realität weisen die drei Fonds jedoch unterschiedliche Kostenquoten von 3%, 2% und 1,5% auf. Eine Kostenquote ist der prozentuale Anteil des Fondswerts, den ein Unternehmen jedes Jahr einbehält, um Betriebs- und Verwaltungskosten zu bezahlen, was sich schnell summieren kann, wenn Sie eine beträchtliche Investition tätigen.

Wenn Sie Jim beschäftigen, ist er aufgrund seiner Treuepflicht verpflichtet, den Investmentfonds mit der niedrigsten Kostenquote zu empfehlen, da alle anderen Faktoren gleich sind. Obwohl er keine Provision erhält, ist er gesetzlich verpflichtet, dafür zu sorgen, dass Sie zur profitabelsten Option geleitet werden.

Da Jane jedoch nicht durch Treuepflichten eingeschränkt ist, liegt es in ihrem Recht, den von ihrer Firma angebotenen Fonds trotz ihrer höheren Kostenquote zu empfehlen. Weil es Ihre Anlageziele erfüllt, ist der Fonds, der Ihre Provision zahlt, technisch geeignet, obwohl er teurer für Sie ist.