Während wirtschaftliche Rezessionen in der Regel viele Vergleiche mit der Großen Depression ziehen, gab es bisher (wenn überhaupt) nur wenige historische Präzedenzfälle für die geld- und fiskalpolitische Stimulierungspolitik, die unser Land im Herbst 2008 annahm. Für viele Investoren wurde Gold nie ernsthaft als langfristige Investition angesehen. (Um mehr über die Faktoren zu erfahren, die zur Großen Depression geführt haben, siehe Was hat die Große Depression verursacht? )

Das Gold-Rätsel

Das Thema der Goldinvestitionen stand in der Rezession der Jahre 2008-2009 im Fokus vieler Anleger. Der offensichtlichste Grund dafür war der Anstieg des Goldpreises. Marktbeobachter lieben es, jede Aktie oder Anlageklasse, die einen Preisanstieg erlebt, als nächstmögliche Anlage zu sensationalisieren. Der Anstieg des Goldpreises ist jedoch größtenteils darauf zurückzuführen, dass Menschen physisches Gold kaufen oder auf das Metall durch verschiedene Anlagemöglichkeiten wie ETFs oder Goldminenaktien setzen.

Die Große Rezession von 2008 hat für Jahrzehnte tief greifende Auswirkungen auf unser Wirtschaftssystem. Dies wurde auch gesehen, nachdem Großbritannien im Jahr 2016 die EU verlassen hatte, als die Goldpreise stiegen, als die wirtschaftliche Zukunft Großbritanniens als sehr unsicher angesehen wurde.

Probleme mit Gold als Anlage

Bevor Sie auf den Gold-Zug aufspringen, sollten Sie zuerst die Gründe untersuchen, warum die Anlage in Gold fundamentale Probleme bereitet.

Das Hauptproblem bei Gold ist, dass es im Gegensatz zu anderen Rohstoffen nicht aufgebraucht wird. Sobald Gold abgebaut ist, bleibt es bei dir. Ein Fass Öl wird in Gas und andere Produkte verwandelt, die verbraucht werden und Getreide verbraucht werden. Gold andererseits wird in Schmuck verwandelt, in der Kunst verwendet, in Tresorräumen aufbewahrt oder für eine Vielzahl anderer Zwecke verwendet. Unabhängig von ihrem endgültigen Bestimmungsort ist die chemische Zusammensetzung von Gold so, dass sie nicht verbraucht werden kann.

Aus diesem Grund hält das Angebot-Nachfrage-Argument, das für Rohstoffe wie Öl, Kupfer, Getreide usw. gemacht werden kann, Gold nicht stand.

Die Geschichte überwindet dieses Problem

Doch im Gegensatz zu anderen Rohstoffen ist Gold seit Menschengedenken der Mittelpunkt menschlicher Gesellschaften. Reiche und Königreiche wurden über Gold errichtet und zerstört. Als sich die Gesellschaften entwickelten, wurde Gold allgemein als befriedigende Zahlungsform akzeptiert. Kurz gesagt, die Geschichte hat Gold eine Macht verliehen, die keine andere Ware auf dem Planeten ist.

Und diese Kraft ist niemals wirklich verschwunden. Das US-amerikanische Geldwesen basierte bis in die 1970er Jahre auf einem Goldstandard. Befürworter des Goldstandards argumentieren, dass dieses Währungssystem die Ausweitung von Krediten effektiv kontrolliert und die Kreditvergabestandards durchsetzt, da die Höhe des angelegten Kredits mit einer physischen Goldversorgung zusammenhängt. Es ist schwer, mit dieser Denkweise nach fast drei Jahrzehnten einer Kreditexplosion in der U zu argumentieren.S. führte im Herbst 2008 zur Finanzkrise.

Grundsätzlich wird Gold allgemein als günstige Absicherung gegen Inflation angesehen. Gold fungiert als gutes Wertpapier gegen eine fallende Währung.

In Gold investieren

Der einfachste Weg, um Gold zu kaufen, ist der Aktienmarkt, an dem Sie in Gold- oder Goldminen investieren können. Die Investition in Goldbarren wird nicht den Hebel verleihen, den Sie von der Investition in Goldminenaktien erhalten. Wenn der Goldpreis steigt, können die höheren Gewinnmargen der Bergleute die Gewinne exponentiell steigern. Angenommen, ein Bergbauunternehmen hat eine Gewinnspanne von 200 Dollar, wenn der Goldpreis 1000 Dollar beträgt. Wenn der Goldpreis um 10% auf 1100 USD pro Unze steigt, steigt die operative Marge der Goldminen auf 300 USD und damit um 50%.

Natürlich gibt es andere Probleme, die mit Goldbergbaustoffen zu berücksichtigen sind, nämlich politische Risiken (da viele in Ländern der Dritten Welt betrieben werden) und die Aufrechterhaltung der Goldproduktion.

Der häufigste Weg, um in physisches Gold zu investieren, ist der SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) ETF, der einfach Gold hält. Achten Sie bei der Anlage in ETFs auf den Nettoinventarwert (NAV), da der Kauf den Nettoinventarwert mitunter erheblich übersteigen kann, insbesondere wenn die Anleger optimistisch sind.

Zu ​​den Goldminenunternehmen gehören Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Mining (NYSE: NEM), Goldcorp (NYSE: GG) und Anglogold Ashanti (NYSE: AU). Passive Investoren, die ein großes Engagement bei den Goldminen wünschen, können den Market Vectors Gold Miners ETF (NYSE: GDX) in Betracht ziehen, der Investitionen in alle wichtigen Bergleute beinhaltet. (Siehe auch: Top 5 Gold ETFs für 2017 )

Alternative Anlageerwägungen

Während Gold eine gute Wette auf die Inflation ist, ist es sicherlich nicht die einzige. Rohstoffe profitieren generell von der Inflation, da sie Preissetzungsmacht haben. Die wichtigste Überlegung bei der Investition in rohstoffbasierte Unternehmen besteht darin, sich für den (die) kostengünstigen (n) Produzenten (n) zu entscheiden. Konservativere Anleger würden inflationsgeschützte Wertpapiere wie TIPS in Erwägung ziehen. Das einzige, was Sie nicht wollen, ist, in bar zu sitzen, weil Sie glauben, es geht Ihnen gut, wenn die Inflation den Wert Ihres Dollars schmälert.

The Bottom Line

Wenn Sie investieren, können Sie die Wirkung der menschlichen Psychologie bei Gold nicht ignorieren. Gold war in Zeiten von Angst und Unsicherheit immer eine Investition, die mit wirtschaftlichen Rezessionen und Depressionen einherging.