Es ist von Vorteil, Finanzmodelle und Techniken, die in der quantitativen Analyse verwendet werden, zu erneuern, um die Leistung zu verbessern und sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen. Die quantitative Analyse verwendet komplexe statistische und mathematische Modelle für eine Vielzahl von Zwecken, z. B. für die Beurteilung der finanziellen Leistung eines Vermögenswerts, für das Risikomanagement oder für die Bewertung von Finanzderivaten.
Banken und andere Versicherungsunternehmen verwenden bei ihrem Risikomanagement häufig quantitative Modelle. Die Ereignisse der Finanzkrise 2008 haben jedoch gezeigt, wie die Risikomanagementprozesse und -verfahren in Zeiten hoher Volatilität zusammenbrachen. Banken und Versicherungsunternehmen handelten extrem große Dollarbeträge von hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS), einschließlich Collateralized Debt Obligations (CDOs). Banken und Versicherungen haben das Risiko, das sie durch den Handel mit diesen stark gehebelten und komplexen Derivaten eingegangen sind, nicht erkannt. Ihre Risikomodelle waren unzureichend, um mit der anschließenden massiven Marktschmelze fertig zu werden. Dies ist ein konkretes Beispiel dafür, wie Innovationen bei der quantitativen Modellierung entscheidend sind, um die Leistung zu verbessern und das Risiko angemessen zu steuern.
Es gibt viele verschiedene Typen von Modellen, die in der quantitativen Analyse verwendet werden. Die Monte-Carlo-Analyse führt mehrere Simulationen möglicher Ergebnisse durch, wobei Zufallsvariablen verwendet werden, um die Wahrscheinlichkeit dieser Ergebnisse zu bestimmen. Es wurde zunächst beim Bau der ersten Atombombe eingesetzt. Eine Monte-Carlo-Analyse liefert eine endgültige Wahrscheinlichkeitsverteilung für bestimmte Ergebnisse. Zum Beispiel können die Variablen in den Simulationen der Preis von Vermögenswerten oder Derivaten sein. Eine Monte-Carlo-Analyse kann Hunderte oder Tausende von Simulationen ausführen, um eine endgültige Wahrscheinlichkeitsverteilung zu erzeugen. Diese Art der Analyse ist mit Fortschritten bei der Rechenleistung einfach. Monte-Carlo-Analyse wurde verwendet, um das Risiko von CDOs zu verwalten, und einige schieben diese Modelle dafür, dass sie das Risiko einer extremen Marktbewegung, wie sie 2008 geschah, nicht hervorheben.
Ist eine technische Analyse, die nur zur Analyse von Beständen verwendet wird?
Die einfache Antwort auf diese Frage ist definitiv nicht. Diese Form der Analyse kann in mehr Situationen angewendet werden, als Sie vielleicht denken. Jedes Mal, wenn eine Person vergangene Daten verwendet, um das Ergebnis eines zukünftigen Ereignisses vorherzusagen, verwendet sie technische Analysen. Zum Beispiel kann ein Meteorologe die technische Analyse verwenden, indem er alle Temperaturen für den 10. Januar in den letzten 25 Jahren verwendet und den Durchschnitt verwendet, um vorherzusage
Können 529 Pläne verwendet werden, um Vermögen an andere Familienmitglieder zu überweisen, wenn der ursprüngliche Begünstigte das Geld nicht verwendet?
Ja, der 529-Plan (auch bekannt als "qualifiziertes Studienprogramm") ermöglicht es Ihnen, Mittel von einem 529-Plan an einen anderen 529-Plan zugunsten eines Familienmitglieds des ursprünglichen Begünstigten zu verteilen und zu überweisen. Der Rollover muss innerhalb von 60 Tagen nach dem Datum der Verteilung erfolgen.
Was sind einige gängige Modelle, die Praktiker in der quantitativen Analyse von Aktienderivaten verwenden?
Erfahren Sie mehr über das Black-Scholes-Optionspreismodell und das binomiale Optionsmodell und verstehen Sie die Vorteile des Binomialmodells.