Er wurde der beste Investor aller Zeiten genannt. Aber warum wünscht sich Warren Buffett, er hätte weniger Geld, um zu investieren? Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie ein kleiner Investor wie Sie es leichter haben kann, hohe Anlagerenditen zu erwirtschaften als der reiche Investmentguru Warren Buffett. (Für mehr über Warren Buffett und seine aktuellen Positionen lesen Sie bitte Coattail Investor.)

Die Kunst der Wertanlage
Warren Buffett hat die Kunst des Value Investing perfektioniert. Buffett war ein hingebungsvoller Schüler von Benjamin Graham, der in den 1920er Jahren mit seiner einfachen Investitionsphilosophie, den inneren Wert eines Unternehmens zu messen, Berühmtheit erlangte. Wenn der Aktienkurs eines Unternehmens nach dieser Strategie unter dem liegt, was er wirklich wert ist, kauft er ihn. Buffett sucht nach Unternehmen, die gut geführt werden, mit einfachen, leicht verständlichen Geschäftsmodellen, hohen Gewinnspannen und niedriger Verschuldung. Dann bestimmt er, was er für die Wachstumsaussichten des Unternehmens in den nächsten fünf oder zehn Jahren hält. Wenn der Aktienkurs der Gesellschaft heute unter diesen Zukunftserwartungen liegt, endet dies in der Regel als langfristige Beteiligung am Buffett-Portfolio. (Finden Sie heraus, wie Sie ein Unternehmen beurteilen, indem Sie den versteckten Wert von Immateriellen lesen.)

Buffett hat Berkshire Hathaway zu einem 200-Milliarden-Dollar-Geschäft gemacht. Laut einem Papier von Gerald Martin und John Puthenpurackal vom August 2005 hat Buffetts Anlagestrategie zwischen 1980 und 2003 den Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) um 20 von 24 Jahren geschlagen und die durchschnittliche jährliche Rendite des S & P 500 um 12 überschritten. 24%. Diese hohen Renditen wurden nicht durch ein hohes Risiko erzielt. Das Portfolio von Berkshire Hathaway besteht hauptsächlich aus Large-Cap-Aktien wie Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Anheuser-Busch (NYSE: BUD) und Kraft Foods (NYSE: KFT). (Um den Unterschied zwischen Large- und Small-Cap-Aktien zu erfahren, siehe Market Capitalization Defined .)

Wachstum
Das Mischen ist für den Erfolg von Warren Buffett wichtig. Um seinen Radarschirm zu erstellen, muss eine Aktienanlage eine hohe Wahrscheinlichkeit haben, mindestens eine durchschnittliche jährliche Gewinnwachstumsrate von 10% zu erreichen. Als er vor vier Jahrzehnten anfing, hatte Buffett eine breite Palette von Aktien für ihn verfügbar, die seine Mindestrenditeerfordernis erfüllten oder übertrafen. Damals war die Größe von Buffetts Anlageportfolio jedoch viel überschaubarer.

So groß und erfolgreich zu sein, ist heute selbst für Buffett ein Problem. Seine Herausforderung liegt darin, wie man solche großen Summen mit immer höheren Raten zusammensetzt. Um weiterhin hohe Renditen auf einem massiven Portfolio zu erzielen, muss Buffett sehr große Positionen einnehmen und nur die besten Large-Cap-Aktien auswählen. Daher haben sich die Aktien, die seine Schwelle erreichen, dramatisch verringert.

Mitte 2007 hat Buffett zum Beispiel seine Positionen in US Bancorp (NYSE: USB) um 59 erhöht.1% oder fast 14 Millionen Aktien, aber die Auswirkungen auf sein Portfolio betrug nur 0,74%. Er erhöhte seine Positionen in Sanofi-Aventis (NYSE: SNY) um 326% für insgesamt 3,5 Millionen Aktien, aber die Auswirkungen auf sein Portfolio betrugen lediglich 0, 18%.

Kleine Investitionen, hohe Renditen
Während einer Aktionärsversammlung im Jahr 1999 beklagte Warren Buffett, dass er 50% Rendite erwirtschaften könnte, wenn er nur weniger Geld für Investitionen hätte. Er konnte nicht 100 Millionen Dollar oder eine Milliarde Dollar zu 50 Prozent zusammensetzen. Das ist, weil es die kleineren, schneller wachsenden Firmen sind, die normalerweise die höchsten Erträge anbieten. Aktien mit geringer Kapitalisierung können Warren Buffett jedoch nicht helfen. Wenn Buffett zum Beispiel in ein Marktkapitalisierungsunternehmen mit einem Volumen von 240 Mio. USD investiert und sich dessen Wert verdoppelt hat, würde sich das Engagement von Berkshire Hathaway um nur 0,3% erhöhen. In Anbetracht der Menge an Forschung, die beteiligt ist, lohnt es sich vielleicht nicht. Buffett bleibt von Small-Cap-Titeln fern, trotz ihres Potenzials für hohe Renditen, weil er weder eine Anhebung des Preises einer Small-Cap-Aktie anstrebt, noch eine Mehrheitsbeteiligung wünscht. (Finden Sie heraus, warum Small Caps mehr Wachstumspotenzial haben, lesen Sie Small Caps mit großen Vorteilen .)

Buffett ist nicht der Einzige, der Opfer seines eigenen Erfolgs wird. Viele der erfolgreichsten Investmentfonds und Investmentportfolios werden oft neuen Investoren nahe kommen, weil sie zu groß geworden sind, um damit umgehen zu können. Asset-Bloat macht es schwieriger, die überlegenen Renditen zu erzielen, die Anleger von Fonds wie diesen erwarten.

Bottom Line
Für den durchschnittlichen Investor ist es ein echter Vorteil, kleinere Summen zu investieren. Dank Online-Investitionen, der Verbreitung von High-Performance-Small-Cap-Unternehmen und der Fülle von Aktien, die direkt von Unternehmen gekauft werden können, ohne einen Broker, wie Dividenden-Wiederanlagepläne (DRIPs) oder direkte Kaufpläne, ein kleiner Investor war noch nie einfacher oder erschwinglicher. Kleinanleger können immer noch mit begrenzten Anlagegeldern diversifizieren. Machen Sie Ihre Hausaufgaben, halten Sie Ihre Disziplin, wählen Sie Qualitätsunternehmen aus und halten Sie sie langfristig. Wenn Sie das tun, wird sich Ihr Geld rapide verschlimmern, zum Neid von Warren Buffett selbst.