2 Investmentfonds, die Aktivisten-Hedgefonds verfolgen (DDDIX, OFSCX)

2 Investmentfonds, die Aktivisten-Hedgefonds verfolgen (DDDIX, OFSCX)

Unabhängig davon, ob Sie sie bewundern oder verachten, machen aktivistische Investoren durch ihre Vorstandsmantik, öffentliche Angeber und Hinterzimmer-Deals immer wieder Schlagzeilen und erzielen oft Ergebnisse, sehr zum Verdruss ihrer Kritiker. Lange kritisiert als "pump-and-dump" Geier, die ein schnelles Geld ohne Rücksicht auf die Zukunft eines Unternehmens zu machen suchen, spielen sie tatsächlich eine entscheidende Rolle bei der Erschließung von Shareholder Value durch Aufschütteln des Managements, zwingen das Unternehmen, Teile abzutrennen, oder drängen es sich zum Verkauf zu stellen. Um dies zu erreichen, kaufen sie große Anteile an einem Unternehmen, von dem sie glauben, dass es unterbewertet ist, und suchen dann Board-Sitze, um die Änderungen durchzusetzen, von denen sie glauben, dass sie den Wert freisetzen und den Aktienkurs des Unternehmens erhöhen.

Aktivistische Investoren wie Carl Icahn, Bill Ackman und Daniel Loeb investieren im Namen von Anlegern Milliarden von Dollar, die sechsstellige Gelder für die Chance auf große Renditen aufbringen können. .. Sie müssen jedoch kein Milliardär oder ein reicher Investor sein, um die Begeisterung des Aktionärsaktivismus zu erleben. Es gibt zwei Investmentfonds, die die Möglichkeit für eine minimale Investition von $ 1 000 bieten.

13 D Aktivistenfonds A (DDDIX)

Der 13D Activist Fund I ("DDDIX") bezeichnet sich selbst als den ersten Publikumsfonds, der Anlegern ein reines Engagement in Aktionärsaktivismus bietet. Der "13D" in seinem Namen bezieht sich auf die regulatorische Erklärung, die bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden muss, wenn ein Investor mehr als 5% der ausstehenden Aktien eines Unternehmens erwirbt. Seit seiner Auflegung im Dezember 2011 hat der Fonds ein verwaltetes Vermögen von 243 Millionen US-Dollar (AUM) erzielt, das die Manager des Fonds nutzen, um in 20 bis 40 13D-Positionen zu investieren. Die von DDDIX ins Visier genommenen Unternehmen müssen eine Marktkapitalisierung von mehr als 1 Mrd. USD haben. DDDIX verfolgt alle 13D-Einreichungen, die im Laufe des Jahres gemacht wurden, und wählt neue Positionen basierend auf der Erfolgsbilanz des aktivistischen Investors und der jeweiligen in der Situation verwendeten Strategie aus. Der Fonds verkauft eine Position, sobald der aktivistische Anleger seine Strategie ausführt, sein Ziel erreicht und / oder seine Position verkauft.

Zum 30. Juni 2015 waren die Top-Positionen des Fonds, Howard Hughes Corp. (NYSE: HHC HHCThe Howard Hughes Corp. 126. 77 + 0. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Cabela's Inc. (NYSE: CAB), Zoetis Inc. (NYSE: ZTS ZTSZoetis Inc69. 87 + 1. 72% Erstellt mit Highstock 4,2 6 < ), Manitowoc Food Services (NYSE: MFS) und Marvel Technology (NYSE: MRVL MRVLMarvell Technology Group Ltd.20. 21 + 9. 16% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) < Olstein Strategic Opportunities ("OFSCX") Anleger, die eine etwas direktere Beteiligung an Aktionärsaktivismus wünschen, könnten den Olstein Strategic Opportunities Fund der Klasse C ("OFSCX") in Betracht ziehen.Fondsmanager Bob Olstein sucht nicht nur nach Unternehmen, die aktivistische Ziele verfolgen, sondern wird selbst zum aktivistischen Investor. Der im November 2006 gestartete Fonds mit einem Volumen von USD 146 Millionen strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an, indem er in die unterbewerteten Aktien kleiner und mittelständischer Unternehmen investiert, die vor einzigartigen strategischen Entscheidungen, Herausforderungen oder Problemen stehen.

In bestimmten Situationen verfolgt Olstein eine aktivistische Agenda, indem er eine bedeutende Position in einem Unternehmen einnimmt, für das er einen konkreten Plan hat, um Werte freizusetzen oder das Management zu beeinflussen, um Änderungen anzunehmen. Zum 30. Juni 2016 zählen Vitamin Shoppe (NYSE: VSI

VSIVitamin Shoppe Inc4. 33 + 0. 58%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) zu den Top-Zielen von Harman International ( NYSE: HAR), Spirit Airlines (NASDAQ: SAVE SAVESpirit Airlines Inc35. 94-0. 53% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Zebra Technologies (NASDAQ: ZBRA ZBRAZebra Technologies Corp115.68 + 1.18% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Legg Mason (NYSE: LM LMLegg Mason Inc38. 70 + 0. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Der Fonds hat eine niedrige Mindestanlage von 1 000 Dollar, aber eine hohe Kostenquote von 2,34 Prozent.