Der Small-Cap-Aktienmarkt der USA umfasst Stammaktien von Unternehmen in den Vereinigten Staaten mit einer Marktkapitalisierung zwischen 300 Mio. USD und etwa 2 Mrd. USD. Die wichtigsten Benchmarks für den Small-Cap-Aktienmarkt in den USA sind der Russell 2000 Index und der Small-Cap 600 Index von Standard & Poor's.

Anleger, die auf Small-Cap-Aktien aus den USA bärisch sind, können durch Anlagen in inverse börsengehandelte Fonds (ETFs) oder inverse gehebelte ETFs ein Engagement erlangen. Anleger sollten jedoch beachten, dass sie bei der Betrachtung von inversen ETFs die ETFs nicht länger als einen Tag halten sollten, da die Renditen erheblich von der Zielrendite abweichen können. Diejenigen, die ein inverses Engagement im US Small-Cap-Aktienmarkt anstreben, sollten die folgenden drei inversen ETFs in Betracht ziehen, die ein Engagement im Russell 2000 Index und im Small & Cap 600 Index von Standard & Poor's bieten.

ProShares Short SmallCap600 ETF

Der ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) strebt die Erzielung von Anlageergebnissen an, die der inverse Wertentwicklung des S & P Small-Cap 600 Index über einen Tag entsprechen. Der Fonds wurde am 23. Januar 2007 von ProShares ausgegeben. Die SBB berechnet eine jährliche Nettokostenquote von 0.95%, was dem Durchschnitt ihrer Kategorie von inversen Aktienfonds entspricht. Der Fonds strebt die Erreichung seines Anlageziels an, indem er in derivative Wertpapiere anlegt, die nach Ansicht seines Anlageverwalters insgesamt ähnliche Tagesrenditen aufweisen sollten wie die Umkehrung seines Referenzindex. Die SBB hält in erster Linie Index-Swaps, die von verschiedenen Gegenparteien in ihrem Referenzindex begeben werden.

Zum 31. März 2016 wies der Fonds gemessen am Russell 2000 Index, dem besten Index des Fonds, ein R-Quadrat von 97. 97% in den letzten drei Jahren auf. gibt an, dass 97. 97% seiner historischen Kursbewegungen in diesem Zeitraum durch Bewegungen im Index mit der besten Anpassung erklärt werden konnten. Zusätzlich hatte es ein Beta von -0. 95, was darauf hindeutet, dass es negativ mit dem Russell 2000 Index korreliert war. SBB hatte eine Sharpe-Ratio von -0. 91 und eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung oder Volatilität von 13. 91%

ProShares Short Russell2000 ETF

Der ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 54-0. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 >) ist ein inverser ETF, der ein Engagement im Russell 2000 Index, seinem Referenzindex, erreichen will. Der Russell 2000 Index misst die Performance von US Small Caps. Die Benchmark ist ein float-adjustierter und am Marktkapitalisierungsindex gemessener Index, der aus ungefähr 2.000 der kleinsten Bestandteile des Russell 3000 Index besteht. Der Fonds berechnet eine jährliche Nettokostenquote von 0.95%, was dem Durchschnitt der Kategorie entspricht. Um sein Anlageziel zu erreichen, Anlageergebnisse zu liefern, die der Umkehr des Einfachen der täglichen Performance des Index entsprechen, investiert der Fonds hauptsächlich in Index-Swaps auf den Referenzindex. Zum 31. März 2016 wies RWM gemessen an seinem Referenzindex ein R-Quadrat von 99,85% und ein Beta von -0 auf. 99. Der Fonds wies eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung von 15,16% und eine Sharpe-Ratio von -0 auf. 64. Die Sharpe-Ratio zeigt, dass sie in den letzten drei Jahren hinter den risikolosen Anlagen zurückgeblieben ist.

ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM

TWMPrSh USh Rs200018. 56-0. 22%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein umgekehrter gehebelter ETF Ziel ist es, Anlageergebnisse zu liefern, die der Umkehrung des Zweifachen der täglichen Performance des Russell 2000 Index entsprechen, der sein Referenzindex ist. Der Fonds hält in erster Linie Index-Swaps und Barmittel, um ein inverse gehebelte Engagement im Index zu ermöglichen. Zum 31. März 2016 hatte der Fonds basierend auf dreijährigen Daten ein Beta von -1. 96 und ein R-Quadrat von 99. 63%, gemessen an seinem Referenzindex. Daher könnten 99,63% seiner historischen Kursbewegungen in diesem Zeitraum durch Bewegungen im Russell-2000-Index erklärt werden. Sein Beta von -1. 96 zeigt an, dass es theoretisch 1. 96 mal so volatil und negativ mit der Benchmark korreliert ist. Während des Dreijahreszeitraums wies der Fonds eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung von 30,55% und eine Sharpe-Ratio von -0 auf. 64. Daher hat der Fonds auf risikoadjustierter Basis in der Vergangenheit eine Underperformance gegenüber der risikofreien Rendite erzielt.