Im Laufe der Jahre gab es eine Reihe von Skandalen mit Hedgefonds. Zu diesen Skandalen gehören der Bernie Madoff-Investitionsskandal und die Insider-Skandale der Galleon Group und des SAC Capital. Trotz dieser Hedge-Fonds-Skandale, die die Investment-Community erschüttern, wächst die Anzahl der verwalteten Vermögen bei Hedgefonds weiter.

Hedgefonds verwenden gepoolte Fonds von großen institutionellen Anlegern oder vermögenden Privatpersonen (HNWIs), um verschiedene Strategien anzuwenden, die darauf abzielen, Alpha für ihre Anleger zu schaffen. Viele Hedgefonds weisen niedrigere Korrelationen zu Aktienindizes und anderen gemeinsamen Anlagen auf. Dies macht Hedgefonds zu einer guten Möglichkeit, ein Portfolio zu diversifizieren. Die meisten Hedgefonds sind gut geführt und betreiben kein unethisches oder illegales Verhalten. Bei intensivem Wettbewerb und großen Kapitalbeträgen gibt es jedoch weniger als skrupulöse Hedgefonds.

Madoff-Investitionsskandal

Der Skandal um Bernie Madoff ist wirklich der schlimmste Fall für einen Hedgefonds. Madoff betrieb im Wesentlichen ein Ponzi-System mit Bernard L. Madoff Investment Securities, LLC. Madoff war während seiner gesamten Karriere ein angesehener Investmentprofi, obwohl einige Beobachter seine Legitimität in Frage stellten. Er war sogar Vorsitzender der National Association of Securities Dealers (NASD), einer Selbstregulierungsorganisation für die Wertpapierindustrie, und half bei der Einführung der NASDAQ-Börse.

Madoff gab gegenüber seinen Söhnen, die in der Kanzlei arbeiteten, zu, dass das Vermögensverwaltungsgeschäft betrügerisch und eine große Lüge im Jahr 2009 war. Es wird geschätzt, dass der Betrug bei 64 Milliarden Dollar lag. Madoff bekannte sich schuldig für mehrere Bundesstraftaten wie Betrug, Geldwäsche, Meineid und Diebstahl. Er wurde zu 150 Jahren Gefängnis und einer Rückerstattungssumme von 170 Milliarden Dollar verurteilt. Während viele Anleger ihr Geld verloren haben, konnten einige einen Teil ihres Vermögens zurückgewinnen.

Madoff betrieb seinen Fonds, indem er hohe konsistente Erträge versprach, die er nicht erreichen konnte. Er verwendete Geld von neuen Investoren, um die versprochenen Renditen an frühere Anleger abzuzahlen. Eine Reihe von Anlageexperten befragten Madoff und seine angebliche Leistung. Harry Markopolos, ein Optionshändler und Portfoliomanager, führte umfangreiche Recherchen durch und stellte fest, dass die Ergebnisse von Madoff betrügerisch waren. Im Laufe der Jahre wandte er sich mehrmals an die SEC und legte Beweise für den Betrug vor. Die SEC hat jedoch die Vorwürfe nach einer minimalen Untersuchung abgewehrt. Seit September 2015 verbüßt ​​Madoff seine Haftstrafe.

SAC Capital

SAC Capital, von Steven Cohen geführt, war einer der führenden Hedgefonds an der Wall Street mit einem verwalteten Vermögen von 50 Milliarden US-Dollar. Die SEC hatte den Hedgefonds mehrere Jahre lang untersucht, bevor sie 2010 Razzien in Büros von Investmentgesellschaften unternahm, die von ehemaligen SAC-Händlern betrieben wurden.Eine Reihe von Händlern des Fonds wurde von 2011 bis 2014 mit Insiderhandel belastet. Der ehemalige Portfoliomanager Mathew Martoma wurde 2014 wegen Verschwörung und Wertpapierbetrug verurteilt. Insgesamt wurden acht ehemalige Mitarbeiter von SAC Capital verurteilt.

Die SEC hat Cohen niemals persönlich angeklagt, obwohl sie 2013 eine Zivilklage gegen SAC Capital eingereicht hat. SAC Capital stimmte schließlich zu, einen Dollar zu zahlen. 2 Milliarde Geldstrafe und aufhören, äußeres Geld zu handhaben, um den Anzug zu regeln. Cohen betreibt seit September 2015 Point72 Asset Management, das sein persönliches Vermögen von rund 9 Milliarden US-Dollar verwaltet.

Die Galleon Group

Galleon war eine sehr große Hedgefonds-Management-Gruppe mit über 7 Mrd. USD in AUM, bevor sie 2009 geschlossen wurde. Der Fonds wurde von Raj Rajaratnam gegründet und geleitet. Rajaratnam wurde 2009 zusammen mit fünf weiteren Personen wegen Betrugs und Insiderhandels verhaftet. Er wurde 2011 wegen 14 Anklagepunkten schuldig gesprochen und 2011 zu elf Jahren Gefängnis verurteilt. Über 50 Personen wurden im Zusammenhang mit dem Insiderhandel schuldig gesprochen oder für schuldig befunden.

Rajaratnam wurde von Rajat Gupta, einem ehemaligen Direktor der Investmentfirma, in eine Investition getauscht, die Warren Buffet in Goldman Sachs tätigte. Rajaratnam kaufte Anteile an Goldman vor dem Ende des Marktes an diesem Tag. Der Deal wurde an diesem Abend angekündigt. Rajaratnam verkaufte dann die Aktien am nächsten Morgen und erzielte einen Gewinn von rund 900.000 Dollar. Rajaratnam hatte ein ähnliches Muster des Handels mit anderen Aktien mit einem Ring von Insidern, die ihm materielle Informationen lieferten, von denen er profitieren konnte.