Die 3 größten Fondsgesellschaften in den USA

Die 3 größten Fondsgesellschaften in den USA

Die Vereinigten Staaten haben einen sehr großen Markt für Investmentfonds. Es gibt buchstäblich Hunderte von verschiedenen Fonds-Familien und Tausende von einzelnen Fonds zur Verfügung, und alle von ihnen wetteifern um Ihre Investition Dollar. In der Tat gibt es fast doppelt so viele Investmentfonds, wie Aktien an der NYSEARCA und der NASDAQ zusammen gehandelt werden.

Angesichts dieser erschreckenden Palette von Optionen müssen Anleger einen Weg finden, um die Spreu vom Weizen zu trennen. Ein einfacher Weg, dies zu erreichen, ist die Konzentration auf die größten Investmentfondsunternehmen. Schließlich neigen Investmentfonds, die ihren Aktionären am besten dienen, dazu, mehr Vermögenswerte anzuziehen, so dass die Größe als ein vernünftiger Näherungswert für den Erfolg oder zumindest als ein vernünftiger Ausgangspunkt erscheint.

Der Prozess ist einfach: alle Investmentfonds für jede Familie auflisten; addieren ihre kombinierten Gesamtvermögen unter Management oder AUM; und sehen, welche Unternehmen Investoren gemeinsam am meisten Geld ausgegeben haben. Da der relativ freie Markt in den USA Erfolg belohnen und Misserfolge bestrafen soll, sollten die größten Fondsfamilien diejenigen sein, die den Anlegern im Laufe der Zeit am besten gedient haben.

Fondsfamilien vs. Fondsanbieter

Eine subtile, aber wichtige Unterscheidung muss festgelegt werden, bevor die Liste erstellt werden kann. Das ist der Unterschied zwischen Investmentfondsanbietern und Investmentfondsfamilien. Eine Investmentfondsfamilie ist wie ein Markennamenschirm. Die meisten Anleger treffen Investmentfonds über ihre Familiennamen, wie die ersten Worte in Titeln wie Vanguard International Growth Fund oder Franklin Templeton Total Return Bond Fund. Wenn Sie die Liste nach Fondsfamilien organisieren, erhalten Sie den anfänglichen Titel für jeden Investmentfonds in einer Gruppe.

Der Fondsanbieter ist das größere Finanzinstitut, dem die Fondsfamilie gehört. Zum Beispiel besitzt Wells Fargo oder der Fondsanbieter die Wells Fargo Advantage Funds oder die Fondsfamilie. Das heikle Problem bei Fondsanbietern ist, dass sie häufig mehr als nur Investmentfonds behandeln und möglicherweise mehr als eine Fondsfamilie auf dem Markt haben.

Aus verschiedenen Gründen ist es vorteilhaft, sich auf Fondsfamilien anstelle von Fondsanbietern zu konzentrieren. Zum einen ist es einfacher. Diese Entscheidung hat einen signifikanten Einfluss auf die Gesamtrangliste. BlackRock zum Beispiel besitzt die weltgrößte Investmentfondsfamilie, fällt aber in der Kategorie der Fondsanbieter zwischen acht und dreizehn, je nachdem, welche Faktoren enthalten sind. BlackRock Funds führt die Liste der von einer einzigen Fondsfamilie gehaltenen Vermögenswerte an, gefolgt von anderen bekannten Namen wie Vanguard, State Street Global Advisors, Fidelity Investments und Bank of New York Mellon-Dreyfus.

1) BlackRock Funds / iShares

Das in New York ansässige Unternehmen BlackRock, Inc.veröffentlichte 1998 in Zusammenarbeit mit der PNC Financial Services Group ihre ersten BlackRock-Publikumsfonds, da der Mitgründer Larry Fink mit anderen Mitgliedern des Führungsteams einen Rechtsstreit hatte und nie zurückblickte. Der Zeitraum zwischen 1999 und 2009 verzeichnete ein enormes Wachstum für BlackRock-Fonds, die den Titel iShares anstelle von BlackRock tragen, was zum Teil daran liegt, dass das Unternehmen eine durchdachte Risikomanagement-Theorie des Fondsmanagements anwendet. Dieser laserähnliche Fokus auf Risiken dient den Aktionären besonders in konjunkturellen Abschwüngen. BlackRock war zusammen mit Vanguard auch eines der ersten Unternehmen, das den Wert des passiven Managements wirklich erkannte, obwohl es sicherlich viele beeindruckende iShares Fonds mit aktivem Management gibt.

BlackRock war während der Boom-Jahre der Immobilienblase führend bei hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS). Der iShares MBS Fund wurde 2007, wenige Monate vor Ausbruch der Finanzkrise, mit großer Begeisterung veröffentlicht. Dennoch konnte die iShares-Serie der Krise relativ unbeschadet entgehen, dank der Konzentration auf die Postleitzahl durch die Postleitzahlen-Risikoanalyse. Andere Unternehmen, die im Großen und Ganzen lediglich verbriefte Hypotheken auf der Grundlage von Rendite oder Marktwert verschlangen, schafften es nicht so gut wie BlackRock.

Nicht nur BlackRock wurde von der US-Regierung während der Krise nicht gerettet, sondern das Weiße Haus konsultierte es tatsächlich darüber, wie das Finanzsystem während der Panik in der Mitte der Krise funktionstüchtig bleiben kann. Erste Schätzungen aus dem Jahr 2015 zeigen, dass die Investmentfonds von BlackRock mehr als 3 Dollar verwalten. 85 Billionen an Gesamtvermögen; einschließlich Exchange Traded Funds (ETFs) und anderer Produkte, bietet BlackRock mehr als 4 Dollar. 77 Billionen in AUM.

2) Vanguard

Wenn eine Stichprobe der Bevölkerung über den Namen der größten Investmentfondsgesellschaft abgefragt würde, würde The Vanguard Group wahrscheinlich mit einem Erdrutsch gewinnen. Es ist nicht nur einer der klaren Gewinner in der modernen Low-Cost-Investment-Umgebung, aber kein Anbieter vermarktet so aggressiv oder effektiv wie Vanguard.

Vanguard ist der ernsthafteste Herausforderer der iShares-Reihe von BlackRock. Die beiden Fondsfamilien machen weit über 50% aller Investmentfonds in den USA aus. Zudem ist Morningstar die am besten bewertete Fondsfamilie von Morningstar. American Funds, PIMCO und T. Rowe Price, und Meilen besser als der fünfte Platz JPMorgan. Die Vanguard Group ist mit ihren Zahlen ein wenig konservativer als die meisten Anbieter, aber die Investmentfondsreihe von Vanguard schaffte schätzungsweise 3 Dollar. 1 Billion in AUM Stand Januar 2015.

3) State Street Global Advisors

Die letzte der drei großen Fondsfamilien, die 2015 mit mindestens 2 Billionen US-Dollar in AUM definiert wird, ist Boston State State Global Advisors. oder SSGA. SSGA ist der Investment Management Flügel der State Street Corporation und verwaltet mehr als 2 Dollar. Vermögenswerte im Wert von 45 Billionen.

State Street Global Advisors führte 1993 den ersten ETF der Welt ein, den S & P 500 SPDR ETF. Das Unternehmen geriet kurz darauf in Brand und entwickelte sich zu einem wichtigen internationalen Akteur im Bereich Managed Asset.Fast ein Drittel aller SSGA-Assets kommen über Nicht-U an. S. Investoren.

Die Mitte bis Ende der 1990er Jahre waren eine unglaubliche Zeit für SSGA Investmentfonds. Die Begeisterung über ihre ETF-Produkte führte zu einem Carry-over-Effekt bei den Investmentfondsangeboten des Unternehmens, und das Management nutzte die Dotcom-Begeisterung, um den Gesamt-AUM im Fünfjahreszeitraum zwischen 1994 und 1999 mehr als zu vervierfachen. Büros in 16 Ländern auf fünf Kontinenten und beschäftigte mehr als 2.500 Mitarbeiter.