Die Erforschung und Zusammenstellung eines diversifizierten Portfolios von Anleihen für einen einzelnen Anleger kann kostspielig und sehr zeitaufwändig sein. Auch wenn ein Investor eine bestimmte Duration seines Anleihenportfolios beibehalten möchte, kann dies eine stetige Neuausrichtung des Portfolios mit sich bringen, was zu hohen Handelsgebühren führt. Vanguard Rentenindexfonds ermöglichen Anlegern ein Engagement in verschiedenen Anleiheindizes bei sehr niedrigen Kostenquoten. Jeder Vanguard-Fonds tendiert dazu, sich auf eine bestimmte Nische des Anleihemarktes zu konzentrieren, typischerweise basierend auf Duration, Kreditqualität und Emittentenart. Anleihen können Unternehmens-, Kommunal-, Sovereign- und Quasi-Sovereign-Anleihen sein.

Vanguard Short-Term Bond Indexfonds

Der Vanguard Short-Term Bond Indexfonds strebt die Nachbildung der Performance des Barclays 1-5 Year Government / Credit Float Adjusted Index an, der zusammengesetzt ist. von Anleihen von Unternehmen und der US-Regierung. Das Portfolio des Fonds wird zusammengestellt, um eine gewichtete durchschnittliche Laufzeit zwischen einem und fünf Jahren aufrechtzuerhalten. Der Fonds verfügt zu 60% über US-Staatsanleihen und zu 26% über Unternehmensanleihen. Seit Oktober 2015 hat der Fonds eine durchschnittliche effektive Laufzeit von 2.80 Jahren und eine 10-Tage-SEC-Rendite von 1. 02%. Da sich der Fonds auf kurzfristige Durationspositionen konzentriert, ist er im Vergleich zu Fonds, die langfristige Anleihen halten, nicht so empfindlich gegenüber Zinsänderungsrisiken.

Von 2005 bis 2015 hat der Vanguard Short-Term Bond Indexfonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3. 3% und eine Standardabweichung von 1. 85% gezeigt, was zu einer Sharpe Ratio führt. von 1. 09. Es hat eine Kostenquote von 0. 20%, was eine der niedrigsten Ratios unter seinen Peers ist, die in ähnliche Vermögenswerte investieren. Der Fonds hat ein 4-Sterne-Rating von Morningstar, Inc. Er ist nicht diversifiziert und folgt einem engen Anlageziel, das für viele Anleger attraktiv ist, die Anleihenbestände in ihren Portfolios mit bestimmten Laufzeitenprofilen haben wollen.

Vanguard Intermediate-Term Bond Indexfonds

Der Vanguard Intermediate-Term Bond Indexfonds strebt die Verfolgung der Anlageergebnisse des Barclays US 5-10 Year Government / Credit Float Adjusted Index an. Der Fonds konzentriert sich auf mittelfristige Anleihen, die in fünf bis zehn Jahren fällig werden. Es hat ähnliche Vermögensallokationen wie der Vanguard Short-Term Bond Indexfonds, wo etwa 51% seines Portfolios in US-Treasury-Verpflichtungen investiert sind, während 40% des Gesamtvermögens auf Unternehmensanleihen entfällt. In der Vergangenheit hatte der Fonds aufgrund der von Vanguard verwendeten überlegenen Stichprobenverfahren einen sehr geringen Tracking Error. Seit Oktober 2015 liegt die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds bei 6,5 Jahren und die SEC hat eine 30-Tage-Rendite von 2,41%. Alle Bestände des Fonds haben ein Investment-Grade-Rating und ein sehr geringes Ausfallrisiko.

Von 2005 bis 2015 erzielte der Vanguard Intermediate-Term Bond Indexfonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5,52% und eine etwas höhere Standardabweichung von 5,12%, was zu einer relativ niedrigen Sharpe Ratio von 0 führte. 82. Der Fonds hat ein 4-Sterne-Rating von Morningstar und eine sehr wettbewerbsfähige Kostenquote von 0,2%. Es eignet sich am besten für Anleger, die eine Beimischung von festverzinslichen Wertpapieren mit bestimmten Laufzeiten und hoher Bonität wünschen.

Vanguard Total Bond Marktindexfonds

Der Vanguard Total Bond Marktindexfonds bildet die Performance des Barclays US Aggregated Float Adjusted Index ab. Dieser Fonds erfreut sich bei Anlegern großer Beliebtheit aufgrund seiner sehr breiten Diversifikation in US-Regierungs-, Unternehmens- und internationale Anleihen sowie verschiedener forderungsbesicherter Wertpapiere. Es verwendet einen Sampling-Ansatz und verfolgt den zugrunde liegenden Index mit einem minimalen Tracking Error. Der Fonds investiert in Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating, wobei rund 40% seines Vermögens auf US-Schatzanleihen, 25% auf Unternehmensanleihen und 23% auf verbriefte Schuldtitel wie z. B. Mortgage-Backed Securities (MBS) entfallen. Es hält auch etwa 5% des verfügbaren Barbestandes.

Der Vanguard Total Bond Market Indexfonds hat eine durchschnittliche gewichtete Laufzeit von 7,9 Jahren und ist als ein mittelfristiger Rentenfonds klassifiziert. Seit Oktober 2015 liegt die 30-tägige SEC-Rendite bei 2 zu 04. Der Fonds hat eine niedrige Kostenquote von 0,2% und eine 3-Sterne-Bewertung von Morningstar. Sie erzielte von 2005 bis 2015 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 4.49% und eine Standardabweichung von 3. 3%, was zu einer Sharpe-Ratio von 0.95 führte. Dieser Fonds ist aufgrund seiner breiten Diversifikation über verschiedene Arten von Anleihen und eine sehr niedrige Kostenquote.