Konventionelle Weisheit besagt, dass ein steigendes Zinsumfeld für Banken vorteilhaft ist. Das traditionelle Bankmodell dreht sich um den Erhalt von Einlagen und die Kreditvergabe. Der Gewinn wird auf der Marge zwischen dem an die Einleger gezahlten Zinssatz und dem von den Schuldnern erhaltenen Zinssatz erzielt. Wenn die Zinssätze niedrig sind, werden die Bankmargen gedrückt. Steigende Zinssätze erhöhen die Margen und unterstützen die Bilanz der Banken, die angeblich die Profitabilität steigern. Es wird erwartet, dass die Zinsen im Jahr 2016 steigen werden, aber sie dürften nach Angaben des Federal Open Market Committee (FOMC) allmählich ansteigen. Die Mitglieder des Federal Reserve Board und die Präsidenten der Federal Reserve Bank prognostizieren für das Jahr 2016 einen durchschnittlichen Leitzinssatz von 0,9% für 2016, von 1,9% für 2017 und von 3% für 2018. In seiner Stellungnahme vom März 2016 Das FOMC erklärte, dass die Geldpolitik akkommodierend bleiben werde, um die anhaltende Verbesserung des Arbeitsmarktes zu unterstützen und die Inflation auf 2% anzuheben. Es wird erwartet, dass die jährliche durchschnittliche Ausgabenquote für den privaten Konsum im Jahr 2016 bei 1, 2%, 2017 bei 1, 9% und 2018 bei 2% liegen wird, so die Prognosen der US-Notenbank und der Präsidenten der Federal Reserve Bank.

Die Zinssätze befinden sich seit Mitte der 2000er Jahre im ersten Zinsschritt, wobei die Federal Reserve Bank ihre anfängliche Zinserhöhung im Dezember 2015 veröffentlicht hat. Die Federal Fund Rate wird jedoch voraussichtlich weiterhin niedrig bleiben. auf absehbare Zeit den Effekt, den Zinssatzerhöhungen auf Banken haben, aufzuheben.

Unter Berücksichtigung der obigen Faktoren sollten die folgenden drei Investmentfonds vermieden werden.

John Hancock Regionalbankfonds

Der John Hancock Regionalbankfonds Klasse A ("FRBAX") wurde im Januar 1992 aufgelegt. Der Fonds investiert den Großteil seiner Vermögenswerte in regionale Bank- und Darlehensfirmen. .. Es investiert typischerweise in Aktien mit verschiedenen Marktkapitalisierungen. Zu den Top-3-Titeln des Fonds gehören SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc.59. 90-0. 83% Created with Highstock 4. 2. 6 ) mit einer Zuteilung von 87%. JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 77-0. 63% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 2,84% und Wells Fargo & Co. ( NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 30-0, 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 2.79%.

Der John Hancock Regionalbank Fund der Klasse A hat ein Nettovermögen von 815 Mio. USD bei einer Kostenquote von 1. 26% und liegt damit unter dem Kategoriedurchschnitt von 1.55%. Es erfordert eine Mindestanlage von 1 000 US-Dollar. Der Fonds hatte per 25. Mai 2016 eine Rendite von 2,2% seit Jahresbeginn (YTD). Dieser Fonds ist starkem Engagement in traditionellen Bankgesellschaften ausgesetzt, die wahrscheinlich nicht profitieren werden. von allmählichen Zinserhöhungen, die bis mindestens 2018 niedrig bleiben dürften.

Fidelity Select Banking Portfolio

Das Fidelity Select Banking Portfolio ("FSRBX") investiert mindestens 80% seines Vermögens in Unternehmen, die hauptsächlich im Bankgeschäft tätig sind. Der Fonds wurde 1986 gegründet und verwendet Fundamentalanalysen zur Auswahl von Aktien, die in sein Portfolio aufgenommen werden sollen. Seine Top-Position ist Wells Fargo & Co. mit einer Gewichtung von 10. 49%, US Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54. 64-0. 02% Created with Highstock 4. 2. 6 >) hat die zweithöchste Gewichtung bei 7. 96%, und Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 67-0. 54% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >) hat die dritthöchste Gewichtung bei 5. 42%. Das Fidelity Select Banking Portfolio hat eine Kostenquote von 0.79% bei $ 625. 9 Millionen an Nettovermögen. Die erforderliche Mindestanlage beträgt $ 2.500. Zum 25. Mai 2016 hat der Fonds einen negativen Wert von 0.55% erzielt. Dieser Fonds ist kopflastig, denn 34. 10% des Portfolios sind in seinen Top-5-Positionen vertreten - allesamt traditionelle Bankgeschäfte, die wahrscheinlich nicht von langsam steigenden Zinsen profitieren werden. Hennessy Large Cap-Finanzfonds

Die Hennessy Large-Cap-Finanzfonds-Anlegerklasse ("HLFNX") wurde 1997 gegründet und strebt eine Kapitalwertsteigerung an. Sie investiert den Großteil ihres Vermögens in Unternehmen mit hoher Kapitalisierung, die im Finanzdienstleistungssektor tätig sind. Der Fonds ist durch Banken gut vertreten, wobei die Bank of America Corporation und JPMorgan Chase & Co. ihre Top-2-Positionen bei 5,3 bzw. 5,9% ausmachen. Seine drittgrößte Beteiligung ist Synchrony Financial (NYSE: SYF

SYFSynchrony Financial32. 95-0. 48%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) bei 4. 64%. Die Hennessy Large Cap-Finanzfonds-Anlegerklasse hat eine Mindestanlageanforderung von 2 500 USD und ein Nettovermögen von 73 USD. 7 Millionen. Es hat eine Kostenquote von 1. 57%, vergleichbar mit dem Kategoriedurchschnitt von 1. 55%. Der Fonds wies zum 25. Mai 2016 einen YTD-Ertrag von minus 6,51% auf. Er liegt unter dem Kategoriedurchschnitt von minus 0,28%. Zinserhöhungen dürften diesem Fonds nicht helfen, seine Performance zu verbessern.