Wenn Aktien einen signifikanten Korrektur- oder langfristigen Bärenmarkt aufweisen, ist das Schreiben in der Regel viele Wochen zuvor an der Wand. Dies war im vierten Quartal 2015 der Fall, in dem die roten Fahnen die Anleger veranlasst haben sollten, den Absicherungsschutz nach unten zu prüfen. Vorausschauende Investoren werden relativ belohnt.

Cash-Einnahmen im Portfolio

Viele Anleger sind aufgrund von steuerlichen Auswirkungen nicht in der Lage, zu verkaufen, aber viele verloren in den Baisse-Märkten 2000 und 2008 50% oder mehr in ihren Portfolios, was einen Gewinn von 100% erforderte. Eine Möglichkeit, die Steuerbemessung zu reduzieren, besteht darin, profitable Aktienverkäufe durch Verkauf von verlierenden Positionen auszugleichen. Geld zu beschaffen muss keine Alles-oder-Nichts-Entscheidung sein. Jesse Livermore sprach über "den Verkauf auf die Schlafebene", als er sich Sorgen über Verluste in seinem Portfolio machte. Wenn ein Anleger voll in Aktien investiert ist, erhöhen Sie die Barmittel auf 20, 30, 40% oder was auch immer als notwendig erachtet wird. Manche entscheiden sich dafür, einfach alles zu verkaufen und zu warten, bis der Rauch klärt. Eine andere Taktik besteht darin, Trailing-Stop-Verluste auf Aktien zu platzieren, so dass Gewinne akkumulieren, wenn die Aktien weiterhin den breiten Markt trotzen und steigen. Der Stop-Loss entfernt die Position aus dem Portfolio, wenn sie sinkt.

Short S & P 500 oder Buy Put-Optionen

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, den S & P 500 direkt abzusichern. Anleger können einen S & P 500 ETF, einen Short S & P 500 Futures, einen inverse S & P 500 Investmentfonds von Rydex oder ProFunds kaufen oder Puts auf den S & P 500 ETF oder auf S & P Futures kaufen. Viele Kleinanleger sind mit den meisten dieser Strategien nicht vertraut oder vertraut und ziehen es oft vor, den Rückgang zu überstehen und einen großen zweistelligen Portfolioverlust zu erleiden. Ein Problem bei der Put-Option besteht darin, dass Optionsprämien mit der erhöhten Volatilität während eines starken Rückgangs aufgepumpt werden, so dass ein Investor direkt in der Richtung sein und trotzdem Geld verlieren kann. Der Verkauf von Short ist wahrscheinlich nicht für einen Investor geeignet, der nur beiläufig an den Märkten beteiligt ist.

Kaufen Sie Treasury Bonds und Notes

Bei einer ausgeprägten Verkaufspanik nutzen Anleger den Umstieg von der Flucht in die Qualität oder von der Flucht in die Sicherheit in Schatzanweisungen oder -anleihen. Das kurze Ende der Zinskurve, das aus fünfjährigen Schuldverschreibungen oder weniger besteht, erreicht am meisten, und dies war Mitte Februar 2016 während eines fallenden Bestands an Aktien der Fall. Es scheint dumm, der "Herdenmentalität" in Treasuries zu folgen, da sie überbewertet werden, aber es funktioniert, wenn ein Trader den Sinn hat, Gewinne mitzunehmen, während sich die Aktien zu stabilisieren beginnen. Viele langfristige Bärenmärkte fallen jedoch mit einer wirtschaftlichen Rezession zusammen, und in diesem Fall dürfte das Portfolio durch den Kauf von 10- oder 30-jährigen Treasuries in Richtung des langen Endes der Zinsstrukturkurve tendieren.Natürlich bereuen die Anleger, dass sie sich bei der ersten roten Flagge nicht in diese Richtung bewegt haben.

VIX-Calls kaufen

Der VIX-Index misst die Marktaussichten für die Volatilität, die sich aus den Preisen für S & P 500-Aktienindexoptionen ergibt. Brutale Markteinbrüche bringen fast immer einen Anstieg der Volatilität mit sich, und eine lange Volatilität ist eine logische Taktik. Es gibt ein paar Methoden, um dies zu erreichen, und die erste besteht darin, VIX-Call-Optionen zu kaufen, die an der Chicago Board Options Exchange (CBOE) notiert sind. Die Aufrufe steigen normalerweise zusammen mit dem VIX-Index, und es ist wichtig, angemessene Ausübungspreise und Fälligkeitsdaten auszuwählen. Ein Ausübungspreis, der zu weit außerhalb des Geldes liegt, leistet zum Beispiel nichts und die Prämie geht verloren. Seien Sie sich bewusst, dass die Anrufe auf dem Preis von VIX-Futures basieren und dass die Call-Preise nicht immer perfekt mit dem Index korrelieren.

Der zweite Ansatz besteht darin, in den iPath S & P 500 VIXST-Futures ETN (NYSEARCA: VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) auf S & P 500 VIX STF zu kaufen. TR Serie A33 34-0 95% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), ist jedoch mit Leistungsproblemen behaftet. Dies ist eine Exchange Traded Note (ETN), kein ETF, und wie die VIX-Call-Option basiert sie auf VIX-Futures. Dies führt zu einigen Macken, beispielsweise wenn sich VXX in 16% der Zeit in die gleiche Richtung wie der S & P 500 bewegt, obwohl es dafür ausgelegt ist, sich in die entgegengesetzte Richtung zu bewegen. VIX-Calls sind eine bessere Wahl, um sich gegen eine hohe Volatilität abzusichern.

Viele Möglichkeiten, den Sturm zu meistern

Marktturbulenzen sind ein Teil des investierenden Spiels und verschwinden nie. Wenn sich der Sturm nähert, sollten sich die Anleger mit effektiven Absicherungen bewaffnen, bis bessere Zeiten zurückkehren.