Einer meiner Lieblingsaktienmonitore, den ich jeden Monat lasse, nenne ich perfekte Aktien. Obwohl keine Aktie wirklich perfekt ist und es keine Garantie dafür gibt, dass Aktien steigen werden, denke ich, dass mein Titel ziemlich genau ist. Ich suche nach Aktien, die unter dem Buchwert gehandelt werden, mit einer starken Bilanz profitabel sind und schließlich eine Dividende zahlen. Das sich daraus ergebende Portfolio ist darauf ausgelegt, in guten Märkten immer ein wenig besser abzuschneiden und eine hervorragende Verteidigung zu bieten. Ich habe eine einjährige Haltefrist verwendet, um die Strategie zu testen. Sie schneidet in guten Märkten so gut ab wie angekündigt und weist in schlechten Märkten eine Outperformance auf. (Siehe auch: Buchwert: Wie zuverlässig ist es für Anleger?)

Unbeabsichtigtes Timing

Der Bildschirm hat auch ein sehr ausgeprägtes Market-Timing-Element, da bei Markterweiterung sehr wenige Aktien qualifizieren. Wenn die Märkte boomen, gibt es Dutzende von Kandidaten für ein perfektes Aktienportfolio. In der Tat war der Bildschirm von 2000 bis Mitte 2002 so gut wie aus dem Markt, und Anleger, die diesen Ansatz benutzten, wären an der Seitenlinie gelandet. Ende 2006 und 2007 gab es weniger als 10 Aktien, so dass die Anleger große Barguthaben hatten und viel von dem Blutbad von 2008 und 2009 vermieden wurden. Als sich der Markt den Tiefs von 2009 näherte, wuchs die Anzahl der Aktien beträchtlich. Heute gibt es 39 Aktien, von denen einige aus langfristiger Sicht sehr interessant sind.

Perfekte Auswahlen

Powell Industries Inc. (POWL POWLPowell Industries Inc28. 22-2. 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) macht entwickelt Geräte und Systeme zur Verteilung, Steuerung und Überwachung von elektrischer Energie. Ihre Märkte umfassen die Öl- und Gasindustrie, petrochemische Unternehmen, Versorgungsunternehmen, Bergbauunternehmen, Nahverkehrssysteme und Zellstoff- und Papierunternehmen. Trotz reduzierter Ausgaben von Öl- und Gasunternehmen bleibt Powell profitabel und verfügt über eine komfortable Dividendenrendite von 3,9%. Sie haben sehr geringe langfristige Schulden und eine aktuelle Quote von 2, 4, so dass die Bilanz solide ist. Sie sollten im nächsten Jahr perfekt bleiben, da sie voraussichtlich 2016 wieder profitabel sein werden. Das Management erwartet derzeit, dass die Gewinne für 2016 zwischen 0 und 0 liegen werden. 65 und 1 Dollar. 05 pro verwässerter Aktie für das nächste Jahr. Powell ist derzeit ein Schnäppchen, der Aktienhandel liegt bei nur 93% des Buchwerts.

Starwood Waypoint Residential Trust (SWAY) ist eine weitere perfekte Aktie, die aus Sicht eines langfristigen Anlegers attraktiv erscheint. Der Real Estate Investment Trust besitzt derzeit mehr als 12.000 Mietwohnungen, aber wenn die bevorstehende Fusion mit Colony American Homes, Inc. im Jahr 2016 endet, wird das Portfolio auf über 30.000 Einfamilienhäuser anwachsen. Die Aktie ist ein Schnäppchen, da Starwood Waypoint-Aktien zu 80% des angegebenen Buchwerts von 27 USD gehandelt werden.55, aber es kann sogar billiger sein als das. Im jüngsten Ergebnisbericht schätzte das Management den tatsächlichen Nettoinventarwert pro Aktie auf 35 USD. 37 pro Aktie. Die Bilanz ist solide und die Aktienrendite beträgt 3% zum aktuellen Kurs. Eine Partnerschaft mit der Starwood Capital Group, einer der weltweit führenden Immobilien-Investmentgesellschaften, bietet zusätzliche finanzielle Stärke und Zugang zu talentierten erfahrenen Immobilieninvestoren. (Siehe auch: Starwood Waypoint mit Colony American fusionieren.)

Calamos Asset Management (CLMS) ist vielleicht nicht das aufregendste Unternehmen der Welt, aber sie sind durchweg profitabel und zahlen eine anständige Dividende. Das Unternehmen verwaltet Geld und verfügt über eine Expertise in Wandelanleihen. Calamos bietet institutionelle Verwaltung sowie eine Familie von Investmentfonds für Privatanleger. 77% des Unternehmens sind im Besitz der Familie Calamos, daher haben sie ein Interesse daran, eine großzügige Dividende aufrechtzuerhalten und den Aktienkurs im Laufe der Zeit zu steigern. Die Aktie notiert derzeit bei 80% des Buchwerts und erzielt 6.74%. Die haben sehr wenig langfristige Schulden und eine aktuelle Ratio von 13, so dass die Bilanz solide ist. Das Gewinnwachstum ist nicht spektakulär, da sich die Anleger von Investmentfonds abgewandt haben, aber das Unternehmen sollte 2016 profitabel bleiben.

Hardinge Inc. (HDNG) hat auch kein aufregendes Geschäft, aber dies könnte sich als spannend erweisen. Stock. Das Unternehmen produziert und vertreibt Werkzeugmaschinen in Nordamerika, Europa und Asien. Ihre Produkte umfassen Schleifmaschinen, Drehmaschinen und Zubehör für Werkzeugmaschinen. Die Aktie wird zu 92% des Buchwerts und der Renditen gehandelt. 84% jetzt. Sie haben sehr wenig Schulden und die Bilanz ist solide. Die Begeisterung kommt von der Tatsache, dass der aktivistische Investor Privet Fund einen Vorstandsvorsitz erworben hat und das Unternehmen eine strategische Überprüfung durchführt. Der Partner des Privet-Fonds, der den Vorstandssitz übernahm, erklärte kürzlich: "Wir freuen uns, dass das Unternehmen einen strategischen Überprüfungsprozess durchführt und wir hoffen, den Prozess erfolgreich zum Abschluss zu bringen. Wir freuen uns auf eine konstruktive Zusammenarbeit mit den amtierenden Verwaltungsratsmitgliedern. den Shareholder Value zu steigern. " Ich bin ziemlich zuversichtlich, dass er für einen Verkauf des Unternehmens mit einem Aufschlag zum aktuellen Preis vorgehen wird.

The Bottom Line

Der perfekte Aktienbildschirm ist kein aufregender Investmentansatz. Es soll stetige Renditen erzielen und das Kapital in einem schlechten Markt so gut wie möglich schützen. Ein perfektes Aktienportfolio kann Sie bis zum Erreichen Ihrer Anlageziele tragen.

Der Autor hielt zum Zeitpunkt des Schreibens Anteile an HDNG.