Wenn es um Aktien geht, gibt es nur wenige riskantere Anlagen als Penny Stocks. Diese Aktien, die unter einem Dollar pro Aktie gehandelt werden, sind normalerweise aus gutem Grund so niedrig bewertet. Zum Beispiel könnte ein Penny Stock zu einem einst blühenden Unternehmen gehören, das nun kurz vor dem Bankrott steht, sich von den größeren Börsen trennen musste und nun im Freiverkehr (OTC) handelt. Oder es könnte sein, dass ein Unternehmen gerade erst auf dem Weg ist, und so hat es kaum Markthistorie und hat noch nicht die Kriterien erfüllt, um an einer großen Börse gelistet zu werden.

Wie dem auch sei, Penny Stocks sind volatil und von Natur aus risikoreich (mit der Insolvenz von Unternehmen in einer Routine-Angelegenheit) und sie sind besonders anfällig für Preismanipulation. (Siehe auch: The Lowdown On Penny Stocks. ) Ab und zu wird jedoch ein Penny Stock den risikohungrigen Anleger sehr belohnen. Wenn Sie Anteile an der Monster Beverage Corporation (MNST MNSTMonster Beverage Corp57. 67 + 0. 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 1996 gekauft hatten, als sie bei $ gehandelt wurde. 04 eine Aktie, würden Sie heute ein glücklicher Investor sein: Monster wurde bei 135 Dollar pro Aktie vor der Marktkorrektur Ende August 2015 gehandelt. Also, wenn Sie von dem Potenzial fasziniert sind, solche exponentiellen Gewinne zu finden, könnte es sich lohnen, in die trübe Gewässer von Penny Stocks.

Überprüfen Sie die Grundlagen

Wie immer stehen die Grundlagen an erster Stelle (lesen Sie dazu: Fundamental Analysis: Introduction ). Anleger sollten eine gründliche Due Diligence durchführen, bevor sie sich auf einen Penny Stock einlassen. Zum Beispiel könnte es eine gute Wette gewesen sein, in die marode Walter Energy Co. zu investieren. Immerhin hatte Walter Energy so hoch wie $ 143 gehandelt. 76 eine Aktie im Jahr 2011. Aber diejenigen, die Walter Energy Aktien kaufte, als sie auf $ 0 gefallen waren. 16 wäre jedoch noch verbrannt, da die Firma bald Konkurs anmelden musste. Auf der anderen Seite wurde eine Investition in Inovio Inc. (INO INOInovio Pharmaceuticals Inc5. 77 + 0. 35% mit Highstock 4. 2. 6 ) getätigt, die bei $ 0 gehandelt wurde. Eine Aktie im Jahr 2008 hätte sich gut bezahlt gemacht: Ende August 2015 notierte Inovio bei 7 Dollar. 04.

Der starke Gegensatz zwischen diesen beiden Aktien liegt in den Fundamentaldaten der Unternehmen. Walter war ein etabliertes Unternehmen in der metallurgischen Kohle, einem alternden Sektor, der der zyklischen Nachfrage und dem politischen Druck ausgesetzt ist. Als sich die Staats- und Regierungschefs der Welt dazu verpflichteten, die Treibhausgasemissionen zu senken, setzte dies den Druck auf Walter Energy weiter herab, der bereits von einer weltweiten Überversorgung mit Kohle und einer nachlassenden Nachfrage aus China betroffen war. Walter, der derzeit an den OTC-Börsen gehandelt wird, schwört, bis Februar 2016 schuldenfrei zu werden (durch die Umstrukturierung seiner Schulden in Aktien), wobei die Kohlepreise um 66% oder mehr gefallen sind (von über 300 USD pro Tonne auf 100 USD). pro Tonne heute), und mit weiterem Rückgang der globalen Nachfrage erwartet, Walter's Fall für ein Comeback ist zweifelhaft.Im Gegensatz dazu ist Inovio ein spekulatives Biotechnologie-Spiel mit starken Partnerschaften in seinem Krebsimpfstoff-Portfolio, das ein starkes Buyout-Potenzial bietet.

Wenn Sie also Penny Stocks recherchieren, sollten Sie mögliche Gewinne im Vergleich zu fundamentalen Faktoren, die dem Unternehmen zugrunde liegen, sorgfältig abwägen: Schulden, Cashflow, Buyout-Potenzial, Porters Five Forces of Competition Patente / Pipeline im Vergleich zu Wettbewerbern. Sie sollten ein vollständiges Bild davon haben, warum die Aktie zu ihrem aktuellen Kurs gehandelt wird, bevor Sie überhaupt daran denken, sie zu kaufen.

Branchenlebenszyklusanalyse

Neben der Analyse der Bilanzen eines Unternehmens sollte der potenzielle Billigaktien-Millionär eine Branchen-Lebenszyklusanalyse durchführen. (Mehr dazu lesen Sie: Lebenszyklusanalyse: Der Lebenszyklus der Industrie .) Einige Aktiengesellschaften befinden sich in einem Sektor, der sich noch in der "Pionierphase" befindet. Diese Anfangsphase ist durch das Vorhandensein einer eine große Anzahl kleiner Wettbewerber im Raum, neuartige Produkte und Konzepte und eine geringe Kundennachfrage nach den Produkten, da dieser Zeitraum durch eine Reihe von Start-up-Unternehmen (insbesondere in der Tech- oder Biotechbranche) gekennzeichnet ist, die alle hohe Kosten verursachen Die meisten dieser Unternehmen werden aufgrund ihres spekulativen Charakters zu sehr niedrigen Preisen gehandelt. Nach dieser Anfangsphase ist jedoch die "Wachstumsphase", in der viele dieser Unternehmen einen größeren Markt gewinnen. Aufmerksamkeit und damit ihre Verkäufe und Nachfrage explodieren.

Das perfekte Beispiel dafür ist der Tech-Boom (und Crunch) der späten 1990er Jahre. Viele Tech-Startups begannen ihr Leben als Penny Stocks und erlebten dann astronomische Gewinne in ihren Marktkapitalisierungen und Bewertungen (scheinbar über Nacht), da die Anleger alles in den Griff bekamen, was mit dem damals neuartigen Konzept des Internets zusammenhängt.

Penny Stock Industries

Branchen, die für die meisten ihrer Unternehmen binäre Ergebnisse bieten, werden überraschenderweise eine Fülle von Penny Stocks enthalten. Binäre Ergebnisse oder "make or break" spekulative Spiele finden sich überwiegend in Biotech- oder Rohstoffsektoren. In der Tat war die kanadische Venture Exchange (heute TSX Venture) die Heimat zahlreicher ressourcenbasierter Penny Stocks, die während des Rohstoffbooms der 2000er Jahre ihren Anfang nahmen. Die Party ist nun beendet, so der Bergbau. Von den 2 340 an der TSX Venture gelisteten Unternehmen waren 1 400 Minen-Minengesellschaften und 500 davon als "Zombie" -Staaten, dh sie hatten eine überwältigende Menge an Schulden, keine Gewinne und Dokumente an der Börse zum alleinigen Zweck der Auflistung eingereicht haben.

Aber ab und zu kommt ein Junior-Bergmann, der reich ist: zwischen 2008 und 2010, Stornoway Diamonds (SWY. TO SWY. TOStornoway Diamond Corp. 650. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) von Tiefs von $ 0 aufgestockt. 12 ein Anteil an fast $ 3. Und Rubicon Minerals (RBY) ging von $ 0. 70 bis Hochs von über $ 4. 00 eine Aktie in etwa der gleichen Zeitrahmen. Diese Junior-Bergleute profitierten nicht nur von einem günstigen makroökonomischen Umfeld für Rohstoffe, sondern auch von Glück und Fundamentaldaten.Sie hatten politisch stabile Explorationsgebiete und ausgezeichnete Noten.

Sound Management

Wenn es im Immobilienbereich um "Standort, Standort, Standort" geht, geht es bei Penny Stocks um "Management, Management, Management". Sound Management kann ein hartes Unternehmen umdrehen und ein Startup zu neuen Höhen starten. Wichtiger noch ist, dass ein erfahrenes und ethisches Management, das durch Aktienbesitz ein Interesse am Unternehmen hat, den Anlegern ein Gefühl der Sicherheit geben kann.

Natürlich werden Superstar-Manager nicht oft für Penny-Aktiengesellschaften gefunden, aber es gibt ein paar Beispiele. Nehmen Sie Concur Technologies (CNQR), das von seinem Post-Tech-Bubble-Preis von $ 0 zurückgeworfen wurde. 31 eine Aktie, um letztes Jahr bei $ 129 pro Aktie oder $ 8 aufgekauft zu werden. 3 Milliarden. Dieses bemerkenswerte Comeback ist vielen Faktoren zu verdanken, aber eines, das hervorstach, war das starke Interesse von Präsident und CEO Rajeev Singh. Singh, der das Unternehmen 1993 mitgegründet hatte, übte eine Vielzahl von Managementrollen über die Lebensdauer des Unternehmens aus, bevor er schließlich nach der Übernahme durch den deutschen Softwaregiganten SAP SE zurücktrat (SAP SAPSAP114. 91-0. 53% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). The Bottom Line

Penny-Aktien sind extrem volatil und von Natur aus spekulativ. Da die meisten Geschäfte an OTC-Börsen oder über Pink Sheets, wo Listing-Standards sehr lax sind, sind Penny Stocks anfällig für Manipulation und Betrug. Dennoch ist das Potenzial, Tausende von Prozentsätzen bei den Renditen zu erzielen, ein starker Reiz, der risikofreudige Anleger dazu treibt, Positionen in diesen Wertpapieren einzunehmen. Obwohl viele Penny Stocks pleite gehen, wenn ein Investor sorgfältige Fundamentalanalyse ausübt und Sound-Management-Teams auswählt, könnten sie den begehrten Diamanten im Rough finden.