Wenn Sie ein Produkt oder eine Dienstleistung kaufen, sind die Kosten normalerweise ziemlich hoch. Dies ist leider bei 401 (k) -Plänen nicht der Fall. Viele Plansponsoren verstehen nicht alle Kosten, die mit ihrem Plan verbunden sind und wer dafür bezahlt. Als Treuhänder ist es jedoch ihre Verantwortung, diese Kosten zu verwalten und so niedrig wie möglich zu halten, insbesondere die Kosten, die den Planteilnehmern entstehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie viel wissen Sie über 401 (k) Gebühren? )

Finanzberater, die Plansponsoren beraten, haben die Möglichkeit, ihren Kunden in diesem Bereich einen echten Mehrwert zu bieten. Ich weiß aus Erfahrung, wenn Sie planen, Sponsor Kunden durch die verschiedenen Ebenen von Gebühren und Aufwendungen in ihrem Unternehmen Plan beteiligt sind, kann es ein echter Augenöffner sein.

Investitionsaufwendungen

Dies sind die Kostenquoten der im Plan angebotenen Investitionen. Im Allgemeinen handelt es sich dabei um Investmentfonds, aber auch um gemischte Trusts, ETFs, Unterkonten von Versicherungen oder Fonds mit stabilen Werten. Die Kostenquoten werden von den Teilnehmern getragen, also ist hier immer weniger. Plansponsoren sollten immer versuchen, die Aktienklasse mit den niedrigsten Kosten eines bestimmten angebotenen Fonds auszuwählen. Der Unterschied zwischen Aktienklassen desselben Investmentfonds kann auffallend sein. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Kostenquoten für Investoren wichtig sind )

Zum Beispiel hat der American Funds EuroPacific Growth Fonds sechs Aktienklassen seiner Pensionspläne. Die am höchsten bewertete Anteilsklasse ist der amerikanische Fonds EuroPacific Growth R1 (RERAX) mit einer Kostenquote von 1. 59%, die eine 12b-1-Gebühr von 1,00% beinhaltet. Die Anteilklasse mit den niedrigsten Kosten ist der amerikanische Fonds EuroPacific Growth R6 (RERGX) mit einer Kostenquote von 0,50% und keiner 12b-1-Gebühr. Eine ganze Bandbreite und die unterschiedlichen Renditen für die Teilnehmer im Zeitverlauf sind für denselben Fonds mit denselben Managern und demselben Portfolio auffallend. Die gewählte Anteilsklasse wird häufig davon bestimmt, ob ein Broker oder ein registrierter Vertreter über die Anlagen des Plans entschädigt werden muss oder nicht. Die Höhe der Vermögenswerte im Plan ist ebenfalls ein Faktor.

Andere bekannte Fondsfamilien haben mehrere Anteilsklassen, darunter T. Rowe Price (TROW), Fidelity Investments, die Pacific Investment Management Company (PIMCO) und The Vanguard Group und viele andere.

Planverwaltung und -aufzeichnung

Verwaltungs- und Aufzeichnungs- funktionen wie die Verfolgung von Planvermögen, Teilnehmervermögen, Sicherstellung, dass Gehaltsabgrenzungen und Matchingbeiträge entsprechend den Wahlen des Teilnehmers investiert werden, Erstellung von Quartalsabrechnungen sowie Diskriminierungstests und externe Berichtsfunktionen.Der Protokollführer kann auch Plandokumente erstellen, die dem Plansponsor helfen, die verschiedenen Berichtsanforderungen des US-Arbeitsministeriums und des Internal Revenue Service einzuhalten. (Weitere Informationen finden Sie unter: 6 Probleme mit 401 (k) Plänen )

Es ist zu beachten, dass die Aufzeichnungen und zugehörigen Funktionen auf der Anzahl der Planteilnehmer basieren. Es kostet genauso viel, die Verwaltung für einen Teilnehmer mit einem Kontowert von 10 000 Dollar zu tätigen, wie für einen mit 110 000 Dollar. Die Kosten sollten pro Kopf und nicht als Prozentsatz der Vermögenswerte angegeben werden.

In einer gebündelten Beziehung, in der die Führung, Verwaltung und Verwahrung der Anlagen über einen Anbieter erfolgt, sind die Kosten für einzelne Komponenten nur schwer voneinander zu trennen. Fidelity und Vanguard sind Beispiele für Firmen, die gebündelte Beziehungen anbieten.

Das soll nicht heißen, dass diese und andere gebündelte Plattformen schlecht sind, aber als Berater des Plans ist es Ihre Aufgabe sicherzustellen, dass die Kosten der zugrunde liegenden Dienstleistungen transparent sind. (Mehr dazu unter: Ist Ihr 401 (k) Missmanagement? )

Anlageberatung

Es ist sehr üblich, dass ein Plansponsor einen externen Finanzberater anstellt, um bei der Verwaltung des Plans zu helfen. Ihre Rolle wird typischerweise umfassen:

• Entwicklung einer Anlagepolitik-Erklärung (IPS) oder die Überarbeitung einer bestehenden.
• Kriterien für die Auswahl und Überwachung des Investitionsangebots im Plan.
• Hilft dem Sponsor, den Plan in einem systematischen Prozess zu verwalten, der seine treuhänderische Haftung mildert.

Im Idealfall wird der Berater eines Plans einen Prozentsatz des verwalteten Vermögens oder eine Pauschalgebühr berechnen. Diese Gebühr kann vom Arbeitgeber direkt aus dem Gesellschaftsvermögen oder aus dem Plan bezahlt werden, was eine Ermäßigung auf das Konto des Teilnehmers beinhalten kann. Im letzteren Fall muss der Plansponsor sicherstellen, dass die Gebühren angemessen und vollständig berücksichtigt werden.

Für Berater, die einen Prozentsatz der Vermögenswerte berechnen, ist 1% ein gewisser Maßstab für den Umgang mit einzelnen Kunden. Dies wäre jedoch für einen Plan 401 (k) unerhört. Selbst ein halbes Prozent ist für alle bis auf die kleinsten Pläne auf der Höhe. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wer trägt das Risiko in 401 (k) Plänen? )

Umsatzbeteiligung und indirekte Zahlungen

Umsatzbeteiligung (oder wie es hier in Illinois genannt werden könnte play ") bezeichnet Zahlungen, die von Investmentfonds und anderen Vermögensverwaltern auf der Plattform des 401 (k) -Anbieters getätigt werden. Diese Zahlungen werden aus der Kostenquote des Fonds getätigt und vermindern möglicherweise nicht den Kontostand des Teilnehmers, aber Sie müssen sich fragen, ob die Kostenquote nicht niedriger wäre, wenn sie diese Zahlungen nicht anbieten würden.

Dieses Geld muss überwacht werden. Finanzberater und Plansponsoren sollten Offenlegung seitens der Anbieterplattformen verlangen. Dieses Geld wird häufig verwendet, um die für den Plan erbrachten Dienstleistungen wie Vermögensverwahrung, Verwaltung und Aufzeichnungen sowie Anlageberatung zu bezahlen. Geld, das übrig bleibt, ist das Geld des Teilnehmers und sollte ihm in einem ERISA-Fonds oder einem ähnlichen Konto überwiesen werden.Auch dies gehört zu den treuhänderischen Aufgaben des Sponsors.

Versicherungsunternehmen und Brokerage House Pläne

Die 401 (k) Pläne, die von vielen Versicherungsgesellschaften und Brokerhäusern angeboten werden, neigen dazu, kostenpflichtig zu sein und enthalten im Falle der Broker oft viele proprietäre Fonds. Es ist nicht überraschend, dass die Gebührenschichten schwierig sind und der registrierte Vertreter oder Broker oft wenig oder keinen Anreiz hat, den Sponsoren zu helfen, ein klares Verständnis von ihnen zu erlangen.

Dies ändert sich in einigen Fällen, und ich habe eine Reihe von Versicherungsgesellschaften und Maklerfirmen gesehen, die transparentere Open-Architecture-Pläne anbieten. Als Plansponsor müssen Sie eine Offenlegung bei Ihrem Plananbieter verlangen oder Sie sind meiner Meinung nach verpflichtet, eine Änderung vorzunehmen.

Die Rolle des Finanzberaters

Als Finanzberater eines 401 (k) -Plan-Sponsors sollten Sie jährlich eine vollständige Kostenprüfung durchführen. Alle Ausgaben für Dienstleister sollten überprüft und idealerweise mit einigen Benchmarks verglichen werden. Einige Experten schlagen vor, alle paar Jahre zu bieten, um sicherzustellen, dass die Plandienstleister Top-Service zu vernünftigen Kosten bieten. (Weitere Informationen finden Sie unter: 401 (k) Risiken, die Berater kennen sollten )

Die Schlussfolgerung

Das Verständnis aller mit einem 401 (k) -Plan verbundenen Kosten und Kosten ist selbst für diejenigen schwierig, die Arbeit in dieser Branche. Ein erfahrener, sachkundiger, unabhängiger Finanzberater ohne Interessenskonflikte kann einem Plansponsor helfen, diese Kosten zu überwachen und zu verstehen und dabei zu helfen, sicherzustellen, dass sie so niedrig wie möglich sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Weitere Informationen zu Ihren 401 (k) Gebühren )