Aktien in den Vereinigten Staaten befinden sich seit 2009 in einer Hausse, wobei die Aktien nach der Finanzkrise von 2008 neue Höchststände erreichen. Ende Mai 2016 verzeichnete der Dow Jones Industrial Average (DJIA) eine Rendite von sieben Jahren mit 109. 19%, und der S & P 500 Index erzielte eine siebenjährige Rendite von 136. 40%. Angesichts der steigenden Bewertungen sind viele Anleger besorgt über die potenziellen Risiken eines Marktcrashs, der typischerweise über einen längeren Zeitraum von zwölf Monaten mit Verlusten von über 20% verbunden ist. Während diese Crashs oft selten sind, sind kluge Investoren mit Strategien vorbereitet, um potenzielle Verluste zu mildern. Im Falle eines Markteinbruchs können die folgenden fünf Anlagestrategien Ihnen helfen, Ihre Anlagen zu schützen.

Fixed Income und Treasurys

Die Suche nach sicheren Anleihen mit festem Einkommen, wie insbesondere Treasurys, ist der einfachste Weg, um Ihre Investitionen vor Marktflaute zu schützen. Wenn die Bewertungen steigen und die Konjunkturindikatoren hinterherhinken, dann meldet der Markt eine Unterbrechung, und die Bewertungen werden sicherlich fallen, da sie über die Zeit hinweg effizient bewertet werden. Für Anleger können Barmittel aus Investmentfonds und anderen liquiden Anlagen und deren Übertragung auf Treasurys, wenn sie die Auswirkungen eines Marktrückgangs antizipieren oder erleben, vor Verlusten schützen. Treasurys können Investoren immer als sicherer Hafen angesehen werden, da Treasurys grundsätzlich kein Risiko haben. Genauer gesagt, eine Investition in Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) sorgt für eine Rendite, während die Inflation immer noch übertroffen wird.

Hard Assets

Ein weiterer sicherer Hafen für Anleger sind harte Anlagen wie Immobilien. Die Sicherung und Investition in Immobilien zu einem stabilen Wert kann Ihnen bei einem Marktrückgang Sicherheit geben. Bei Immobilien wird Ihre Investition von einem harten Vermögenswert mit einem greifbaren Wert gestützt. Gleichzeitig sollten Hausbesitzer auch vorsichtig mit zusätzlichen finanziellen Belastungen im Zusammenhang mit Immobilien umgehen. Hinzugefügte Belastungen wie zusätzliche Eigenkapitallinien können dem Kreditprofil eines Eigenheimbesitzers schaden und die Zinszahlungen erhöhen, was das Risiko während eines potenziellen Marktrückgangs erhöht.

Hedging mit Put-Optionen

Wenn Sie an einige Ihrer risikoreicheren Anlagen gebunden sind, ist der beste Weg, sich gegen potenzielle Marktverluste abzusichern, Put-Optionen zu kaufen. Put-Optionen bieten Ihnen eine Verkaufsoption, wenn die Sicherheitsstufen einen bestimmten Tiefpunkt erreichen. Das Angebot an Put-Optionen ist breit und bietet eine Reihe von Anlagen zur Absicherung. Anleger, die sich auf direkte Aktienanlagen beziehen, können entsprechende Put-Optionen kaufen. Wenn identische Optionen nicht verfügbar sind, können sich die Anleger anspruchsvolleren synthetischen Put-Optionsstrategien zuwenden, die ein Portfolio durch Put-Optionen replizieren, die für einen umfassenden Verkauf in einem Marktabschwung sorgen.Für einen allgemeineren Schutz können Anleger auch Index-Put-Optionen nutzen, die ausgeübt werden können, wenn ein Marktindex ein bestimmtes Tief erreicht. Put-Optionen sind wie alle Arten von Versicherungen mit Kosten verbunden, und das Risiko des Abschlusses einer Put-Option, die nicht ausgeübt wird, ist der Verlust, den Sie aus den Kosten der Put-Option ohne ausgeübten Vorteil ziehen.

Verkauf von Anrufen

Eine umgekehrte Strategie für den Kauf von Put-Optionen zum Schutz vor einem Marktcrash umfasst den Verkauf von Call-Optionen. Beim Verkauf von Kaufoptionen erwartet ein Verkäufer, dass der Preis eines Wertpapiers fällt, und versucht, einen Käufer zu identifizieren, der bereit ist, die Kaufoption für das Recht zu kaufen, das Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Der Verkäufer der Kaufoption profitiert davon, dass der Käufer das Wertpapier zu einem höheren Preis kauft, als der Verkäufer erwartet, dass es auf dem Handelsmarkt bewertet wird. Ähnlich wie Put-Optionen werden Call-Optionen für bestimmte Wertpapiere und Indizes gehandelt. Es können auch komplexere Verkaufsstrategien für Call-Optionen entwickelt werden, um bestimmte Anlagepositionen synthetisch zu replizieren und zu schützen.

Inverse Strategien

Eine letzte Option für Anleger, die einen Marktabsturz in Aussicht stellen, besteht darin, in marktgesicherte Produkte zu investieren, die vor spezifischen Abwärtsrisiken schützen. Eine Reihe dieser Anlagen besteht, wobei einige der bekanntesten dieser Anlagen inverse Exchange Traded Funds (ETFs) und gehebelte inverse ETFs sind. Beispiele hierfür sind der AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE HDGERanger Eqt Bear8.54 + 0.40% Created with Highstock 4. 2. 6 ) und der ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS BISPrShs UlSh Nasd23 14 + 1 23% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Diese Fonds nehmen eine aktive inverse Marktposition ein, die von einem Marktrückgang oder -absturz profitieren möchte. Durch gehebelte inverse ETFs wird der Short-Side-Schutz noch einen Schritt weiter getrieben, indem Hebel eingesetzt werden, um Gewinne aus Leerverkäufen zu erhöhen. Diese inversen Fonds sind speziell für Situationen konzipiert, in denen durch einen Marktabschwung schwere Verluste entstehen können.

Key Takeaways

Insgesamt bieten diese fünf Optionen Anlegern unterschiedliche Liquiditätsniveaus für die Bewältigung eines potenziellen Markteinbruchs. Hartes Kapital kann Sicherheit durch greifbaren Wert bieten. Der Umschlag von Vermögenswerten in sichere Häfen wie Treasurys bietet einen liquiden und vereinfachenden Ansatz, der relativ schnell umgesetzt werden kann, wenn die Anleger Anzeichen für einen Abschwung oder einen Zusammenbruch des Marktes erwarten. Put-Optionen, Call-Optionen und inverse Strategien sind etwas anspruchsvoller zu verwenden. Put- und Call-Optionen können primär aktiv gehandelt werden, was eine relativ schnelle Anlageentscheidung ermöglicht. Inverse Strategien werden in der Regel täglich mit hoher Liquidität gehandelt, was eine umfassende Abdeckung durch Block-Investment-Trades ermöglicht. Sowohl indexierte als auch inverse Strategiefonds können als zusätzliche Risikodeckungsstufe über alle Marktzyklen hinweg in jedes Portfolio aufgenommen werden. Sie können jedoch im Falle eines Marktcrashs noch besser ausgenutzt werden.Bei Optionen, die synthetische Strategien zur Abdeckung von Portfoliorisiken erfordern, kann der Handel mit weniger zulässiger Liquidität für unmittelbare Marktrückgänge komplizierter werden.