Sind Sie über den Markt nervös? Wenn ja, haben Sie viele Möglichkeiten. Eine davon ist die Verwendung von Optionen zur Absicherung Ihrer Long-Positionen. Das Problem ist, dass sich nicht alle Investoren gerne mit Optionen beschäftigen. Ein zweiter ist die Verkürzung einzelner Aktien. Das Risiko hier ist, dass überraschende gute Nachrichten zu einem kurzen Squeeze führen können, das Sie in eine Welt des Schmerzes zurücklassen würde. Wenn Sie aggressiv sind, ist eine dritte Option, gehebelte inverse Exchange Traded Funds (ETFs) zu verwenden, aber diese sind extrem riskant, kommen mit hohen Kostenquoten und werden täglich neu gewichtet. Im Allgemeinen sollten sie professionellen Händlern überlassen werden.

Eine letzte noch nicht oft erkannte Option ist die Verwendung von 1x inversen ETFs. Dies ist ein eher konservativer Ansatz bei abgesicherten Long-Positionen oder bei Short-Positionen am Markt. Allerdings sind 1x inverse ETFs nicht risikolos und ihre Kostenverhältnisse sind hoch. Von den acht unten aufgelisteten 1x inversen ETFs kommen sieben mit einer Kostenquote von 0.95%. Der Ausreißer hat eine Kostenquote von 0,90%, die immer noch hoch ist. (Mehr dazu unter: Die Risiken einer Anlage in inverse ETFs .)

Die acht inversen ETFs unten zeigen alle die inverse Performance verschiedener Indizes.

1x Inverse ETFs

ProShares Short QQQ (PSQ PSQPrShs Short QQQ36. 17-0. 08% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Tracks: 1x inverse Performance des NASDAQ 100 Index.

Nettovermögen: 439 $. 86 Millionen

durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (in den letzten drei Monaten): 654, 236

Kostenquote: 0. 95%

1-Jahres-Performance: -3. 54%

Wertentwicklung seit Auflegung (19.6.06): -80. 30%

ProShares Kurz Dow30 (DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 75-0. 13% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Tracks: 1x Inverse Performance von der Dow Jones Industrial Average.

Nettovermögen: 342 $. 84 Millionen

durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (in den letzten drei Monaten): 790, 851

Kostenquote: 0. 95%

1-Jahres-Performance: -4. 02%

Wertentwicklung seit Auflegung (19.06.06): -68. 03%

ProShares Short S & P500 (SH SHPrShs Sh S & P50031. 28-0. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Tracks: 1x inverse Performance von der S & P 500.

Nettovermögen: 2 US-Dollar. 59 Milliarden

durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (in den letzten drei Monaten): 7, 358, 270

Kostenquote: 0,9%

1-Jahres-Performance: -3. 59%

Wertentwicklung seit Auflegung (19.6.06): -70. 16%

ProShares Short MidCap400 (MYY MYYPrShs Sh MC40011. 63-0. 04% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Tracks: 1x inverse Performance von der S & P MidCap 400 Index.

Nettovermögen: 30 $. 94 Millionen

durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (in den letzten drei Monaten): 82, 695

Kostenquote: 0. 95%

1-Jahres-Performance: -1. 60%

Wertentwicklung seit Auflegung (19.6.06): -76. 99%

ProShares Short SmallCap600 (SBB)

Spuren: 1x inverse Leistung des S & P SmallCap 600.

Nettovermögen: 11 $. 94 Millionen

durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (in den letzten drei Monaten): 1, 092

Kostenquote: 0. 95%

1-Jahres-Performance: -3. 26%

Wertentwicklung seit Auflegung (23.1.07): -82. 22%

ProShares Short Russell2000 (RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 55-0. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Tracks: 1x inverse Performance von der Russell-2000-Index.

Nettovermögen: 527 $. 57 Millionen

durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (in den letzten drei Monaten): 646, 063

Kostenquote: 0. 95%

1-jährige Performance: 3. 48%

Performance seit Auflegung (1/23 / 07): -78. 05%

ProShares Short MSCI Schwellenländer (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 42-0. 73% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Tracks: 1x invers Entwicklung des MSCI Emerging Markets Index.

Nettovermögen: 267 $. 22 Millionen

durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (in den letzten drei Monaten): 815, 868

Kostenquote: 0. 95%

1-jährige Performance: 16. 77%

Performance seit Auflegung (10/3 / 07): -60. 59%

ProShares Kurz MSCI EAFE (EFZ EFZPrShs Sht MSCI25. 95 + 0. 19% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Tracks: Inverse Performance von der MSCI EAFE Index.

Nettovermögen: 90 $. 58 Millionen

durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (in den letzten drei Monaten): 159, 205

Kostenquote: 0. 95%

1-Jahres-Performance: 8. 11%

Performance seit Auflegung (10/23 / 07): -51. 13%

Analyse

Sie haben vielleicht bemerkt, dass alle diese ETFs seit ihrem Auflegungsdatum abgewertet haben. Dies ist trotz aller Anfangsdaten vor der Finanzkrise. Auf der anderen Seite der Medaille haben wir eine sehr entgegenkommende Federal Reserve, die die Preise für Vermögenswerte fast auf der ganzen Linie angehoben hat. Auch die untergebrachten Zentralbanken im Ausland haben die Erholung unterstützt, sei es real oder künstlich. (Mehr dazu unter: Hedging mit ETFs: Eine kostengünstige Alternative .)

Wenn es sich um eine künstliche Erholung handelt und ein Börsencrash unvermeidlich ist, dann werden diese ETFs fliegen. Auf der anderen Seite mag 0. 95% nicht wie eine hohe Gebühr erscheinen, dies erschwert jedoch konsistente jährliche Erträge, insbesondere ohne Dividende.

Selbst wenn es zu einem Crash kommt, wird sich der Markt irgendwann wieder erholen. Und die meisten hochwertigen und widerstandsfähigen Aktien zahlen eine Dividende, während Sie auf diese Erholung warten.

Die Bottom Line

1x inverse ETFs sollten für Trades und nicht für Investitionen in Betracht gezogen werden. Nimm es von Warren Buffett. Er macht sich keine Sorgen über Markteinbrüche. Er hält einfach seine Positionen durch sie, wissend, dass er Dividenden einnehmen wird und dass es schließlich Kapitalwertschätzung geben wird. (Mehr dazu unter: Inverse ETFs können ein fallendes Portfolio auflösen .)

Dan Moskowitz ist derzeit ein langes EUM. Er hat keine Positionen in einem der anderen oben erwähnten ETFs.