AQR Capital Management ist eine Investmentgesellschaft mit Hauptsitz in Greenwich, Connecticut. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verwendung quantitativer Ansätze zur Verwaltung von Portfolios in einer Vielzahl von Anlageklassen. Zum 31. Dezember 2015 verfügte das Unternehmen über ein verwaltetes Vermögen von ca. 141 Mrd. USD (AUM) und beschäftigte 617 Mitarbeiter. Im Mai 2016 verfügte AQR über zehn verschiedene alternative Anlagestrategien in Form von Investmentfonds, alle mit dem primären Ziel, Erträge mit geringen oder moderaten Korrelationen zu Aktien- und Rentenmärkten zu erzielen. Im Folgenden finden Sie eine Liste der drei wichtigsten Investmentfonds des Unternehmens, die seit Mai 2016 auf AUM basieren.

AQR-Managed-Futures-Strategiefonds (AQMNX)

Der AQR-Managed-Futures-Strategiefonds (AQMNX) strebt langfristige positive absolute Renditen an. Der Fonds erreicht dieses Ziel durch die Investition in 100 Futures- und Terminkontrakte auf Rohstoffe, Währungen, Aktien und festverzinsliche Wertpapiere. Der Fonds hält sowohl Long- als auch Short-Positionen im Portfolio. Eigene Handelsalgorithmen führen Trades auf der Grundlage von Trendfolgesignalen aus und verwalten Positionsgrößen auf der Grundlage von Risiken. Der Fonds hat in allen Anteilsklassen einen AUM in Höhe von 14 Milliarden US-Dollar und eine Kostenquote von 1,47 Prozent.

Die Risikoallokation des Fonds war wie folgt: Rohstoffe bei 16%, Währungen bei 30%, Aktien bei 21% und Anleihen bei 31%. Die realisierte Volatilität des Fonds seit Auflegung bis zum 31. März betrug 9,1% und die realisierten Betas seit Auflegung gegenüber dem Standard & Poor's 500 Index und Barclays Aggregate waren 0, 0 und 0. 3.

AQR Multi-Strategie Alternative Fonds (ASANX)

Der AQR Multi-Strategie Alternative Fund ("ASANX") strebt langfristige, positive absolute Renditen an und erreicht dieses Ziel durch die Investition in neun verschiedene Anlagestrategien. Fast 60% des Fonds sind in Managed Futures, ereignisgesteuerte, globale Makro- und spezielle Short-Biased-Strategien investiert. Ungefähr 20% des Fonds investiert in aktienmarktneutrale und Long / Short-Aktienstrategien, und der Rest des Fonds investiert in Schwellenländer, Convertible Arbitrage und Fixed-Income Relative Value. Der Fonds hatte 3 $. 6 Milliarden in AUM in allen Anteilsklassen. Seine Kostenquote beträgt 2. 23%.

Beta und R-squared Informationen sind nicht verfügbar, aber die dreijährige Standardabweichung des Fonds beträgt 5,1%. Gegenüber dem Morningstar-Index für moderates Target-Risiko liegen die Aufwärts- und Abwärtskennzahlen des Fonds bei drei Jahren bei 11,8 und bei negativen 41,3%.

AQR Style Premia Alternativer Fonds (QSPNX)

Der AQR Style Premium Alternative Fund ("QSPNX") hat $ 3. 7 Milliarden AUM und, wie die anderen erwähnten Fonds, strebt positive langfristige absolute Erträge an.Der Fonds investiert in Aktien von Industrieländern, Länderindizes, Anleihe-Futures, Währungen, Rohstoffen und Zinsfutures. Der Fonds zielt darauf ab, eine marktneutrale Strategie für diese Anlageklassen einzusetzen, die auf Wert-, Momentum-, Carry- und defensiven Anlagestilen basiert. Zum 31. März 2016 hatte der Fonds 824 Short- und 984 Long-Positionen. Seine Kostenquote beträgt 1. 75%.

Da der Fonds sehr neu ist, gibt es nicht viele zuverlässige moderne Portfoliotheorie (MPT) -Statistiken, die jedoch mit dem Morningstar-Index für moderates Zielrisiko berechnet werden. Die Ein-Jahres-Aufwärts- und Abwärtskennziffer des Fonds beträgt 13,7. 89. 7%.