Sind die Hypothekenzinsen gestiegen? 3 zu beobachtende Indikatoren

Was tun, wenn die Zinsen steigen? Mit Zinsfestschreibung, aktivem Zinsmanagement, Forwarddarlehen od (März 2024)

Was tun, wenn die Zinsen steigen? Mit Zinsfestschreibung, aktivem Zinsmanagement, Forwarddarlehen od (März 2024)
Sind die Hypothekenzinsen gestiegen? 3 zu beobachtende Indikatoren

Inhaltsverzeichnis:

Anonim

Als die Federal Reserve im Dezember 2015 die Leitzinsen um 0,25% anhob und 2016 weitere Zinserhöhungen versprach, wurde allgemein erwartet, dass die langfristigen Zinsen folgen würden. ein Fünf-Jahres-Trend von flachen oder sinkenden Hypothekenzinsen. Die Ratenerhöhungen wurden auf der Grundlage der Erwartung geplant, dass sich die Wirtschaft stärken würde und die Inflation ihren Aufstieg fortsetzen würde. Die durchschnittliche 30-jährige Festzinsrate lag vor der Zinserhöhung im Dezember knapp unter 4%. Zum 30. Juli 2016 lag der Zinssatz bei 3,48% und damit leicht über dem Allzeittief von 3,44% im Jahr 2012. Für ängstliche, potenzielle Eigenheimkäufer stellt sich die Frage, wann die Hypothekenzinsen wieder steigen werden. Die Antwort, von der niemand absolut sicher sein kann, liegt im Verständnis der Schlüsselfaktoren, die die Richtung der Hypothekenzinsen beeinflussen. Die wichtigsten Indikatoren für die Hypothekenzinsen, die im kommenden Jahr zu beobachten sind, sind die Weltwirtschaft, die US-Wirtschaft und die Inflation.

Weltwirtschaft

Sorgen über eine bröckelnde chinesische Wirtschaft, eine schwächelnde japanische Wirtschaft und eine stockende europäische Wirtschaft nach dem Brexit könnten dazu führen, dass in absehbarer Zukunft sichere Gelder in Staatsanleihen fließen. Die anhaltende Nachfrage nach Staatsanleihen könnte die langfristigen Renditen, einschließlich der Hypothekenzinsen, unter Druck setzen.

U. S. Wirtschaft

Die Wirtschaft in den USA ist nach wie vor schleppend, und die Ökonomen sind gespalten, ob sie sich einer anderen Rezession oder einem stärkeren Wachstum nähern. Bedenken hinsichtlich der Möglichkeit einer erneuten Rezession könnten die Fed dazu zwingen, eine niedrige Fed-Rate beizubehalten, insbesondere wenn die Gefahr einer negativen Inflation oder Deflation besteht. Eine Rezession in den USA hätte globale Auswirkungen und würde die Nachfrage nach Staatsanleihen erhöhen.

Inflation

Sollte die US-Wirtschaft gestärkt werden, werden die Märkte die Beschäftigung und das Lohnwachstum genau im Auge behalten. Anzeichen für steigenden Lohndruck können Inflationsbedenken auslösen, was für mehr Zinserhöhungen der Federal Reserve und den Verkauf von langfristigen Anleihen sprechen kann.

Kiplinger zufolge wird die 30-jährige Hypothekenzinsen in den Jahren 2016 und 2017 voraussichtlich bei etwa 5,5% bleiben. Sollte sich die globale und US-Wirtschaft im Laufe des Jahres 2017 verstärken, ist es nicht unvernünftig, Fed-Rate und langfristige Zinssätze, um nach höherem Boden zu suchen.

Warum die Fed-Rate kein Indikator für Hypothekarzinsen ist

Noch bevor die Federal Reserve im Dezember 2016 die kurzfristige Fed-Rate erhöhte, baten Makler die Käufer zu handeln, weil die Zinserhöhung würde zu höheren langfristigen Zinsen führen. Was sie nicht sagten, ist, dass es zumindest kurzfristig wenig Korrelation zwischen der Fed-Rate und den langfristigen Zinssätzen gibt. Die Fed-Rate ist eher ein Instrument, das die Federal Reserve verwendet, um die Kosten des Bankensystems zu erhöhen oder zu senken.Während sie sich auf kurzfristige Anlagen wie Sparkonten auswirken kann, hat sie keine wesentlichen Auswirkungen auf langfristige Anlagen wie 30-jährige Staatsanleihen. Langfristige Renditen werden mehr von wirtschaftlichen und marktbedingten Faktoren wie der Stärke der Wirtschaft, der Inflation und dem Wert des Dollars bestimmt.

Die Erhöhung der Fed-Rate mit dem Versprechen weiterer Zinserhöhungen ist jedoch die Art von Forward Guidance, von der die Federal Reserve hofft, dass sie die Märkte davon überzeugen wird, dass die kurzfristigen Zinsen weiter steigen werden. Das Problem ist, dass die wirtschaftlichen Faktoren im Jahr 2016 diese Forward Guidance diskreditiert haben. Nach dem steilen Markteinbruch im Januar und Februar musste die US-Notenbank ihr Engagement für drei oder vier weitere Zinserhöhungen im Jahr 2016 zurückdrängen. Seitdem hat sie einen abwartenden Ansatz als globale und nationale Wirtschaft verfolgt. sendet weiterhin gemischte Signale. Das Brexit-Votum im Juni 2016, bei dem Großbritannien für den Austritt aus der Europäischen Union gestimmt hat, und die anhaltende Unsicherheit, die es geschaffen hat, könnten das Schicksal der Zinspolitik der Federal Reserve zumindest im weiteren Verlauf des Jahres besiegelt haben.

Inmitten der Unsicherheit, die durch den volatilen Aktienmarkt, schwache Wirtschaftsnachrichten und das Brexit-Votum ausgelöst wurde, floss sicheres Geld in US-Staatsanleihen, was die Preise nach oben treibt und die Renditen senkt. Da es kaum Anzeichen dafür gibt, dass die Unsicherheit in absehbarer Zeit nachlassen wird, ist es nicht unangemessen zu erwarten, dass die langfristigen Renditen auf absehbare Zeit niedrig bleiben. Da die Hypothekenzinsen stärker an die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen gekoppelt sind, dürften sie ebenfalls niedrig bleiben.