Die Investmentfondsfamilie Ave Maria repräsentiert die Arena des glaubensbasierten oder moralisch verantwortungsvollen Investierens (MRI), eine Nische, die mit den immer beliebter werdenden Socially Responsible Investing (SRI) Fonds vergleichbar ist. Ungeachtet des Vertrauens eines Anlegers oder des Wunsches, in Übereinstimmung damit zu investieren, lohnt es sich, den Fonds mit der besten Performance in der Gruppe zu betrachten, den Ave Maria Growth Fund ("AVEGX"), der per April 2016 eine 10 % durchschnittliche annualisierte Rendite seit Beginn des Jahres 2003. Zum Vergleich: Die durchschnittliche annualisierte Rendite für den Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) betrug in diesem Zeitraum nur 8,66%. Ein Investmentfonds, der den Gesamtmarkt über einen Zeitraum von 13 Jahren übertrifft, sollte in das Portfolio eines jeden Anlegers einbezogen werden.

Die Fondation Ave Maria

Die Firma Ave Maria Mutual Funds wurde von Tom Monaghan gegründet, besser bekannt als der Gründer der weltgrößten Pizza-Restaurantkette Domino's Pizza Inc. (NYSE: DPZ) DPZDominos Pizza Inc173 65-2 41% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Er arbeitete mit George Schwartz zusammen, dem derzeitigen Vorstandsvorsitzenden von Ave Maria und dem früheren Gründer von Schwartz Investment Counsel Inc. Ave Maria gründete 2001 seinen ersten Fonds, den Catholic Values ​​Fund ("AVEMX"). Ende 2015 hatte das Unternehmen ein verwaltetes Gesamtvermögen von fast 1 USD. 7 Milliarden.

Ave Maria wählt Anlagen für alle ihre Fonds, zu denen ein Rentenfonds, ein Dividendenfonds und ein globaler Aktienfonds gehören, die sich vor allem auf die gründliche Prüfung der fundamentalen Finanzkennzahlen eines Unternehmens stützen. Die allgemeine Anlagestrategie von Ave Maria ist Value Investing. Dabei werden fundamental überlegene Unternehmen mit potenziell unterbewerteten Aktien identifiziert, die die Möglichkeit einer langfristigen Kurssteigerung bieten. Genauer gesagt suchen die Portfoliomanager von Ave Maria nach Unternehmen, die über starke Geschäftsmodelle, nachhaltige Wettbewerbsvorteile auf dem Markt und die Fähigkeit verfügen, im Laufe der Zeit ein überlegenes organisches Wachstum zu erzielen.

Nachdem Ave Maria Unternehmen als potenzielle Investitionen auf der Grundlage einer fundamentalen Equity-Evaluierung ausgewählt hat, sucht das Unternehmen nach Unternehmen, deren Werte und Tätigkeiten im Einklang mit grundlegenden Familienwerten und großen Glaubenssätzen der römisch-katholischen Kirche stehen. Dieser Filterungsprozess eliminiert zum Beispiel Unternehmen, die Abtreibungsgeschäfte betreiben, Unternehmen, die Pornografie unterstützen oder produzieren, und Unternehmen, deren Politik, Produkte oder öffentliche Einstellungen das Sakrament der Ehe untergraben. Im Gegensatz zu vielen SRI-Fonds scheidet Ave Maria jedoch keine Verteidigungs-, Alkohol- oder Tabakunternehmen aus. Der moralische Screening-Prozess wird vom katholischen Beirat des Unternehmens geleitet, zu dem auch der Mitgründer Tom Monaghan gehört.

Ave Maria Growth Fund

Der Ave Maria Growth Fund wurde im Mai 2003 aufgelegt und hat 329 US-Dollar angelockt. 9 insgesamt AUM Stand April 2016. Zwei gecharterte Finanzanalysten (CFAs), Brian Milligan und Richard Platte Jr., verwalten den Fonds gemeinsam mit dem primären Anlageziel eines langfristigen Kapitalwachstums. Die Fondsmanager suchen Unternehmen mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial in Bezug auf Profitabilität und Cashflow aus. Der Fonds investiert in alle Stufen der Marktkapitalisierung, wobei die Mid-Cap-Titel 48,8% des Portfoliovermögens ausmachen. Wie alle Fonds von Ave Maria ist der Wachstumsfonds leer und erhebt keine Provisionen oder Verkaufsgebühren.

Die anfängliche Mindestinvestition beträgt $ 2.500, wodurch der Fonds für die überwältigende Mehrheit der Anleger zugänglich wird. Der Fonds bietet sowohl einen automatischen Investitionsplan (AIP) als auch eine automatische Abhebungsoption.

Vor der Anwendung des Ave Maria-Moral-Screening-Prozesses berücksichtigen die Fondsmanager mehrere wichtige Finanzkennzahlen, wie z. B. das relative Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eines Unternehmens in Bezug auf seine Branche und den Gesamtmarkt. Sie berücksichtigen auch das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) des Unternehmens, seine Eigenkapitalrendite (ROE) und seine Verschuldungsquote (D / E). Das Portfolio des Fonds besteht aus ca. 35 US-notierten Aktien. Industriebeteiligungen machen 37,3% der Bestände des Fonds aus, gefolgt von zyklischen Konsumgütern mit 20,5%, Gesundheitspflege mit 15,1% und Technologiewerten mit 13,1%. Die fünf größten Portfoliopositionen, die zusammen 18,9% des Portfolios ausmachen, sind Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66. 90 + 5. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), MSC Industrial Direct Gesellschaft Inc. (NYSE: MSM MSMMSC Industrial Direct Co. Inc81. 90-0. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Cognizant Technology Solutions Corporation ( NASDAQ: CTSH CTSHCognizant Technology Solutions Corp74 85 + 0.78% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Marketingunternehmen Omnicom Group Inc. (NYSE: OMC OMCOmnicom Group Inc66. 40 + 0, 29% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Softwareentwickler ANSYS Inc. (NASDAQ: ANSS ANSSAnsys Inc150. 84 + 1. 17% Erstellt mit Highstock 4 2. 6 ). Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit beträgt 32%. Die Kostenquote für den Ave Maria Growth Fund liegt bei 1.17% und damit leicht unter dem durchschnittlichen Wachstum der Kategorie Mid Caps von 1.27%. Die Dividendenrendite beträgt nominal 0.23%. Die auf 10 Jahre geschätzte annualisierte Rendite des Fonds liegt bei 7,9% und übertraf damit den Durchschnitt der Kategorie 6,1%. Der annualisierte Fünfjahresdurchschnitt von 8.9% übertrifft ebenfalls den Kategoriedurchschnitt von 7. 3%. Bis April 2016 stieg der Fonds um 7,8% seit Jahresbeginn (YTD) und übertraf damit sowohl den S & P 500, der nur um 2,5% stieg, als auch den Mid-Cap-Kategoriedurchschnitt um 0,4%.