Die Federal Reserve hat in den letzten zehn Jahren den Leitzins auf fast 0% gesetzt, um die Wirtschaft anzukurbeln. Im Dezember 2016 erhöhte die Fed die Zinsen jedoch auf 0.75%.

Ein Anstieg der Zinssätze ist ein Signal, dass die US-Notenbank der Meinung ist, dass die Wirtschaft so gesund ist, dass die Kreditkosten auf ein normales Niveau zurückkehren. Dies würde dazu beitragen, die Inflation unter Kontrolle zu halten. Ein Anstieg der Zinssätze könnte jedoch kurzfristige Volatilität verursachen. Die wirtschaftliche Erholung könnte sich verlangsamen; die Löhne könnten sinken, und die Kreditnehmer müssten mehr für Vermögenswerte wie Häuser bezahlen.

Auswirkungen auf die Hypothekarzinsen

Die Erhöhung des Zinssatzes führt nicht zwangsläufig zu einem proportionalen Anstieg der Verbraucherhypothekenzinsen. Von 2000 bis 2017 gab es nur eine geringe Korrelation zwischen der kurzfristigen Federal Funds Rate und der langfristigen 30-jährigen festen Hypothekenzinsen. In der Tat ist es üblich, dass 30-jährige Hypothekenzinsen von sich aus unabhängig von anderen wirtschaftlichen Faktoren bewegt werden.

Zum Beispiel erhöhte die Federal Reserve von 2004 bis 2006 die kurzfristigen Zinssätze von 1 auf 5,3%. Im gleichen Zeitraum stiegen die Hypothekenzinsen von 5,8 auf 6,3%. Während die Zinssätze um mehr als 4% stiegen, führte dies nur zu einem Anstieg der langfristigen Hypothekenzinsen um 0,5%.

Langfristige Hypothekenzinsen bewegen sich aufgrund vieler Faktoren, wie zum Beispiel der Federal Funds Rate. Weitere Faktoren, die die Hypothekenzinsen beeinflussen, sind die Inflationsrate, die Erosion der Kaufkraft des Geldes, das Haushaltsdefizit und die Sparquote der privaten Haushalte.

Eine Erhöhung der Leitzinsen wird daher nur einen geringen Effekt auf die langfristigen Hypothekenzinsen und den gesamten Immobilienmarkt haben. Es wird jedoch davon ausgegangen, dass die Leitzinsen in den nächsten zwei Jahren relativ stetig steigen und schätzungsweise 2,5% erreichen werden. Wahrscheinlich wird jedes Quartal eine Zinserhöhung angekündigt, und das Vertrauen der Verbraucher könnte schwanken.

Steigende Hypothekarzinsen

Ähnlich wie die Federal Funds Rate, aber etwas unabhängig von ihren Bewegungen, wird von einigen Experten erwartet, dass die 30-jährige feste Hypothekenzinsen in den nächsten zwei bis drei Jahren steigen wird. Die Einschätzung, dass der potenzielle Anstieg der Leitzinsen die Hypothekenzinsen ansteigen lässt, ist jedoch falsch. Wenn die Inflation höher als erwartet ausfällt, könnte dies die Ursache für einen Anstieg der Hypothekenzinsen sein. Wenn die derzeitige Wohnungsknappheit weiter anhält und die Wohnungsneubauten hinter dem Bevölkerungswachstum zurückbleiben, werden die Wohnungsmieten, die Mieten für Eigentümer und die Hypothekenzinsen steigen.

Da Inflationsraten und Immobilienpreise 30% des Verbraucherpreisindex (VPI) ausmachen, sind sie die wichtigsten Faktoren für die künftige Steigerung der Hypothekenzinsen.Wenn die Federal Reserve das Haushaltsdefizit eingrenzen kann und die Wohnbauträger aktiver werden, dürften die Hypothekenzinsen nur leicht steigen, selbst wenn die Leitzinsen deutlich steigen.

Während derzeit die 30-jährigen Festhypothekensätze am 10. Januar 2017 bei 4,00% liegen, selbst wenn die 30-jährigen Hypothekenzinsen auf über 6% steigen, sollte dies die Verbraucher nicht beunruhigen. Die durchschnittliche Hypothekenzahl betrug in den 70er Jahren 9%, in den 1980er Jahren 13% und in den 1990er Jahren 8%.

Die Erhöhung der 30-jährigen Hypothekenzinsen ist auch ein Signal dafür, dass sich die Wirtschaft verbessert und der Arbeitsmarkt gestärkt wird. Underwriter werden beim Schreiben von Krediten entspannter sein, und der Pool von Hausbesitzern wird an Größe zunehmen. Daher ist es für die Verbraucher wirtschaftlich möglich, höhere Hypothekenzinsen zu akzeptieren. der Wohnungsmarkt wird gut sein, auch angesichts einer Erhöhung der Federal Funds Rate.