Während der Handelsgespräche sprechen Händler häufig darüber, in welche Währung sie geraten sollen, sprechen aber selten darüber, wie oder wann sie zu beenden sind. Das Verlassen eines Handels ist wohl wichtiger als der Eintritt, da der Ausgang den Gewinn bestimmt. Durch das Erlernen mehrerer Methoden zum Verlassen eines Trades positioniert sich der Trader selbst, um potenziell höhere Renditen zu erzielen. Es gibt mehrere nützliche Methoden zum Verlassen einer Position, die einfach auszuführen sind und in einen Handelsplan implementiert werden können. (Trading Forex kann für eine verwirrende Zeit für die Organisation Ihrer Steuern sorgen. Diese einfachen Schritte werden alles in Ordnung halten. Siehe Forex Taxation Basics .)

TUTORIAL: Einführung in den Devisenmarkt

Stop-Loss Eine Stop-Loss-Order ist eine sehr gebräuchliche Methode, um ein Risiko zu kontrollieren und eine Position zu verlassen, wenn sie einen Punkt erreicht. wo wir nicht bereit sind, weitere Verluste zu absorbieren. Wenn ein Händler den EUR / USD bei 1. 3000 kauft und einen Stop-Loss bei 1.2950 platziert, bedeutet dies, dass der Trader bereit ist, 50 Pips (1. 3000-1. 2950) zu riskieren, um potenziell vor dieser Stop-Rate zu profitieren. wird getroffen. Ein Stop-Loss wird zum Zeitpunkt des Handels platziert und vor der Hand herausgefunden.

Es gibt potenziell viele Methoden, um eine Stop-Loss-Rate zu bestimmen, aber letztendlich muss es sich an einem Ort befinden, an dem der Trader den Markterfolg nicht erwartet, bevor er den Trader in eine profitable Position bringt. nur Belohnung für das potenzielle Risiko.

Die Stop-Loss-Order kann auf der Grundlage der jüngsten Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus platziert werden. In Abbildung 1, wenn ein Händler beschloss, den EUR / USD zu kürzen, wenn er unterhalb des Bereichs (roter Pfeil nach unten) aus dem Bereich bricht, könnte ein Stop-Loss knapp über dem Widerstandswert bei 1.4590 platziert worden sein ( gelbe Linie).

Abbildung 1: EUR / USD, 30-Minuten-Chart

Quelle: FreeStockCharts. com

Ein Stopp kann auch auf nicht-traditionellen Unterstützungs- und Widerstandsstufen platziert werden. Dazu gehören Fibonacci-Retracement-Levels oder Trendlinien-Support-Levels. In Abbildung 2, wenn ein Trader länger als der AUD / CAD gehandelt wird, könnte er einen Stop mit Fibonacci-Levels basierend auf dem letzten großen Kursschwung setzen, den das Währungspaar gesehen hat. Daher würde ein Stop auf der 61. 8-Ebene (Kurs = 1 .0327) platziert werden, was vorhergehende Rückgänge verhinderte. Alternativ könnte die Trendlinie verwendet werden, da die Kurse wahrscheinlich Unterstützung bei der Trendlinie finden werden (ebenfalls bei 1 0327). Wenn Sie eine Trendlinie für einen Stop-Loss verwenden, ist es wichtig zu beachten, dass sich die Rate mit der Zeit ändert, wenn die Linie abfallend ist.

Abbildung 2: AUD / CAD, 15-Minuten-Chart

Quelle: FreeStockCharts. com

Trailing Stops Die Verwendung der Trendlinie als Stop-Loss-Tool ist ein Beispiel für einen Trailing-Stop. Der Stopp bewegt sich näher an den Eintrittspunkt, während sich die Währung in der Richtung des Händlers bewegt.Mit anderen Worten, der Trailing-Stop ist dynamisch und ändert sich mit der Zeit. Ein Trader kann dies auch tun, da neue Unterstützung und Widerstandsniveaus gebildet werden, wenn sich die Währung in ihre Richtung bewegt. Der Trailing-Stop versucht, das Risiko zu verringern, wenn sich die Währung zunächst in die Richtung eines Traders bewegt, aber dann nicht durchläuft. Es versucht auch, eine minimale Menge an Gewinn einzusperren, wenn sich die Rate im Wesentlichen genug bewegt, damit der Trader den Trailing-Stop auf ein profitables Niveau bewegen kann. Trailing-Stopps sollten das Risiko immer nur reduzieren und sollten niemals weiter vom Einstiegspreis entfernt werden (Erhöhung des Risikos).
Abbildung 3 zeigt die Implementierung eines Trailing-Stopps mit Unterstützung und Widerstandsstufen. Dies ist der Handel aus Abbildung 1, wo der Händler short ist der EUR / USD nahe 1.4510 mit einem Stopp bei 1.4590. Der Handel bewegt sich günstig, aber dann tritt eine Rallye auf. Wenn die Kurse wieder unter das frühere Tief fallen, ist der Abwärtstrend intakt und der Stop wird knapp über das neue Widerstandsniveau bei 1.4450 fallen gelassen. Der Stop hat die Kursbewegung "verfolgt" und in diesem Fall einen 60 Pip garantiert. Gewinn, da der Trailing Stop jetzt unter dem Einstiegspreis liegt.

Abbildung 3: EUR / USD, 30-Minuten-Chart

Quelle: FreeStockCharts. com

Auflösung von Eintrittskriterien Eine häufig übersehene Exit-Methode besteht darin, einfach eine Position zu verlassen, wenn das ursprüngliche Eintrittskriterium nicht mehr existiert. Dies ist besonders nützlich, wenn technische Anzeigesignale für die Eingabe verwendet werden. Nehmen wir zum Beispiel einen Trader, dessen Methode es ist, Positionen einzugeben, wenn die Volatilität zunimmt, um große schnelle Bewegungen zu erfassen. Der Trader kann einen Average True Range (ATR) Indikator verwenden, um die durchschnittliche Volatilität zu bewerten. In Abbildung 4 sehen wir den Anstieg der AUD / CAD-Volatilität, wenn ein Ausverkauf beginnt. Ein Händler nimmt eine kurze Position in Erwartung schneller Gewinne ein, die schnell kommen. Unter vielen möglichen Ausgängen ist es einfach, einfach auszusteigen, wenn die Volatilität beginnt, sich zurückzuziehen. Wenn die Volatilität die ursprüngliche Prämisse für den Handel zurückzieht, sollte der Handel schließlich beendet werden.

Abbildung 4: AUD / USD, 4-Stunden-Chart

Quelle: FreeStockCharts. com

Timed Exits Der zeitgesteuerte Exit ist relativ einfach. Bevor eine Position eingenommen wird, bestimmt der Trader, wie lange er im Handel sein möchte. Dies kann auf persönlichen Gründen beruhen, wie z. B. Zeitbeschränkungen oder technischer (und sollte es auch sein). Zu technisch getakteten Exits kann das Verlassen am Ende der US- oder europäischen Sitzung gehören. Es kann auch Durchschnittswerte verwenden; Wenn ein Trader zum Beispiel vor dem Umkehren den durchschnittlichen Intraday-Trend in einem bestimmten Währungspaar für vier Stunden ermittelt, kann der Trader dies als Zeitbeschränkung für die Position verwenden. Er endet vier Stunden nach dem Beginn des Trends. Indikatoren wie Fibonacci-Zeitzonen können verwendet werden, oder wenn ein Nachrichtenereignis bevorsteht, kann es sein, dass der Händler vor der Ankündigungszeit der Nachricht aussteigen möchte. (Wir vergleichen die Ergebnisse von zwei Devisengeschäften basierend auf MACD-Histogrammdivergenzen. Siehe Handelsdivergenzen im Forex .)

Strategiespezifische Exits Fein abgestimmte Strategien erfordern fein abgestimmte Exits. Diese können eine Kombination aller vorgenannten Methoden beinhalten oder können spezifische Exits für unterschiedliche Szenarien beinhalten. Nehmen wir zum Beispiel eine Strategie, die sich auf den Handel mit wichtigen Nachrichten wie dem Nonfarm Payroll (NFP) Report konzentriert. In USD verwandten Paaren kann diese Ankündigung große Schwankungen verursachen. Ein Trader möchte möglicherweise eine vorhergesagte Währungspaarbewegung nutzen, sobald der Bericht veröffentlicht wurde. Im Anschluss daran muss der Trader das ursprüngliche Paar nicht mehr aktiv halten, da es sich lediglich um ein Spiel über das Ergebnis des Berichts handelt.

Im Falle des NFP-Berichts (oder eines Ereignisses mit Volatilität, das Nachrichten verursacht) kann ein Händler eine Reihe von Exits geplant haben. Einer ist der anfängliche Stop-Loss - das ist der maximale Verlust, den der Trader bereit ist zu nehmen. Der zweite ist ein Trailing-Stop - wenn sich die Rate in die Richtung des Traders bewegt, tut dies auch der Stop. Eine dritte Ausstiegsstrategie kann sein, Gewinne zu sichern, wenn sich die Situation dort entwickelt, wo sich der Trend schnell umkehren könnte. Daher verwendet ein Händler als dritten Ausgang ein Candlestick-Muster (zum Beispiel) - wenn ein Engulfing oder ein anderes starkes Umkehrmuster auftritt, wird der Handel beendet. In Abbildung 5 wurde der NFP-Bericht am 6. Mai 2011 um 8.30 Uhr (ET) veröffentlicht. Die Nachrichten verursachten einen Anstieg des USD / JPY. Beim Ausbruch wird ein langer Handel eingehen, mit einem Stop-Loss, der knapp unter der ehemaligen Unterstützung bei 80 liegt. 20. Im weiteren Verlauf des Handels tritt ein roter Balken auf, aber die Kurse bewegen sich wieder höher. Der Anschlag ist bis zu diesem neuen Stützpunkt nachgezogen. Einige Balken später tritt ein baissierendes Engulfing-Muster auf (eingekreist) und der Trader nimmt die Gewinne aus diesem Umkehrsignal.

Abbildung 5: USD / JPY, 3-Minuten-Chart

Quelle: FreeStockCharts. com

The Bottom Line Die Kombination von Exit-Methoden ist nahezu unbegrenzt. Während ein Trader nur Trailing-Stopps verwenden kann, können andere eine Kombination aus Zeit-, Indikator-, Chart- oder Candlestick-Mustern verwenden, um das Beenden zu unterstützen. Das ultimative Ziel ist es, Gewinne zu halten und Risiken zu minimieren. Dies kann durch Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen, Trailing-Stopps, Beenden, wenn die Zugangskriterien nicht mehr existieren, zeitgesteuerten Exits oder strate- giespezifischen Exits erreicht werden. Durch die Verwendung dieser Methoden und möglicherweise deren Kombination können möglicherweise höhere Gewinne erzielt und Verluste reduziert werden. (Treffen Sie fundiertere Handelsentscheidungen, indem Sie wichtige Wendepunkte identifizieren. Siehe Pivot-Strategien: Ein praktisches Werkzeug für Forex-Trader .)