Die Exchange Traded Funds (ETF) -Industrie ist immer noch eine aufstrebende Branche. ETFs existierten nicht einmal bis in die 1990er Jahre und wurden für ein weiteres Jahrzehnt nicht alltäglich. Zu den ersten Akteuren in der Branche gehörte iShares, das sowohl auf einem unterbevölkerten Markt als auch auf einem niedrigen Markteintrittshindernis auftrat, um eine der größten ETF-Firmen zu werden und zu bleiben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Leitfaden für ETF-Anbieter ).

iShares wurde im Jahr 2000 von Barclays Global Investors, einer Tochtergesellschaft der britischen Bank, gegründet. BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) kaufte 2009 Barclays Global Investors und iShares und alle damit verbundenen Permutationen. BlackRock hatte traditionell an institutionelle Anleger wie Stiftungen, Pensionsfonds und dergleichen verkauft. Durch die Aufnahme gewöhnlicher Privatanleger trat BlackRock in einen unerschlossenen und aufkeimenden Markt ein. (Weitere Informationen finden Sie unter: Active BlackRock heiratet passive Barclays - Kann es funktionieren? ).

Vielfalt

iShares Investoren schaden nicht der Vielfalt. Insgesamt gibt es 299 iShares ETFs, von denen die meisten aus Aktien bestehen. Eine Vielzahl des Restes besteht aus Bindungen. Es gibt auch fünf Rohstoff-ETFs, darunter ein Gold und ein weiteres Silber. Die 299 ETFs haben Nettoinventarwerte von 71 Milliarden US-Dollar bis zu nur 2 US-Dollar. 4 Millionen. Letzteres ist der im Oktober 2014 gestartete iShares MSCI Emerging Markets Horizon ETF (EMHZ), der aus Positionen in mexikanischen Mobilfunkanbietern und Konsumgüterherstellern besteht.

Die ältesten existierenden iShares ETFs sind eine internationale Serie, die am 12. März 1996 ihr Debüt in der Wall Street gab. Es ist die Serie Morgan Stanley Capital International (MSCI), zu der auch Teilnehmer aus Japan, Deutschland und der Schweiz gehören. Unter anderem Kanada, Malaysia und das Vereinigte Königreich. Die nächste iShares-Serie debütierte vier Jahre später und beinhaltet BlackRocks Flaggschiff-ETF, den Core S & P 500 (IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). der mit dem enormen Nettoinventarwert von $ 71 Milliarden. Es verfolgt mehr oder weniger proportional die Probleme, die den Standard & Poor's 500 Index ausmachen. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist die größte Komponente des ETF, gefolgt von Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0, 39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Die Erstellung eines ETFs, der den S & P 500 verfolgt, ist nicht gerade neuartig oder erfinderisch. Was iShares von vielen Wettbewerbern unterscheidet, sind Kostenquoten. Die Gebühren für den Core S & P 500 ETF liegen bei 0, 07%. Vergleichen Sie dies mit dem äquivalenten ETF von State Street Global Advisors, dem SPDR S & P 500 (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Erstellt mit Highstock 4.2. 6 ), deren Nettokostenquote um 35% höher ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: S & P 500 ETFs: Was jeder Anleger wissen sollte ).

Der zweitgrößte Fonds von iShares, der MSCI EAFE ETF (EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), weist einen Nettoinventarwert von 54 Milliarden Dollar. Es besteht aus 945 Ausgaben und ist ein wenig grandios. Japan ist das einzige Land, das Asien und den Fernen Osten unter den bedeutenden Beständen des Fonds repräsentiert.

Eine Abrundung der sechs größten ETFs von iShares ist der MSCI Emerging Market (EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) mit 35 Mrd. US-Dollar Nettovermögen, gefolgt von drei ETFs, die Russell-Indizes abbilden: das Jahr 2000, das 1000-Wachstum und das 1000-Euro-Währungspaar mit einem Gesamtvermögen von 27 Mrd. USD, 26 Mrd. USD bzw. 25 Mrd. USD.

iShares vs. SPDRs

Vergleich des iShares MSCI EAFE ETF mit dem nächstgelegenen Analog State von State Street, dem SPDR MSCI EAFE Qualitätsmix ETF (QEFA QEFASPDR MSCI StrFc64. 38 + 0. 15% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), ihre vierteljährlichen Bewegungen liegen innerhalb von 11 Basispunkten voneinander. Die Kostenquoten sind ähnlich, wobei iShares mit 0,33% gegenüber 0,3% etwas teurer ist. Die Bestände des SPDR-Fonds umfassen viele der gleichen Aktien, wenn auch in unterschiedlichen Anteilen. Zu den größten zählen die Roche Holding AG (RHHVF), die Nestle S. A. (NSRGF) und die Novartis AG (NVSEF). (Weitere Informationen finden Sie unter: Was sind SPDR ETFs? ).

Wenn iShares und SPDR kaum unterscheidbare Varianten des gleichen ETF anbieten, der einzige Unterschied sind einige wenige Basispunkte in den Kostenquoten, warum also das eine über das andere nehmen? Oder warum nicht mit dem dritten Spieler auf dem Markt, Vanguard Group, gehen?

Apropos, wir müssen die relevanten iShares ETFs mit den Angeboten von Vanguard vergleichen. Der Vanguard S & P 500 ETF (VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0.15% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) trägt eine Kostenquote von 0. 05%. Sein MSCI EAFE ETF (VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 41 + 0. 18% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) berechnet Anlegern 0. 09%. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ein Blick auf Vanguards S & P 500 ETF ).

Was fehlt uns hier? Warum kassiert nicht jeder aus iShares und in Vanguard?

Mehrere Gründe. Zuerst Volumen. Mit iShares ist BlackRock der weltweit größte ETF-Anbieter. Es bietet eine Vielzahl von ETFs, die seine Konkurrenten nicht bieten. Dazu gehören ETFs in so engen Branchen wie kanadische Small-Cap-, renditeoptimierte Anleihen, Treasury-Floating-Rate-Anleihen, nordamerikanische Immobilien und Unternehmensanleihen, die in einem bestimmten Jahr fällig werden. Für zielgerichtete Anleger, die sich einem so kleinen, aber potenziell lohnenden Markt aussetzen möchten, ist es sinnvoll, alle ETF-Bestände bei BlackRock zu halten.

Im Gegensatz zu SPDRs werden iShares ETFs nicht als definierte Portfolios eingerichtet. Das bedeutet, dass BlackRock die zugrundeliegenden Aktien an andere Firmen verleihen kann und somit eine alternative, wenn auch geringe zusätzliche Einkommensquelle bietet. Noch wichtiger ist, dass iShares ETFs die Dividenden ihrer Komponenten sofort reinvestieren können.Es gibt kein Warten bis zum Verteilungsdatum.

The Bottom Line

Seit seiner Gründung im Jahr 2000 ist und bleibt iShares einer der größten ETF-Anbieter. Es bietet ein Sammelsurium von ETFs, das so breit ist wie seine Wettbewerber. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tutorials für Exchange Traded Funds (ETFs) .)