BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477. 56 + 0. 41% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist der größte Vermögensverwalter der Welt .. Dies führt dazu, dass sich Anleger bei der Investition in das Unternehmen wohlfühlen. Größer ist jedoch nicht immer besser. Zum Beispiel haben zwei beliebte BlackRock-Zieldatenfonds - BlackRock LifePath Retirement Investor A (LPRAX) und BlackRock LifePath Retirement Institutional (STLAX) - im vergangenen Jahr 11% bzw. 10,7% abgewertet. Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen, warum und ob diese beiden Rentenfonds noch langfristiges Potenzial bieten.

Ein genauerer Blick

LPRAX wurde am 30. April 2001 aufgelegt. Seitdem hat es 2,80% abgewertet. Dies ist zusätzlich zu einer Kostenquote von 1.33% gegenüber einem Kategoriedurchschnitt von 0.50%. Der eine positiv ist eine Dividendenrendite von 1,38%, aber das ist immer noch kein Verkaufsargument. Dieser Fonds investiert alle seine Vermögenswerte in das Retirement Master Portfolio von BlackRock, was bedeutet, dass Sie in Aktien, Anleihen und Geldmarktfonds investieren werden. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wurde das Nettovermögen wie folgt aufgeteilt: Barmittel 12 87%, Aktien 31,44%, Anleihen 54,25% und sonstige 0,31%. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wer tatsächlich von Target-Date-Fonds profitiert? )

In Bezug auf die Lagerbestände sind alle Sektoren abgedeckt, was aufgrund der Diversifizierung positiv ist. Die größten Sektorallokationen betreffen derzeit Technologie, Finanzdienstleistungen und Gesundheitswesen. Für Anleihen sind die Anleihe-Ratings AAA bei 48. 68%. Das ist ein weiterer positiver Punkt. Andere Anleiherating-Prozentsätze: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% und andere 1. 14%. Das Design dieses Rentenportfolios ist sinnvoll, aber unterm Strich hat es sich auf lange Sicht nicht erfüllt. Wenn Sie das mit einer Kostenquote kombinieren, die erheblich höher als der Kategoriedurchschnitt ist, sowie eine minimale Investition von $ 1.000, haben Sie einen Pensionsfonds, der wertlos ist.

STLAX hat im Gegensatz zu LPRAX seit seiner Einführung am 1. März 1994 um 5,20% zugelegt. STLAX erzielt derzeit 1,42%. Auf der anderen Seite liegt die Kostenquote von 1,06% erneut deutlich über dem Kategoriedurchschnitt von 0,50%. Vielleicht bieten einige andere BlackRock-Fonds bessere Möglichkeiten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum sollten Sie auf Zielfonds achten.)

Langfristiges Potenzial

Die folgenden beiden Optionen sind keine Zieldatenfonds, aber möglicherweise bieten mehr langfristiges Potenzial. Der erste ist der BlackRock Mid Cap Growth Equity Fund (BMGAX). Dieser Fonds strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an und investiert mindestens 80% seines Vermögens in inländische Mid-Cap-Unternehmen mit überdurchschnittlichem Gewinnwachstumspotenzial. Die drei wichtigsten Positionen: Liberty Ventures (LVNTA LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation164. 44 + 0. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 > und Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc197. 41-1. 36% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). BMGAX hat im vergangenen Jahr 3. 01% abgewertet und es gibt keine Rendite. Die Kostenquote liegt mit 1. 39% ebenfalls über dem Kategoriedurchschnitt von 1. 28%. Die gute Nachricht ist, dass BMGAX seit seiner Gründung am 27. Dezember 1996 um 52,29% gestiegen ist. Aufgrund der globalen Wirtschaftslage scheint dies nicht der ideale Einstiegspunkt für BMGAX zu sein, aber wenn Sie in den Ruhestand investieren und Ihr Ziel-Ruhestandsdatum ist mindestens ein Jahrzehnt entfernt, dann möchten Sie vielleicht eine Exposition hier berücksichtigen. (Weitere Informationen finden Sie unter

Einführung in Zielfonds .) Die andere Option ist der BlackRock Equity Dividend Fund (MDDVX), der eine langfristige Gesamtrendite und laufende Erträge anstrebt. Dieser Fonds investiert mindestens 80% seines Vermögens in Dividenden zahlende Unternehmen - meist Large Caps. Derzeit sind die drei größten Positionen des Fonds JPMorgan Chase & Co. (JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100. 21-0. 57% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55. 86-0. 57% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 27-0. 14% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). MDDVX hat im vergangenen Jahr um 3. 86% abgewertet, hat aber seit seiner Auflegung am 21. Oktober 1994 107. 58% zurückerhalten. Gegenwärtig beträgt die Rendite 1.50%. Es gibt eine minimale Investition von $ 1.000, und die Kostenquote von 0. 96% ist niedriger als der Kategoriedurchschnitt von 1. 11%. Auch dies ist wahrscheinlich nicht der ideale Zeitpunkt, um in MDDVX zu investieren, aber dieser Fonds sollte langfristiges Potenzial bieten. The Bottom Line In diesem Moment, und wahrscheinlich im Laufe der nächsten Jahre, gibt es keine exzellenten Möglichkeiten in Bezug auf BlackRocks 'Top-Fonds für den Ruhestand. Wenn Ihr Ziel-Ruhestandsdatum mindestens ein Jahrzehnt entfernt ist, sollten Sie mindestens eine der obigen Optionen in Betracht ziehen, aber es wird wahrscheinlich schlechter werden, bevor es besser wird. In den meisten Fällen sind die Kostenquoten deutlich höher als die Kategoriedurchschnitte. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Best Performing Target-Date Funds

.) Dan Moskowitz hat keine Verbindung zu BlackRock.