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Der Guggenheim BulletShares 2018 Hochzins-Unternehmensanleihen-ETF (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25. 19 + 0. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ein börsengehandelter Fonds, der am 25. April 2012 von Guggenheim herausgegeben wurde. Der BSJI bildet die allgemeine Performance des Nasdaq BulletShares USD High Yield Corporate Bond 2018 Index, seines Referenzindex, vor Gebühren und Aufwendungen ab.
Der Referenzindex stellt die Wertentwicklung eines auf US-Dollar lautenden, bis zur Endfälligkeit gehaltenen Portfolios aus hochverzinslichen Unternehmensanleihen mit effektiven Fälligkeiten im Jahr 2018 dar. Der Fonds strebt Anlageergebnisse an, die seiner Benchmark entsprechen. Index, indem es sein Portfolio in Teilwertpapiere im Index aufteilt. Zum 30. Juni 2015 hat BSJI 149 Beteiligungen und erzielte seit dem Auflegungsdatum eine durchschnittliche annualisierte Marktpreisrendite von 6,44%. Die bisherige Wertentwicklung des Fonds garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.
Zum 30. Juni 2015 sind die fünf größten Positionen des Fonds 4. 13% Spring Nextel Corporation 9% Kuponanleihe mit Fälligkeit 15. November 2018, 3. 39% SLM Corporation 8. 45% Kuponanleihe mit Fälligkeit 15. Juni 2018, 2. 04% VPII Escrow Corporation 6. 75% Kuponanleihe mit Fälligkeit 15. August 2018, 2. 02% CIT Group Incorporated 5. 25% Kuponanleihe mit Fälligkeit 15. März 2018 und 1. 95 % ArcelorMittal SA 6. 13% Kuponanleihe mit Fälligkeit 1. Juni 2018.
Die Top-10-Allokationen des Fonds liegen bei 22,43% im Finanzsektor, 8,3% im Konsumgütersektor, 7,74% im Nicht-Energiesektor, 6,7% im Bereich Kommunikation 6.6% im Bereich der Energiemineralien, 5.36% im Sektor der elektronischen Technologien, 5.19% im Sektor langlebige Gebrauchsgüter und 5.01% im Sektor der Prozessindustrien.
Merkmale
BSJI ist rechtlich als offene Investmentgesellschaft strukturiert. Der Fonds ist an der New Yorker Börse Arca notiert und kann auf mehreren Plattformen am Sekundärmarkt gehandelt werden. BSJI wird von Guggenheim Funds Investment Advisors LLC beraten und von Guggenheim Funds Distributors LLC vertrieben.
Das designierte Fälligkeitsdatum des Fonds ist der 31. Dezember 2018 und endet in der Nähe oder an diesem Datum. Zu diesem Zeitpunkt wird BSJI die Barmittel aus ihrem Nettovermögen an die Aktionäre ausschütten und ausschütten.
Der Fonds weist eine wettbewerbsfähige Kostenquote von 0,44% auf, während die durchschnittliche Kostenquote von Hochzinsanleihen bei 0,45% liegt. Die Kostenquote enthält keine Makler- oder Handelsgebühren, die zwischen den Anlegern variieren.
Eignung und Empfehlungen
Wie alle Investitionen birgt BSJI auch Risiken. Diese Risiken umfassen das Junk-Bond-Risiko, das Kreditrisiko, das Ausfallrisiko, das Call-Risiko, das Zinsrisiko, das Erweiterungsrisiko, das nicht diversifizierte Fondsrisiko, das Ertragsrisiko, das Liquiditätsrisiko und das sinkende Rendite-Risiko.Potenzielle Anleger sollten die Art des Fonds und seine Risiken kennen, bevor sie eine Anlage in Betracht ziehen.
Zum 31. Juli 2015 hatte BSJI auf der Grundlage von dreijährigen Daten ein Alpha (gegenüber dem Benchmark-Index der Bank of America von Merrill Lynch US High Yield Master II, seinem Index mit der besten Anpassung) von 0,15. , ein Beta (gegen den Best-Fit-Index) von 0.85 und eine Sharpe-Ratio von 1. 34. Diese Statistiken repräsentieren nur die vergangene Performance und sind kein Indikator für die zukünftige Performance des Fonds.
Basierend auf der modernen Portfoliotheorie (MPT) zeigt das Alpha von BSJI, dass es den Total Return USD-Index der Bank of America Merrill Lynch US High Yield Master II um annualisierte 0,15% übertraf. Das Beta des Fonds weist darauf hin, dass es eine hohe Korrelation mit seinem Best-Fit-Index aufweist. Die Sharpe-Ratio von BSJI zeigt, dass sie auf risikobereinigter Basis positive Renditen erzielen konnte.
Aufgrund der hochrentierlichen Unternehmensanleihen von BSJI ist dieser ETF möglicherweise nicht für Anleger geeignet, die ein Engagement in Unternehmensanleihen mit hoher Bonität suchen. In Bezug auf MPT hat BSJI ein hohes Risikoprofil mit hohen potenziellen Renditen. Es eignet sich für festverzinsliche Anleger mit moderaten bis hohen Risikotoleranzen, die ein Engagement in renditestarken Unternehmensanleihen anstreben. Der Fonds eignet sich auch für Anleger, die ihre US-Aktienportfolios mit renditestarken Unternehmensanleihen diversifizieren möchten. BSJI eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die einen Teil ihres Portfolios in hochrentierliche Unternehmensanleihen mit mittlerer Volatilität anlegen möchten.
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