Der Euro, die zweitwichtigste gehandelte Währung der Welt, hat seit seiner Einführung auf den internationalen Märkten im Jahr 1999 erhebliche Volatilitäten erlebt. Seine Stärke gegenüber dem Dollar hat im Juli 2008 einen Höhepunkt erreicht. Der Euro war 1 Dollar wert. 60. Seitdem hat der Euro deutlich an Wert verloren. Im November 2015 notierte der Euro zwischen 1 $. 06 und $ 1. 10, wobei der Wert der Währung am Ende des Monats an Stärke verliert.

Die direkteste Methode zur Anlage in eine ausländische Währung ist der Devisenmarkt (Forex). Der Forex unterscheidet sich von der Börse; Aufgrund der Wechselbeziehung der Devisenmärkte sichern Anleger ihre Positionen in Währungspaaren ab, um das Risiko zu mindern.

Weltweit tätigen Länder auch Investitionen wie Aktien und Anleihen für ausländische Investoren. Diese Art der Anlage in Währungen ist weniger direkt und birgt auch die Risiken und potenziellen Erträge, die mit dem spezifischen Anlagevehikel verbunden sind. Inländische Banken bieten zeitweise Einlagenzertifikate (CDs) an, die auf ausländische Währungen basieren.

Risiko

Um eine langfristige Position in einem Finanzinstrument zu eröffnen, müssen Sie eine angemessene Due-Diligence-Untersuchung durchführen, um den günstigsten Zeitpunkt für die Transaktion zu ermitteln. Durch das Aufbrechen von Investitionen in kleinere Teile und das Hinzufügen zu einer Position oder das Öffnen neuer Positionen auf der Grundlage von Marktentwicklungen profitieren Sie von neuen Einsichten, um die potenzielle Performance eines Instruments oder einer Währung zu steuern. Wenn Sie eine langfristige Position in einer Währung eröffnen, verlieren Sie diese wertvolle Fähigkeit im Austausch für das Streben nach attraktiveren Gewinnen.

Die Volatilität des Euro spiegelt den wirtschaftlichen Status der Mitgliedsstaaten der Europäischen Union wider. In letzter Zeit haben mehrere Staaten in Europa, wie Griechenland und Spanien, schwere Finanzkrisen erlebt. Wenn Sie eine langfristige Position im Euro einnehmen, müssen Sie zukünftige Schulden und politische Instabilität der Mitgliedsstaaten berücksichtigen, die sich negativ auf den Wert des Euro auswirken können. Entscheiden Sie, wie viel von einem negativen Wertverlust des Euro Sie tolerieren wollen, bevor Sie die Position verlassen - und ebenso, wenn die potenzielle Stärkung des Währungswerts nach einer Krise die Einhaltung der Position rechtfertigt.

Der Ausstiegszeitpunkt der Investition sollte um mehrere Jahre flexibel sein, um künftige Störungen wie Finanzkrisen in Mitgliedsländern und Rezessionen zu bewältigen. Wenn ein sehr günstiger Exit einige Jahre vor dem geplanten Abschluss einer langfristigen Position verfügbar ist, sollte Ihre Strategie es erlauben, die Position zu diesem Zeitpunkt zu schließen. Eine Komfortzone von mehreren Jahren nach einer unvorhergesehenen Abschwächung des Euro zum geplanten Zeitpunkt des Ausstiegs würde es Ihnen ermöglichen, sich gegen zusätzliche Verluste abzusichern, indem Sie bei einem schwachen Euro zum Ausstieg gezwungen werden.

Nicht alle europäischen Nationen sind in die Europäische Union eingetreten. Litauen ist erst im Januar 2015 eingegangen. Ein bedeutendes Risiko im Zusammenhang mit einer langfristigen Position im Euro besteht darin, dass Sie die zukünftige Stärke der Märkte in der Eurozone zusätzlich zur Stärke der Nationen projizieren müssen, die noch nicht in die Eurozone eingetreten sind. , und verwenden Sie den Euro als ihre Währung, darunter Bulgarien, Kroatien, die Tschechische Republik, Dänemark, Ungarn, Polen, Rumänien, Schweden und das Vereinigte Königreich.

Insgesamt hat die Eurozone Anzeichen einer erneuten Rezessionsphase gezeigt. Dies steht im Widerspruch zu den wiederholten Äußerungen des Präsidenten der Europäischen Zentralbank, Mario Draghi, seit er die Position im Jahr 2011 bekleidete. Die Ausgabe vom April 2015 des Weltwirtschaftsausblicks des Internationalen Währungsfonds (IWF) berichtet, dass mehrere Nationen in der Die Europäische Union leidet immer noch unter hoher Verschuldung, schwachen Banken, geringem Wachstum und geringem Produktionswachstum, und die aktuellen Projektionen deuten nicht auf eine deutliche Erholung hin. Im Jahr 2013 gaben mehrere Zahlen - einschließlich des IWF - Erklärungen ab, die darauf hindeuteten, dass eine Erholung an den europäischen Finanzmärkten im Gange sei, obwohl sich dies letztendlich nicht entwickelte. Wenn Sie Geldbeträge in den Euro investieren, seien Sie auf Marktveränderungen vorbereitet, die den Prognosen der Volkswirtschaftskennzahlen zuwiderlaufen, und treffen Sie Entscheidungen ohne Rücksicht auf die Meinungen der politischen Führer.

Wahrscheinliche Auswirkungen auf diese Bedingungen ist der niedrige Zinssatz des Euroraums von 0,55%. Die Vereinigten Staaten haben 2013 und 2014 eine deutlichere Erholung erlebt als die Eurozone, mit einer Produktion von 2,4% in den USA und 0,9% in der Eurozone. Die Prognosen des IWF für 2016 gehen von einem Wachstum von 3,1% in den USA und von 1,5% im Euroraum aus.

Belohnungen

Der Euro ist derzeit nicht in guter Verfassung. Sein Wechselkurs spiegelt die geschwächte Verfassung der Mitgliedsstaaten der Eurozone wider. Dies bedeutet nicht, dass sich die Eurozone in den nächsten 20 bis 30 Jahren in einem solchen Zustand befinden wird. Der vorteilhafteste Aspekt einer langfristigen Investition ist, dass Sie von potenziell realisierten großen Schwankungen im Laufe der Zeit profitieren können, und Sie können die Position verlassen, wenn Sie feststellen, dass der Euro am stärksten gegenüber dem Dollar ist. Das Potenzial für bedeutende Erträge, die durch eine langfristige Position im Euro erzielt werden, basiert auf der Wahrscheinlichkeit einer Erholung über Jahrzehnte hinweg und nicht über Jahre hinweg.

Die Europäische Union hat Billionen in langfristige Darlehen an Banken, in Refinanzierungsgeschäfte, in einen quantitativen Lockerungsplan für Staatsanleihen und in Pfandbriefe investiert. Ein Großteil der ausgegebenen Mittel entfiel auf Vermögenswerte, einschließlich Vermögenswerte in aufstrebenden Volkswirtschaften. All diese Ausgaben dürften sich positiv auf die Eurozone auswirken. Für Investoren ist es eine Frage, wann und wie diese Maßnahmen auf den europäischen Märkten entstehen werden, um die Volkswirtschaften und den Euro zu unterstützen.

Über lange Zeiträume neigen Korrekturen zu Abschwung- und Verlustphasen.Die potenziellen Erträge aus einer Investition in den Euro eignen sich besser für eine langfristige Position mit flexiblem Ausgang für künftige Entwicklungen in den Mitgliedsländern und für zukünftige Pläne, die von politischen Entscheidungsträgern angekündigt wurden, um das Produktionswachstum und die angestrebte Inflationsrate zu unterstützen.