Wenn das Volumen gering ist, aber Gewinne und Verluste groß sind, tendieren die Profis dazu, sich über eine mögliche Wende in der Marktrichtung zu freuen. Das liegt daran, dass vielen Menschen beigebracht wurde, dass eine Marktbewegung ohne großes Volumen nicht gültig ist. Hier schauen wir uns an, wie wir die Lautstärke und die dahinter stehenden Prinzipien interpretieren können.

Tutorial: Aktienoszillatoren und -indikatoren

Einfach, aber leistungsstark
Volumen ist der Indikator, auf dem Chartisten ständig nachschauen, ob eine Bewegung an den Märkten, in einem Sektor oder in einem einzelnen Thema überzeugend ist. .. Es kann auch der einfachste aller Indikatoren sein, den es zu verstehen gibt. Füge die Anzahl der gehandelten Aktien in einem bestimmten Zeitraum hinzu und du hast die Antwort. Es sind keine Gewichtungen oder exotische mathematische Formeln erforderlich. Es zeigt einfach Begeisterung oder Mangel an einem Problem und es hat nichts mit dem Preis zu tun.

Um eine Marktwende oder eine Trendumkehr zu bestätigen, muss der technische Analyst entscheiden, ob die Messungen von Preis- und Volumendynamik miteinander übereinstimmen. Wenn dies nicht der Fall ist, ist dies ein sicherer Indikator für die Schwäche des Trends, und daher könnte eine Trendwende in Sicht sein. Wenn wir uns das Volumen aus der Perspektive der Dynamik ansehen, sehen wir ein erkennbares Niveau der Kauf- und Verkaufsaktivität. (Weitere Informationen zum Volumen finden Sie unter Volumenrate der Änderung , Messung der Unterstützung und des Widerstands mit dem volumenbezogenen Preis und Vorgehensweise beim Lesen des psychologischen Zustands des Markts .) <

Der Oszillator

Ein Volumenoszillator misst das Volumen, indem er die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten misst. Der Volumenoszillatorindikator berechnet einen schnellen und langsamen Volumenbewegungsdurchschnitt. Der Unterschied zwischen den beiden (schneller gleitender Mittelwert minus langsamer gleitender Mittelwert) wird dann als Histogramm dargestellt. Der schnelle Volumenbewegungsdurchschnitt ist normalerweise über einen Zeitraum von 14 Tagen oder Wochen. Der langsame Volumenbewegungsdurchschnitt beträgt gewöhnlich 28 Tage oder Wochen. Regelmäßig streiten Analysten darüber, ob die Dauer dieser Zeiträume angemessen ist oder nicht. Einige sagen, dass 14 und 28 zu konservativ sind, während andere argumentieren, dass diese Zahlen nicht konservativ genug sind.

Hier verwenden wir 5/20 wie ein kurzfristiger Trader. Das Histogramm schwankt wie ein Oszillator über und unter einer Nulllinie. Volumen kann einen Einblick in die Stärke oder Schwäche eines Preistrends geben. Dieser Indikator zeigt positive Werte über der Nulllinie und negative Werte unter der Linie an. Ein positiver Wert legt nahe, dass genügend Marktunterstützung besteht, um die Preisentwicklung weiter in Richtung des aktuellen Trends zu treiben. Ein negativer Wert legt nahe, dass es an Unterstützung fehlt, dass die Preise anfangen könnten, stagnierend oder rückläufig zu werden.

Interpretation

Wenn sich ein Markt erholt, sollte der Volumenoszillator steigen.Wenn das Problem überkauft wird, wird der Oszillator seine Richtung umkehren. Wenn der Markt fällt oder sich in horizontaler Richtung bewegt, sollte sich das Volumen verringern. Denken Sie immer daran, dass wir Volumenänderungen messen und das Volumen während eines Ausverkaufs ausweiten. Es ist wichtig zu beachten, dass ein steigender Preis zusammen mit einem rückläufigen Volumen immer ausnahmslos bearish ist. Wenn der Markt an der Spitze steht, würde man daher eine überverkaufte Volumendiagramm sehen. Eine weitere wichtige Tatsache ist, dass das steigende Volumen zusammen mit fallenden Preisen auch bearish ist.
Diagramm erstellt mit Handelsstation

Ein Blick auf das Diagramm des Dow Jones Industrial Average von August 2001 bis August 2002 zeigt zwei signifikante Anläufe im Volumenoszillator nach gleichermaßen signifikanten Folien. Die erste ist ein Ergebnis der Aktivitäten nach dem 11. September und der anschließenden Marktwende am 21. September. Die zweite ist das Ergebnis eines Rückgangs während des Sommers und eines Turnarounds von über 1.500 Punkten in den kommenden Wochen.

Im ersten Fall können Sie sehen, dass das Volumen dramatisch anstieg, als der Markt am 17. September 2001 bei der Wiederöffnung der Börsen zusammenbrach. Der Dow verzeichnete dann sehr niedrige Volumina mit dem steigenden Markt, nach dem Sprung Am 21. September waren die Volumina niedrig, hauptsächlich weil die Anleger immer noch unter Schock standen; nur die stählernsten Investoren kehrten zurück. Der zweite Fall findet im Einklang mit den jährlichen Marktbedingungen auf dem Sommer statt, wo die institutionellen Akteure größtenteils für den Monat August verschwunden sind; Darüber hinaus finden die Experten wenig Aufregung, da der Markt sich kaum bewegt, wenn sich der Markt täglich um 100 Punkte in beide Richtungen bewegt.

The Bottom Line

Dies ist nur einer der vielen Tricks, die Ihnen helfen können, die Marktrichtung zu messen, um Ihre Investitionen weiter zu verbessern. Wenn es darum geht, ist kein System 100% zuverlässig, also egal wie zuversichtlich Sie sind, denken Sie daran, es ist Ihr Geld, investieren Sie es mit Bedacht. (Für weitere Informationen über die Marktrichtung siehe 4 Möglichkeiten zur Vorhersage der Marktleistung .)