Angesichts der jüngsten Volatilität an den Aktienmärkten fragen sich die Anleger, ob es an der Zeit ist, ihre Aktien zu verkaufen und sich in etwas sicherere Unternehmensanleihen zu bewegen. Wir werden oft daran erinnert, dass Anleihen die sicherere Anlage sind und dass sie sich tendenziell gegenüber Aktien bewegen und eine negative Korrelation aufweisen. Bevor wir eine drastische Kaufentscheidung treffen, sollten wir uns die Korrelation und andere wichtige Faktoren näher ansehen, die in Ihre Entscheidung einfließen sollten.

Aktien- und Obligationenkorrelation

Anleger verwenden Anleihen als Diversifikatoren zwischen Aktienanlagen und zur Generierung von Erträgen. Die Diversifizierung reduziert das Risiko und maximiert die Erträge, da Sie in Vermögenswerte investiert haben, die unterschiedlich auf die Marktbedingungen reagieren. Traditionell wurden Obligationen als eine Investition dargestellt, die sich in die entgegengesetzte Richtung von Aktien bewegt. Das zeigt jedoch nicht das ganze Bild und muss im Kontext betrachtet werden. Nach einem Research Report von Morningstar, Inc. haben Staatsanleihen eine negative Korrelation zu Aktien, Unternehmensanleihen jedoch nicht. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Unternehmensanleihen: Eine Einführung in das Kreditrisiko.)

Dies bedeutet, dass Unternehmensanleihen höchstwahrscheinlich auch an Wert verlieren werden, wenn Aktien an Wert verlieren. Die Anleihen werden in der Regel nicht so stark fallen wie Aktien, die wenig Abwärtsschutz haben, aber das Gesamtportfolio wird immer noch abnehmen. Aufgrund dieser Korrelation sollten Sie nicht besser zu Anleihen laufen. Um die endgültige Entscheidung zu treffen, sollten Sie sich Ihre Ziele und den Zeitplan für Ihre Investitionen ansehen.

Ziele und Zeitplan

Anleger mit einem längeren Zeithorizont werden besser geeignet sein, bei der richtigen Asset-Allokation zu bleiben, als den Markt zu bewerten. Zum Beispiel ist es für einen Anleger angemessen, der 25 (oder sogar 10) Jahre von der Pensionierung entfernt ist, das zusätzliche Risiko einzugehen und Aktien zu niedrigeren Preisen zu kaufen. Das langfristige Wachstum von Aktien ist ein besserer Ort für sie, ihr Geld zu haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Optimale Asset Allocation erreichen.)

Je näher Sie dem Ruhestand sind, desto schwieriger wird diese Frage. Wenn Sie Ihre Investitionen brauchen, um Erträge zu erzielen, dann ist es wichtig zu entscheiden, ob Unternehmensanleihen oder Dividendenaktien ein besserer Ort für Sie sind. Der aktuelle Aktienmarkt ist überteuert. Ein Teil davon ist auf niedrige Zinsen zurückzuführen. Anleger auf der Suche nach Rendite sind daher auf Aktien statt auf Anleihen umgestiegen. So haben Sie eine Situation, in der Sie, wenn Sie in Aktien bleiben, Kapital verlieren könnten.

Allerdings können niedrige Zinssätze nicht für immer aufrechterhalten werden. Wenn die Zinsen steigen, wird der Nennwert Ihrer Anleihen sinken. Wo Sie wieder Kapital verlieren werden.

Da beide Bereiche einem Kapitalverlust unterliegen, müssen Sie nun nach Ertrag und Ihrer Fähigkeit suchen, den Kapitalverlust zu bekämpfen.Wenn Sie in Aktien investieren, verlieren Sie das Kapital erst, wenn Sie verkaufen. Wenn Sie genug Einkommen aus den Dividenden und anderen Quellen wie einer Rente haben und Sie nicht verkaufen müssen, werden Sie Ihr Kapital wiedererlangen, wenn der Markt zurückkommt. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Kapitalverluste und Steuern.)

Bei Anleihen ist dies schwieriger. Wenn Sie eine einfache Anleihe besitzen und diese bis zur Fälligkeit halten, werden Sie Ihr Kapital schützen, wenn Sie den Nennwert bei Fälligkeit zurück erhalten. Wenn Sie einen Investmentfonds oder ETF für Ihre Obligationenanlage verwenden, können Sie Kapital verlieren oder nicht, es liegt an den Entscheidungen des Fondsmanagers. Es liegt außerhalb deiner Kontrolle. (Weitere Informationen finden Sie unter: Vorzugsaktien im Vergleich zu Anleihen: Wie wählen Sie .)

Wenn es um den Vergleich der Renditen geht, ergeben sich hochgradige Anleihen mit einem Zeithorizont von fünf bis zehn Jahren sehr ähnlich zu den Vorräten, die von 2. 0% bis 3. 5% reichen.

Wegen der Ähnlichkeiten zwischen den beiden und nicht so viel Kontrolle über die Anleihen scheinen die Aktien ein guter Platz zu sein, um jetzt zu sein. Denken Sie daran, den Fokus weiterhin auf Blue-Chip-Dividendenaktien wie United Parcel Service, Inc. zu richten (UPS UPSUnited Parcel Service Inc113. 92-1. 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ), General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und The Coca-Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45 47-1, 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Dann, wenn der Markt untergeht, müssen Sie sich weniger Sorgen machen als eine hochfliegende neue Wachstumsaktie. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Wie sich Dividenden auf die Aktienkurse auswirken)

Das Endergebnis

Wo Sie investiert sind, sollte von Ihren Zielen und Ihrem Zeitplan beeinflusst werden. Je weiter Sie vom Ruhestand entfernt sind, desto weniger müssen Sie sich um den heutigen Markt sorgen, was es einfacher macht, sich an Ihre Asset-Allokation zu halten. Je näher Sie dem Ruhestand sind, desto wichtiger ist es, zu verstehen, was Sie von Ihrem Geld benötigen, und dann den richtigen Ort für Ihre Investitionen auszuwählen. Mit dem heutigen Markt werden diejenigen, die nach Einkommen Ausschau halten, eher in Aktien als in Anleihen investieren. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Finanzmärkte: Kapital vs. Geldmärkte)

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung war Andrea Travillian lang GE und UPS. Sie beabsichtigt nicht, diese Wertpapiere innerhalb von 48 Stunden nach der Veröffentlichung zu handeln.