Aktien der Credit Suisse (CS CSCS Group16. 16-0. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) fielen bald auf ein 24-Jahrestief nachdem die Bank ihren ersten ganzjährigen Verlust seit 2008 gemeldet hatte, löste sie unter einer Atmosphäre von Marktverstümmelungen und gedämpften globalen Wachstumsaussichten Anlegerinteressen aus. Der Finanzsektor war im Jahr 2016 besonders schwach mit sektorspezifischen Bedenken wie Sorgen über das Engagement bei Energiepreisen, einem Szenario asynchroner Politik bei den Zentralbanken. Angesichts dieser Bedenken und der schlechten Performance der Bankaktien stellt sich die Frage, ob es nur einzelne Banken gibt, die Schwierigkeiten haben oder der ganze Bankenkorb in Schwierigkeiten ist.

Die Credit Suisse verzeichnete im Gesamtjahr einen Nettoverlust von 2,9 Milliarden Franken (2,8 Milliarden Dollar), während der Verlust allein im vierten Quartal 2,4 Millionen Franken (2 Millionen Franken) betrug. . 3 Millionen). Tidjane Thiam, CEO der Credit Suisse, sagte, dass die Bank sich in einem "besonders schwierigen Umfeld" befinde und entschlossen sei, das Kosteneinsparungsprogramm in den Banken zu beschleunigen, als er eine Reduzierung von 4.000 Positionen ankündigte. Er sagte: "Das Umfeld hat sich im vierten Quartal 2015 deutlich verschlechtert, und es ist nicht klar, wann einige der derzeitigen negativen Trends an den Finanzmärkten und in der Weltwirtschaft nachlassen werden. "Vor knapp einer Woche hatte die Deutsche Bank einen vierten Nettoverlust von 2 € gemeldet. 1 Milliarde und ein ganzjähriger Nettoverlust von € 6. 8 Milliarden.

Nach Angaben der Financial Times "sind rund 330 Milliarden US-Dollar seit Beginn des Jahres vom Wert der größten 90 US-amerikanischen Finanzwerte verschwunden. Anteile an mehreren Titanen der US-Bankenbranche wurden weitergeleitet. Morgan Stanley, Citigroup und Bank of America haben jeweils mindestens ein Fünftel ihrer Marktkapitalisierung verloren. "

Die Geschichte der Banken in den USA ist etwas besser in Bezug auf die Erträge als JP Morgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) für das vierte Quartal besser als erwartete Ergebnisse. Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wies einen Nettogewinn von 23 Mrd. US-Dollar aus um 2%, um 86 $ zu berühren. 1 Milliarde. Die Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc.243. 49-0. 37% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) erklärte einen Nettoumsatz von 33 $. 82 Milliarde und Nettoeinkommen von $ 6. 08 Milliarden für das Gesamtjahr 2015.

Exposure Worries

Die Anleger waren hart gegen Bankaktien, wenn sie davon ausgingen, dass der Rückgang der Energie-, Metall- und Bergbaupreise die Kreditrückzahlungskapazität von Unternehmen in diesen Sektoren, die eine Bankenkrise auslösen könnten, beeinträchtigen würde. wie einer im Jahr 2008.Einige Bedenken sind berechtigt, aber übertrieben. Ja, alle Banken haben einen gewissen Kreditengagement gegenüber Energie und verwandten Sektoren, aber der Prozentsatz solcher Kredite ist nicht besorgniserregend.

Ein von CNBC abgedeckter Bericht von Goldman Sachs zeigt, wie die Banken und das Öl miteinander verflochten sind. Bank of America führt die Liste mit $ 21 an. 3 Milliarden als ausstehende Schulden für den Öl- und Gassektor. Die nächste ist Citigroup (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei $ 20. 5 Milliarde, gefolgt von Wells Fargo bei $ 17 Milliarde. Während JP Morgan Chase bei $ 13 ist. 8 Milliarden, Morgan Stanley (MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei $ 4. 8 Milliarden, PNC Financial Services Gruppe (PNC PNCPNC Financial Services Gruppe Inc138. 59-0. 04% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hat $ 2. 6 Milliarde und US Bancorp sind bei $ 3. 1 Milliarde. Während Goldman Sachs $ 10 hat. 1 Milliarde herausgestellt gegenüber dem Ölsektor. Der prozentuale Anteil der Gesamtkredite der Banken zeigt Morgan Stanley mit 5% an der Spitze, gefolgt von Citibank mit 3,3%, Bank of America mit 2,4%, Wells Fargo mit 1,9%, JP Morgan Chase bei 1. 6%, PNC bei 1. 3% und US Bancorp (USB USBUS Bancorp54. 85 + 0. 37% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) 1. 2%. Die Banken sind auch darauf ausgerichtet, schlechte Zeiten und Ausfallrisiken zu bekämpfen und somit abhängig von ihrem Ölpreis sogar Reserven zu reservieren. Wells Fargo hat 7,1% des Wertes seines Engagements in Reserven angelegt. Während US Bancorp mit 5,4% Zweiter ist, liegt JP Morgan Chase mit 4% an zweiter Stelle. Morgan Stanley, Citigroup Inc. und PNC haben eine Reserve von 3% und Bank of America hat eine Reserve von 2,3%.

The Bottom Line

Obwohl die direkte Kreditvergabe der Banken an den prekären Ölsektor enthalten ist, sind viele der Ansicht, dass die Banken Probleme haben könnten, die sich aus der indirekten Exposition ergeben. Die Banken vergeben Gewerbe- und Immobilienkredite, zu denen auch ein gewisser Prozentsatz der Beschäftigten gehört, die in der Ölbranche und verwandten Branchen tätig sind. So können schlechte Nachrichten wie weiterer Ölpreisverfall, Schließung oder Insolvenz die Banken direkt und indirekt treffen.

Vorerst sind die Banken, die Verluste gemeldet haben, nicht viel mit der Energiekrise zu tun, sondern sie sind auf interne Beschränkungen und Wachstumsprobleme zurückzuführen. Die großen Banken in den USA zeigen immer noch solide Bilanzen. Aber es herrscht Chaos. Der Finanzsektor ist am kompliziertesten mit der Wirtschaft verbunden, also in einem pessimistischen Umfeld. leichte Auslöser lassen die Aktien des Finanzsektors immer weiter nach unten sinken. Kann nicht sagen, dass alles gut geht, aber es ist immer noch nicht so schlimm wie die Börsenreaktionen widerspiegeln.