Die Investition in einen beliebigen Markt kann volatil sein. Die Minimierung des Risikos bei gleichzeitiger Beibehaltung des Aufwärtspotenzials ist für die meisten Anleger von größter Bedeutung - deshalb diversifizieren und sichern sich immer mehr Händler und Anleger mit Währungen ab. Verschiedene Währungen profitieren von einigen der gleichen Dinge, die Aktienindizes, Anleihen oder Rohstoffen schaden könnten, und können eine gute Möglichkeit sein, ein Portfolio zu diversifizieren. Es kann jedoch entmutigend sein, als Händler oder Investor in Währungen zu graben.

Tutorial: Der ultimative Devisen-Leitfaden

Neue Exchange-Traded Funds (ETFs) machen es einfacher, den Forex-Markt (den größten und liquidesten Markt der Welt) zu verstehen und ihn zu nutzen. Risiko diversifizieren.

Jetzt können Sie General Electric (NYSE: GE) und das britische Pfund in Ihrem Portfolio haben, indem Sie den CurrencyShares Britischen Pfund ETF (PSE: FXB) auf demselben Konto halten. Hast du eine IRA? Streuen Sie einige Euro ein, indem Sie den CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE) halten und ein gewisses Abwärtsrisiko Ihrer S & P 500-Positionen ausgleichen. Lesen Sie weiter, um mehr über diese einzigartige Art der Verwendung von Währungen zu erfahren, um Ihre Bestände zu diversifizieren. (Weitere Informationen zu ETFs finden Sie unter Einführung in Exchange-Traded Funds und Vorteile von Exchange Traded Funds .)

Absicherung gegen Risiken Jeder Anleger ist zwei Arten von Risiken ausgesetzt: dem idiosynkratischen Risiko und dem systemischen Risiko. Das idiosynkratische Risiko ist das Risiko, dass der Preis einer einzelnen Aktie fallen wird, was dazu führt, dass Sie massive Verluste an dieser Aktie akkumulieren. Es ist recht einfach, diese Art von Risiko aus Ihrem Portfolio herauszulösen. Alles, was Sie tun müssen, ist, Ihr Konto über eine breite Palette von Aktien oder aktienbasierten ETFs zu diversifizieren und so Ihr Engagement in einer bestimmten Aktie zu reduzieren. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Die Bedeutung der Diversifizierung und Verstehen Sie das Investitionsrisiko? )

Die Diversifizierung über ein breites Spektrum von Titeln adressiert jedoch nur idiosynkratische Risiken. Sie müssen sich immer noch mit dem systemischen Risiko Ihres Kontos auseinandersetzen.

Systemisches Risiko ist das Risiko, das Sie am gesamten Aktienmarkt haben, wodurch Sie Verluste in Ihrem gesamten diversifizierten Portfolio anhäufen. Bisher war es schwierig, das Engagement Ihres Portfolios in einem Bärenmarkt zu minimieren. Sie mussten ein Futures-Konto oder ein Forex-Konto eröffnen und gleichzeitig versuchen, sowohl dieses als auch Ihre Bestandskonten zu verwalten. Während der Eröffnung eines Forex-Kontos und des Handels es sehr profitabel sein kann, wenn Sie sich bewerben, sind viele Investoren nicht bereit, diesen Schritt zu machen. Stattdessen beschließen sie, alle Eier in ihrem Aktienkorb zu lassen und hoffen, dass die Bullen gewinnen. Lass das nicht du sein. (Möchten Sie Währungen eine Chance geben? Lesen Sie Waten in den Devisenmarkt .)

Währungs-ETFs öffnen Türen für Anleger zur Diversifizierung. Sie können nun das systematische Risiko in Ihrem Konto leicht abmildern und die großen makroökonomischen Trends auf der ganzen Welt nutzen, indem Sie Ihr Geld nicht nur über diese Fonds in den Aktienmarkt, sondern auch in den Devisenmarkt investieren.(Weitere Informationen finden Sie Leitfaden für Einsteiger zur Absicherung .)

Funktionsweise von Currency-ETFs ETF-Verwaltungsgesellschaften kaufen und halten Währungen in einem Fonds. Sie verkaufen dann Anteile dieses Fonds an die Öffentlichkeit. Sie können ETF-Aktien kaufen und verkaufen, genau wie Sie Aktien kaufen und verkaufen. Anleger bewerten die Aktien des ETF zum 100-fachen des aktuellen Wechselkurses der gehaltenen Währung. Nehmen wir zum Beispiel an, dass der CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) derzeit bei $ 136 notiert. 80 pro Aktie, da der zugrunde liegende Wechselkurs für den Euro gegenüber dem US-Dollar (EUR / USD) bei 1.3680 liegt (1.3680 × 100 = 136.80).

Sie können ETFs nutzen, um vom Wechselkurs des Dollars gegenüber dem Euro, dem Britischen Pfund, dem Kanadischen Dollar, dem Japanischen Yen, dem Schweizer Franken, dem Australischen Dollar und einigen anderen wichtigen Währungen zu profitieren. (Weitere Informationen zu diesem Markt finden Sie unter Häufig gestellte Fragen zum Devisenhandel .)

Was bewegt die Währungen? Im Gegensatz zum Aktienmarkt, der langfristig an Wert gewinnt, werden Währungen oft sehr langfristig kanalisieren. Aktien werden von Wirtschafts- und Unternehmenswachstum angetrieben und neigen dazu, sich zu entwickeln. Umgekehrt können Inflation und geldpolitische Probleme verhindern, dass eine Währung auf unbestimmte Zeit wächst.

Währungspaare können sich ebenfalls entwickeln, und es gibt einfache Faktoren, die ihren Wert und ihre Bewegung beeinflussen. Diese Faktoren umfassen Zinssätze, Aktienmarktrenditen, Wirtschaftswachstum und Regierungspolitik. Die meisten von diesen können prognostiziert und verwendet werden, um Händler zu führen, wie sie das Risiko im Rest des Marktes absichern und Gewinne im Forex machen.

Ökonomische Faktoren und Währungstrends Hier sind zwei Beispiele für wirtschaftliche Faktoren und die Währungstrends, die sie inspirieren.

Öl und der kanadische Dollar Jede Währung repräsentiert eine individuelle Wirtschaft. Wenn eine Volkswirtschaft ein Rohstoffproduzent und -exporteur ist, werden die Rohstoffpreise die Währungswerte antreiben. Es gibt drei Hauptwährungen, die als "Rohstoffwährungen" bekannt sind und sehr starke Korrelationen mit Öl, Gold und anderen Rohstoffen aufweisen. Der kanadische Dollar (CAD) ist einer von diesen. (Für mehr darüber, wie dies funktioniert, lesen Sie Rohstoffpreise und Währungsbewegungen .)

Ein ETF, der gehandelt werden kann, um von den Bewegungen im CAD / USD-Paar zu profitieren, ist CurrencyShares Canadian (PSE: FXC). .. Da der kanadische Dollar auf der Basis dieses Währungspaars steht, wird er den ETF anziehen, wenn die Ölpreise steigen, und er wird fallen, wenn die Ölpreise fallen. Natürlich spielen andere Faktoren im Wert dieser Währung eine Rolle, aber die Energiepreise haben einen großen Einfluss und können den Trend überraschend vorhersagen.

Dies ist besonders für Börsenhändler nützlich, weil höhere Energiepreise Auswirkungen auf die Aktienkurse haben können. Darüber hinaus bietet es Börsenhändlern eine weitere Möglichkeit, auf steigende Rohstoffpreise zu spekulieren, ohne sich in den Terminmarkt vorwagen zu müssen. (Lesen Sie dazu Currency Moves Highlight Equity Opportunities .)

In den Abbildungen 1 und 2 sehen Sie 18 Monate der Preise für den kanadischen Dollar im Vergleich zu den Ölpreisen im selben Zeitraum.

Abbildung 1: Rohöl (kontinuierlich)

Quelle: MetaStock Pro FX

Abbildung 2: Kanadischer Dollar

Quelle: MetaStock Pro FX

Wie Sie sehen, gibt es eine starke positive Korrelation zwischen diese beiden Märkte. Dies ist hilfreich als Absicherung gegen Aktienvolatilität sowie die tatsächlichen täglichen Kosten höherer Energiepreise.

Kurzfristige Händler können nach einem Ausbruch der Ölpreise Ausschau halten, der sich nicht sofort im Wert des kanadischen Dollars widerspiegelt. Wenn diese Ungleichgewichte auftreten, besteht die Möglichkeit, die Vorteile des vom Markt getätigten Umzugs zu nutzen, da er mit Öl "aufholt".

Langfristige Händler können dies nutzen, um ihre Bestände zu diversifizieren und auf steigende Energiepreise zu spekulieren. Es ist auch möglich, den ETF kurz zu halten, um von fallenden Ölpreisen zu profitieren.

Zinssätze und der Schweizer Franken Es gibt mehrere Forex-Beziehungen, die von den Zinssätzen beeinflusst werden, aber eine dramatische Korrelation besteht zwischen Anleiherenditen und dem Schweizer Franken. Ein ETF, der vom Schweizer Franken oder "Swissie" profitieren kann, ist der CurrencyShares Swiss Franc Trust (PSE: FXF). Das Währungspaar ist als CHF / USD notiert. Wenn der Swissie an Wert gewinnt, steigt auch der ETF, da er mehr US-Dollar kostet, um einen Schweizer Franken zu kaufen.

Die hier beschriebene Korrelation bezieht sich auf die 10-jährige Anleiherendite. Sie werden in den Abbildungen 3 und 4 sehen, dass der Swissie fällt, wenn die Anleiherenditen steigen, und umgekehrt. Abhängig von den Zinssätzen wird der Wert des Swissie mit den Anleiherenditen häufig steigen und fallen.

Abbildung 3: 10-jährige Bondrenditen (TNX)

Quelle: MetaStock Pro FX

Abbildung 4: Schweizer Franken

Quelle: MetaStock Pro FX

Diese Beziehung ist nicht nur als ein Weg nützlich neue Handelsmöglichkeiten zu finden, aber als Absicherung gegen fallende Aktienkurse. Der Aktienmarkt hat eine positive Korrelation mit den Anleiherenditen; Wenn also die Renditen fallen, sollte auch der Aktienmarkt fallen. Ein versierter Anleger, der lange der Swissie ETF ist, kann einige dieser Verluste ausgleichen.

Schlussfolgerung Währungs-ETFs haben den Forex-Markt für auf Aktien konzentrierte Anleger geöffnet. Sie bieten eine zusätzliche Diversifizierungsschicht und können auch von kurzfristigen Händlern für schnelle Gewinne genutzt werden. Es gibt sogar Optionen für die meisten dieser ETFs. (Für weitere Informationen schauen Sie sich unsere Forex Walkthrough an, sie geht vom Anfänger bis zum Fortgeschrittenen.)