Fremdeigentum-Lebensversicherung (STOLI) wird von den Versicherungsgesellschaften verachtet und von den Investoren geliebt - mindestens die mit dem Magen dafür. Obwohl es schwierig sein kann, mit Versicherungen zu sympathisieren - sie machen Geld mit Wetten, dass Sie nie auf der Police sammeln werden, für die Sie Prämien verlangen - in diesem Fall können Versicherer das Recht haben. In diesem Artikel schauen wir uns die Auswirkungen einer fremden Lebensversicherung an und wie sie oft missbraucht wird.

TUTORIAL: Einführung in die Versicherung

Die Bedeutung des versicherungsfähigen Interesses Die Lebensversicherungsgesetze variieren zwischen Staaten, aber eine Sache ist universell, dass es ein versicherbares Interesse an die Person ist versichert. Einfach gesagt, muss der Tod der Person zu einem finanziellen Verlust für Sie führen, wenn Sie sich dagegen versichern wollen. Mit anderen Worten: Sie müssen einen finanziellen Vorteil daraus ziehen, dass die versicherte Person weiter lebt. Diese beiden Bedingungen klingen gleich, können aber auf sehr unterschiedliche Weise gelesen und verwendet werden. (Erfahren Sie mehr in Grundlagen der Versicherung .)

Die erste Lesung - der Tod des Versicherten kostet Sie - kann hergestellt werden. Wenn Sie jemandem ein Darlehen geben, können Sie das Leben dieser Person für den Wert des Darlehens angemessen versichern, weil es nicht zurückgezahlt würde, wenn er oder sie starben. Die zweite Lesung, in der man davon profitiert, dass die Versicherten weiter leben, ist die häufigste Lesart und kann nicht leicht herbeigeführt werden. Ein Ehepartner oder ein Geschäftspartner, der ganz oder teilweise von Ihrem Einkommen abhängig ist, kann Ihr Leben für einen ausreichenden Wert versichern, um sicherzustellen, dass sie Ihr jährliches Einkommen ersetzen können. Diese letzte Lesung ist die üblichere, aber sie wurde von einer sehr unerwarteten Quelle benutzt (und möglicherweise missbraucht). (Erfahren Sie, wie viel, wenn überhaupt, Versicherung, die Sie wirklich brauchen, Check out Wie viel Lebensversicherung sollten Sie tragen? )

Charity STOLI Wohltätigkeitsorganisationen sind nicht die üblichen Verdächtigen, wenn es darum geht, Grenzen zu überschreiten, um innovative Investitionen zu schaffen, aber fremdeigene Versicherungspolicen sind leicht für sie zu generieren. Schließlich werden wohlhabende ältere Spender eines Tages sterben und es gibt keine Garantie dafür, dass ihre Erben weiterhin denselben Organisationen zur Verfügung stehen werden. Infolgedessen hat eine Wohltätigkeitsorganisation ein klares, versicherbares Interesse an ihren Spendern. Die Situation wird jedoch weniger deutlich, wenn Investoren in die Bilder einsteigen.

Wohltätigkeitsorganisationen sind in der Regel durch eine Charta eingeschränkt und werden normalerweise keine Tausenden in Prämien ausgeben, um Policen für mehrere Spender abzuwickeln. Wenn Anleger oder eine Gruppe von Investoren sich einer Wohltätigkeitsorganisation nähern, um die Prämienrechnung gegen einen Teil der Auszahlung zu erhalten, verschwinden die Kosten. Die Wohltätigkeitsorganisationen müssen nur darauf warten, ihren Anteil zu sammeln, nachdem die Investoren ausgezahlt wurden - eine Aktie, für die sie nichts bezahlt haben.Klingt wie eine win-win, risikolose Transaktion an dieser Stelle. (Einige Dinge sollten nicht dem Zufall überlassen werden. Finden Sie heraus, wo Sie Abdeckung in 5 Versicherungspolicies Jeder sollte haben .)

Was tatsächlich passiert mit fremder besessenen Lebensversicherung In Wahrheit Die Wohltätigkeitsorganisation vermietet ihr versicherbares Interesse an Spendern, um mit dem Geld der Investoren ein totes Becken zu schaffen. Wenn die Mitglieder anfangen zu sterben, werden die Investoren mit einem festgelegten Return on Investment (ROI) bezahlt und die überschüssigen Erträge werden an die Wohltätigkeitsorganisation überwiesen. Während dies der Wohltätigkeitsorganisation eine Spende gibt, die sie vielleicht nicht erhalten hat, gibt es viele Fehler.

Ein Problem ist, dass Menschen, die es wünschen, bereits mit einer Lebensversicherung spenden können, die sie selbst kaufen und bezahlen. Darüber hinaus kann dieses gewinnorientierte Manöver den steuerfreien Status von gemeinnützigen Wohltätigkeitsorganisationen gefährden, insbesondere weil Wohltätigkeitsorganisationen Organisationen sein sollen, die geben, nicht nehmen. Schließlich gilt: Je länger der Versicherte lebt, desto geringer wird die Auszahlung für die Wohltätigkeitsorganisation; dies liegt daran, dass die Kosten der Investoren, die sich aus den laufenden Prämienzahlungen für die Police ergeben, steigen. Infolgedessen kann sich eine Wohltätigkeitsorganisation am Ende kompromittieren, um ihr versicherbares Interesse an den Spendern zu vermieten, ihren steuerfreien Status zu gefährden und dann einen armseligen Betrag zu sehen, wenn der Versicherte länger als erwartet lebt.

Investor STOLI Während fremde Versicherungspolicen in einer Wohltätigkeitsorganisation verdächtig sein können, sind sie noch schlimmer, wenn sie als Investitionen genutzt werden, weil sie als Hülle dienen können, um die wahren Interessen zu verbergen. Diese Investitionen bleiben unter den durch Kreditgewährung geschaffenen versicherbaren Zinsen erhalten. Investoren werden Geld zusammenlegen, um jemandem in schlechter Gesundheit bares Geld und einen aufgeschobenen, nicht rückgriffsfähigen Kredit zu gewähren, der einfach durch Übergabe der Lebensversicherungspolice an die Investoren oder an ein mittleres Unternehmen ausgeglichen werden kann - der Versicherte befasst sich mit einem Promotor und kennt nur selten die Endinvestoren. (Finden Sie heraus, wie verschiedene Deckungsarten Sie schützen können und welche Richtlinie für Sie richtig ist, siehe Benötigen Sie eine Unfallversicherung? )

Dieses ungeforderte Darlehen und die Barzahlung werden zum versicherbaren Interesse eines unvernünftig große Politik, in der Regel in Millionenhöhe. Der Versicherte erhält die Vorauszahlung in bar und monatliche Ausgaben, um Policenzahlungen plus etwas Extra abzudecken. Nach ein paar Jahren hat der Versicherte die Wahl, den Wert all dieser Zahlungen zurückzuzahlen oder die Police aufzugeben. Natürlich gibt der Versicherte die Police weiter und schließt sich vielen anderen seiner Art in Tümpeln an. Wenn die versicherten Personen im Pool sterben, sammeln die Investoren das Geld. (Pairing Versicherung und eine Annuität klingt gut, aber brauchen Sie wirklich so viel Abdeckung? Lesen LTC Renten: Zwei Sicherheitsnetze in einem .)

Die rechtlichen Fragen Versicherungen argumentieren konsequent, dass solche Policen werden hergestellt und bestenfalls überzogenes versicherbares Interesse. Die Investoren widersprechen dem, dass, wenn die Politik verkauft wurde und Prämien gesammelt werden, dann Vertragsrecht steht. Diese Schlacht ist noch lange nicht vorbei, aber viele der offensichtlichen STOLI-Schlupflöcher wurden geschlossen und die Versicherer selbst werden wachsamer.In diesem Fall sollte die Mehrheit der Menschen hoffen, dass es den Versicherungsunternehmen gelingt, STOLI vollständig zu schließen.

Die Versicherungsprämie dient zur Deckung der Kosten und zum Schutz der Gewinnspanne. Wenn Anleger weiterhin in Totes-Pools investieren, die aufgrund riesiger Ausschüttungen verzerrt sind, werden Versicherungsunternehmen als Reaktion darauf die Zinssätze für Lebensversicherungspolicen insgesamt erhöhen. Dies wird es für die Menschen, die eine Deckung benötigen, wesentlich schwieriger machen, es sich leisten zu können. In diesem Worst-Case-Szenario würde der Grundwert der Lebensversicherung ruiniert und kooptiert, um ein Casino mit hohem Einkommen zu werden, in dem Menschenleben als Chips wirken. (Finden Sie heraus, wie Versicherer Kredit-Geschichte verwenden, um eine Versicherungs-Score aufzubauen und wie es Ihre Bilanz in beeinflussen könnte Wie ein Versicherungsunternehmen Ihre Prämien bestimmt und In Krankenkassen investieren . The Bottom Line

Wenn Anleger wirklich in den Tod investieren wollen, können sie Futures-Kontrakte arrangieren oder sogar Ringe dafür einsetzen. Natürlich wären die Chancen nicht so gut, weil es kein "Haus" in Form von Versicherungsgesellschaften gäbe, die bereit wären, ihnen einen Rabatt auf Verträge zu gewähren. Statt einen Profit zu machen, missbraucht STOLI die Lebensversicherung, von der viele Menschen abhängig sind, um ihre Familien zu schützen. STOLI-Anleger wetten nicht mit anspruchsvollen Anlegern wie in einem Derivatkontrakt; Vielmehr rauben sie die Öffentlichkeit eines dringend benötigten Finanzinstruments.