Sie können sich Lebensversicherungen als ein Produkt vorstellen, das Ihr Einkommen ersetzt, wenn Sie verstorben sind, und so Ihren Angehörigen Unterstützung bieten. Aber einige Lebensversicherungspolicen verhalten sich eher wie Investitionen als Versicherungen. Sie können Ihnen auch nach Ihrer Pensionierung einen weiteren Einkommensstrom verschaffen (aber immer noch sehr lebendig).

Universal Life Insurance ist ein solches Instrument. Eine Vielzahl von dauerhaften Lebensversicherung (die nicht abläuft, im Gegensatz zu Term Lebensversicherung), diese Art von Politik deckt Ihre Familie, wenn Sie während Ihrer Arbeitsjahre sterben, aber auch die Fähigkeit, Einsparungen zu bauen, die später in Anspruch genommen werden können Leben. Aber ist es richtig für aktuelle oder zukünftige Rentner? Wir haben einige Experten zu den möglichen Fallstricken beim Halten und Verwenden dieser Art von Versicherung auf diese Weise befragt.

Policies

Gemäß Jason Silverberg, Vizepräsident der Finanzplanung bei Financial Advantage Associates in Rockville, Maryland, können universelle Lebensversicherungen in drei Grundtypen unterteilt werden. Mit jedem gehen Ihre variablen Prämien teilweise in den Versicherungsschutz und teilweise in die Ersparnisse. Aber jeder investiert die Sparkomponente der Police, die als Geldwert der Police bezeichnet wird, unterschiedlich.

"Der erste Geschmack ist festes universelles Leben. Diese Politik hat Geldwerte, die in ein Garantiezinskonto investiert sind. einige Sätze [jetzt] sind so hoch wie 4%. Betrachten Sie es wie eine CD oder einen Geldmarktfonds. Ihr Prinzipal ist geschützt und ein fester Zinssatz ist deklariert.

"Der zweite Geschmack ist ein variables universelles Leben", fährt Silverberg fort. Bei diesen Policen werden Barwerte in "Unterkonten" angelegt, die Investmentfonds sehr ähnlich sind. Die Unterkonten könnten in aggressive Instrumente oder konservative Instrumente investiert werden. Wie bei einem 401 (k) wird empfohlen, ein Portfolio mit vielen verschiedenen Unterkonten zu erstellen, die dem Gesamtrisikoprofil des Kunden entsprechen, da die Fonds Marktschwankungen unterliegen.

"Schließlich ist das dritte Aroma das universelle Leben. Der Barwert dieser Policen ist technisch nicht in den Markt investiert; [stattdessen ist es gebunden] an einen Zinssatz, der auf einem gewählten Index basiert. Eines der einzigartigen Merkmale dieser Produkte ist, dass diese Indizes typischerweise eine Floor Rate und eine Cap Rate haben, was es einem Individuum erlaubt, mehr zu verdienen als mit der festen Politik, ohne das Abwärtsrisiko einer variablen Politik. "

A Dicey Income Source

Wie übersetzt sich der Barwert in ein Einkommen? Technisch gesehen werden Sie keine tatsächlichen Abhebungen von Ihrer Police nehmen. Stattdessen können Sie Kredite aufnehmen - nur müssen Sie sie nie zurückzahlen. (Sie zahlen auch keine Einkommensteuer auf sie.Jedes Geld, das Sie abheben, wird von Ihrem Sterbegeld übertragen; Je mehr Sie sich zurückziehen, desto mehr schrumpft Ihr Todesfall. Ihnen werden Zinsen auf die Darlehen berechnet; Viele Leute zahlen das auch aus dem Bargeldwert der Police.

So weit, so gut. Aber was passiert, wenn Sie nicht genug Bargeld haben, um die Zinszahlungen zu decken? Es wird zum Gesamtdarlehenssaldo hinzugefügt, und da dies in der Regel Zinseszinszahlungen sind, kann die Größe Ihrer Schulden schnell wachsen.

Vergessen Sie nicht: Bei universellen Lebensplänen wird der Barwert häufig dazu verwendet, alle oder einige der Versicherungsprämien zu bezahlen. Wenn sie dramatisch ansteigen - sie sind variabel, denken Sie daran - und der Barwert reicht nicht aus, um sie zu decken, müssen Sie sie aus eigener Tasche bezahlen. Wenn dies nicht möglich ist, kann die Richtlinie möglicherweise nicht in Kraft bleiben.

Das ist genau das, was mit vielen der ersten Generation der universellen Lebenspolitik vor 30 Jahren passiert ist. "Sie können mit vielen universellen Lebenspolitikern sprechen, die in den 80er Jahren gekauft haben und ihre Politik verstreichen sehen", sagt Brad Cummins, Gründer von Local Life Agents, einer in Columbus, Ohio ansässigen unabhängigen Versicherungsagentur. "Dies geschieht, wenn Agenten und Versicherungen unrealistische Renditen in der Abbildung verwenden [der Branchenterm für das Dokument, das erklärt, wie eine Richtlinie funktioniert].

"Einige Abbildungen, die irgendwo zwischen 11% und 15% verwendet werden, werden zurückgegeben, da dies zu dieser Zeit die normale Geschwindigkeit war. "Cummins erklärt. "Wenn die Renditen im Laufe der Zeit sinken würden [weil die vorherrschenden Zinssätze sanken], bedeutete dies, dass der Versicherte nicht genug Prämien zahlte, um die Politik aufrechtzuerhalten. Infolgedessen reichten die Prämien nicht aus, um die Gebühren und Kosten der Versicherung zu decken, und sie würden diese direkt vom Barwertkonto abziehen, um sicherzustellen, dass die Police in Kraft bleibt. Dies würde schnell in den Bargeldwert des Kontos einfrieren und schließlich eine universelle Lebensversicherung verfallen lassen. "

Wenn eine Police erlischt, verlierst du natürlich dein Todesgeld. Aber das ist nicht alles. Nach Ablauf dieser Frist gelten alle zuvor steuerfreien Darlehen, die Sie von der Police genommen haben, als Gewinne und unterliegen der Einkommenssteuer. Besitzer von abgelaufenen Policen, die sich geliehen hatten, konnten mit einer ziemlich hohen Rechnung von der IRS rechnen. Weitere Informationen finden Sie unter Universelles Leben: Wie viel Geldwert gibt es im Ruhestand?

Strategien mit Überkreditschutz

Zum Glück ist es "nicht so einfach, eine universelle Lebensversicherung zu überzeichnen", sagt Cummins. Im Juni 2015 verabschiedete der Nationale Verband der Versicherungsbeauftragten eine neue versicherungsmathematische Richtlinie zur Regulierung und Standardisierung von Illustrationen. "Das neue Gesetz AG49 stellt sicher, dass die dargestellte Rendite und ihr Wachstum realistisch sind. "

Gleichwohl könnten die Versicherungsnehmer von Universaldarlehen gut über etwas nachdenken, das als" Überschuldungsschutz "bezeichnet wird, meint Andrew Carrillo, Gründer und Präsident von Barnett Capital Advisors, einer in Miami ansässigen Firma für zertifizierte Finanzplaner und Vermögensverwalter. Nicht anders als Überziehungsschutz für ein Girokonto, "schützt Über-Kredit-Schutz die Politik vor dem Verfall, wenn es ausstehende Kredite hat.Dies ist wichtig, weil eine abgelaufene Police dazu führen wird, dass alle bisherigen Darlehen, die genommen wurden, voll steuerpflichtig sind, was ein großes Durcheinander sein kann. Es ist wichtig zu überprüfen, ob Ihre Police diese Funktion hat, bevor Sie Kredite aufnehmen, und wenn dies nicht der Fall ist, kann es sinnvoll sein, zu einer solchen zu wechseln. "

Der Altersfaktor

Da der Barwert Ihrer Police zur Prämienzahlung verwendet werden kann, scheint das universelle Leben ein Geld zu sein: eine Versicherung, die sich sozusagen selbst bezahlt macht. Seien Sie sich jedoch bewusst, dass mit zunehmendem Alter die Prämie steigt - manchmal drastisch, wenn Sie wichtige Meilensteine ​​erreichen und die Lebenserwartungstabellen übertreffen. Infolgedessen könnte das Nest Ei, das Sie dachten, dass Sie bauten, schnell erodiert werden. Achten Sie darauf, Ihre Richtlinie regelmäßig zu bewerten, um sicherzustellen, dass der Barwertanteil genug Zinsen generiert, um Prämien und Kosten zu decken.

Umgekehrt, wenn der Barwert wirklich gut funktioniert, sollten Sie ihn genauer beobachten. Wenn Sie sterben, hat die Police genug (in Verbindung mit Ihren anderen Vermögenswerten) generiert, um staatliche und föderale Erbschaftssteuern auszulösen? Sie wollen nicht, dass der Großteil Ihres Todesfalls in den Händen des Finanzamtes landet, anstatt Ihrer Erben. Wenn dies ein Problem sein könnte, schlägt Eugene Solomon, Direktor der Solomon Insurance Agency (El Segundo, Kalifornien), vor, das Eigentum von Ihnen zu entfernen und in ein unwiderrufliches Vertrauen zu verwandeln. Das entfernt es effektiv von Ihrem Nachlass - einer der 7 Gründe, Lebensversicherung in einem unwiderruflichen Vertrauen zu besitzen.

The Bottom Line

Universelle Lebensversicherungspolicen sind komplizierte Tiere, und einige Finanzberater haben das Gefühl, dass sie einfach zu unvorhersehbar und zu voll von unvorhergesehenen Konsequenzen für den durchschnittlichen Rentner sind, um als Cash Cow zu dienen. Traditionelle Anlagen wie Anleihen und andere Versicherungsprodukte wie Annuitäten können in Ihren Ruhestandsjahren stabilere und unkompliziertere, wenn auch weniger attraktive Einkommensquellen bieten.