Händler beteiligen sich an den Finanzmärkten, indem sie Aktien, Futures, Devisen und andere Wertpapiere kaufen und verkaufen und Positionen glattstellen, um kleine, häufige Gewinne zu erzielen. Genau wie es viele Arten von Investoren gibt, reichen Händler vom kleinen, unabhängigen Trader, der von einem Homeoffice bis hin zum institutionellen Spieler arbeitet, der Aktien im Wert von mehreren zehntausend oder mehr Dollar bewegt und jede Trading-Session kontrahiert.

Trader und Trading-Stile

Trader werden darüber hinaus durch den Zeitraum definiert, in dem sie Positionen (Haltedauer) öffnen und schließen, und die Methode, mit der sie Handelsgelegenheiten finden und Aufträge an die Markt. Discretionary Trader sind entschei- dungsbasierte Trader, die die Märkte scannen und in Reaktion auf die zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Informationen manuelle Orders aufgeben. Auf der anderen Seite verwenden Systemhändler ein gewisses Maß an Automatisierung, um einen objektiven Satz von Regeln zu implementieren, der es einem Computer ermöglicht, sowohl nach Handelsgelegenheiten zu suchen als auch alle Auftragseingangsaktivitäten abzuwickeln. Die folgende Tabelle listet die verschiedenen Handelsstile mit dem entsprechenden Zeitrahmen und der jeweiligen Methode auf.

Handelsstil	Zeitrahmen (Haltedauer)	Methode
Positionshandel	Monate bis Jahre	Diskretionär oder System
Swinghandel	Tage bis Wochen	Ermessensspielraum oder System
Tageshandel	Nur Tag - keine Übernachtpositionen	Ermessensspielraum oder System
Kopfhauthandel	Sekunden bis Minuten - keine Übernachtpositionen	Diskretionär oder System > Hochfrequenzhandel
Sekunden bis Minuten	Nur System

Wegen dieser Vielfalt unter den Händlern gibt es im Leben eines Händlers wirklich keinen "typischen" Tag. In Anbetracht dessen sollten wir einen Blick darauf werfen, wie ein Tag für einen einzelnen, diskretionären Tageshändler sein kann, da hier viele Menschen zu handeln beginnen.

Pre-Market

Bevor die Märkte um 9.30 Uhr zum Leben erwachen a. m. EST, die meisten Day-Trader sind damit beschäftigt, über Ereignisse, die über Nacht stattfanden, nachzuholen, die den Handel des Tages mit Kaffee und Frühstück in der Hand beeinflussen könnten. Dazu gehört das Lesen von Geschichten aus verschiedenen Zeitungen und Finanzwebseiten sowie das Anhören von Updates aus Finanznachrichtennetzwerken wie CNBC und Bloomberg.

Die Terminmärkte sowie die breiten Marktindizes werden notiert, da die Händler Meinungen darüber äußern, in welche Richtung sie den Trend des Marktes erwarten. Händler werden auch Wirtschaftskalender überprüfen, um herauszufinden, welche marktbewegenden Finanzberichte - wie der wöchentliche Erdölstatusbericht - an diesem Tag fällig sind. Es sei darauf hingewiesen, dass viele Händler an rund um die Uhr gehandelten Märkten wie Futures und Devisen teilnehmen, und diese Händler können mit einem erhöhten Volumen rechnen, bevor der Rest der Märkte um 9.30 Uhr geöffnet wird.m.

Nachdem sie über Ereignisse gelesen und die Aussagen der Analysten notiert haben, gehen die Händler zu ihren Workstations, schalten ihre Computer und Monitore ein und öffnen ihre Analyse- und Handelsplattformen. Viele Technologien sind hier am Werk, vom Computer des Händlers über Tastatur und Maus bis hin zum Internet, der Handelsplattform, dem Broker und letztlich auch den Börsen. Als solche verbringen Trader Zeit damit, sicherzustellen, dass alles an ihrem Ende korrekt funktioniert, bevor die Handelssitzung beginnt.

Wenn alles richtig funktioniert, scannen Händler die Märkte nach potenziellen Handelsmöglichkeiten. Einige Händler arbeiten nur an einem oder zwei Märkten (wie zwei Aktien oder zwei E-Minis) und werden diese Charts öffnen und ausgewählte technische Indikatoren anwenden, um zu sehen, was auf diesen Märkten los ist. Andere verwenden Market-Scan-Software, um Wertpapiere zu finden, die ihre genauen Spezifikationen erfüllen. Zum Beispiel könnte ein Trader nach Aktien suchen, die über ihre 52-Wochen-Hochs mit mindestens vier Millionen Volumen und einem Mindestpreis von 10 Dollar handeln. 00. Sobald der Computer eine Liste von Aktien zusammengestellt hat, die diese Kriterien erfüllen, wird der Händler diese Ticker auf seine Beobachtungsliste setzen.

Early Trading

Die erste halbe Stunde des Handels ist normalerweise ziemlich volatil, so dass viele (aber sicherlich nicht alle) einzelne Trader an der Seitenlinie sitzen, um dem Markt Zeit zu geben, sich zu beruhigen und nicht sofort von einer Position gestoppt zu werden. ..

Jetzt ist es ein Wartespiel, während Händler auf Handelsmöglichkeiten achten, die auf ihren Handelsplänen, ihrer Erfahrung, ihrer Intuition und ihrer aktuellen Marktaktivität basieren. Präzision und Timing werden immer wichtiger, je kürzer die Haltedauer für den Handel und je kleiner das Gewinnziel ist. Sobald sich eine Gelegenheit ergibt, muss der Trader schnell handeln, um das Setup zu identifizieren und sich auf den Trade zu stürzen - Sekunden können den Unterschied zwischen einem gewinnenden und einem verlierenden Handel ausmachen.

Der Händler verwendet eine Auftragseingabe-Schnittstelle, um Aufträge an den Markt zu senden. Viele Händler werden auch gleichzeitig Aufträge für Gewinnziele einreichen und Verluste stoppen, um sich gegen nachteilige Preisbewegungen zu schützen. Abhängig von den Zielen des Händlers wird er entweder darauf warten, dass sich diese Position schließt, bevor er in eine andere einsteigt, oder er wird die Märkte nach weiteren Handelsgelegenheiten absuchen.

Viele Trader suchen auch nach Umkehrmöglichkeiten am späten Vormittag. Da das Handelsvolumen und die Volatilität als Mid-Day-Ansätze abnehmen, hoffen die meisten Trader, dass jede Position ihre Gewinnziele vor dem Mittagessen erreichen wird. Ansonsten können die nächsten paar Stunden eher ereignislos (und langweilig) sein, da das große Geld zum Mittagessen ausverkauft ist und sich die Märkte verlangsamen.

Zweiter Wind

Sobald die institutionellen Händler vom Mittagessen und den Meetings zurück sind, nehmen die Märkte wieder zu und Volumen- und Preisbewegungen werden wieder lebendig. Händler nutzen den zweiten Wind und suchen nach weiteren Handelsmöglichkeiten, bevor die Märkte um 4 Uhr p schließen. m. Alle Positionen, die während des Vormittags eingegeben und jetzt eingenommen werden, müssen vor dem Ende des Tages geschlossen werden. Trader möchten also so schnell wie möglich in Trades einsteigen, um vor dem Ende der Sitzung ein Gewinnziel zu erreichen.

Trader überwachen weiterhin ihre offenen Positionen und suchen nach weiteren Gelegenheiten. Da Tageshändler ihre Positionen nicht über Nacht halten, setzen viele eine Zeitgrenze fest, über die sie keine zusätzlichen Positionen eröffnen (z. B. 3: 30 p. M.). Dies hilft sicherzustellen, dass sie genug Zeit haben, um einen Gewinn zu erzielen, bevor die Märkte schließen.

Wie 4: 00 p. m. In diesem Fall schließt der Händler alle offenen Positionen und bricht alle nicht ausgefüllten Aufträge ab. Dies ist ein wichtiger Schritt, da offene Orders gefüllt werden können, ohne dass der Trader dies merkt, was zu potenziellen Verlusten führt. Der Trader beendet den Tag mit Gewinn, Break-even oder Verlust. So oder so, es ist nur ein weiterer Tag im Büro, und erfahrene Trader wissen, weder große Gewinne zu feiern noch über Verluste zu weinen. Für Händler ist es das, was im Laufe der Zeit passiert - in Bezug auf Monate und Jahre - was zählt.

Post-Markt

Nach Abschluss der Märkte beenden Händler den Tag, indem sie ihre Trades überprüfen und notieren, was gut gelaufen ist und was besser hätte gemacht werden können. Viele unabhängige Trader verwenden ein Handelsjournal - ein schriftliches Protokoll aller Trades, einschließlich Tickersymbol, Einrichtung (warum der Trade gemacht wurde), Einstiegspreis, Ausstiegspreis, Anzahl der Aktien und alle Notizen über den Trade oder was vor sich ging. auf dem Markt, der den Handel beeinflusst haben könnte. Wenn ein Handelsjournal organisiert und konsistent verwendet wird, kann es einem Händler, der seinen Plan und seine Leistung verbessern möchte, wichtige Informationen liefern. Viele Händler werden zu einem Finanznachrichtennetzwerk zurückkehren, um eine Zusammenfassung des Tages zu erhalten und beginnen, Pläne für die nächste Handelssitzung zu machen.

The Bottom Line

Außerhalb des Tages eines Tageshändlers vor und nach dem Markt wird viel Zeit für die Forschung aufgewendet - über die Märkte zu lernen, mit technischen Indikatoren zu experimentieren und ihre Fähigkeiten zur Auftragseingabe mittels simulierter Handelsplattformen zu verbessern. .. Die meisten Trader haben wahrscheinlich eine Geschichte, über die sie jetzt lachen können, wenn sie "verkaufen" anstelle von "kaufen" oder wenn sie 1000 Aktien statt 100 oder beide eingegeben haben.

Daytrading hat viele Vorteile: Sie können Ihr eigener Chef sein, Ihren eigenen Zeitplan festlegen, von zu Hause aus arbeiten und unbegrenzte Gewinne erzielen. Während wir oft über diese Vergünstigungen hören, ist es wichtig zu erkennen, dass Day-Trading harte Arbeit ist, und Sie könnten in eine 40-Stunden-Woche investieren und ohne "Pay Check" enden. Day-Trader verbringen einen Großteil ihrer Tage damit, die Märkte nach Handelsmöglichkeiten abzusuchen und offene Positionen zu überwachen und viele ihrer Abende recherchieren und verbessern ihre Handelspläne. Da der Handel eine sehr einsame Angelegenheit sein kann, entscheiden sich einige Händler dafür, an "Chaträumen" für soziale und / oder Bildungszwecke teilzunehmen.