Die Teilnehmer kommen aus allen Gesellschaftsschichten in das Handelsspiel und versuchen ihr Vermögen durch die feine Kunst der Spekulation aufzubauen. Es gibt keinen Gating-Prozess, um die falschen Leute davon abzuhalten, Positionen zu eröffnen, so dass die Bevölkerung alle Arten von disziplinierten Gesellen, die sich auf Risikomanagement konzentrieren, bis hin zu hirnlosen Revolverhelden, die Geld auf heiße Produkte oder Konzepte werfen.

Dazwischen vermählen etliche schlecht ausgebildete Einzelpersonen, indem sie ihren fairen Anteil an Gewinnern und Verlierern veröffentlichen, während sie nicht die jährlichen Erträge buchen, die notwendig sind, um das Unternehmen lohnend zu machen. Diese Leute wechseln schließlich auf die eine oder andere Seite des pädagogischen Spektrums, indem sie das Spiel gut genug lernen, um die Rechnungen zu bezahlen oder ihre Konten durch tödliche und destruktive Gewohnheiten auszublasen.

Leider bewegt sich die Mehrheit auf dem zerstörerischen Pfad, weil ein erfolgreicher Handel Hunderte von Stunden der Vorbereitung und Beobachtung erfordert, während die populärste Denkweise die Finanzmärkte als ein Kasino betrachtet, in dem Vermögen gemacht wird, indem man Geld wirft. binäre Wetten (für mehr siehe The Casino Mentality In Trading). In Wirklichkeit erfordert Profitabilität Schleifungsstrategien für Monate oder Jahre, bis sie perfektioniert sind und schließlich die Handelskanten erzeugen, die benötigt werden, um den Markt zu schlagen (für mehr siehe Die entscheidende Bedeutung der Definition Ihres Trading Edge).

Den richtigen Weg wählen

Der Sirenenaufruf, zu Hause zu arbeiten und seinen Lebensunterhalt zu verdienen, ist eine kraftvoll anziehende Kraft, wenn man in der hektischen Zeit des Pendelns und der Firmenregeln feststeckt. Aber um diesen Traum wahr werden zu lassen, müssen Sie schnell Lektionen lernen und das Streben so ernst nehmen wie Schule, Karriere oder zwischenmenschliche Beziehungen. Die Zeit ist nie auf deiner Seite, wenn du lernst, wie man tauscht, denn jede schlechte Entscheidung reduziert Kapital und senkt gleichzeitig die mentale Stärke, die nötig ist, um durch Widrigkeiten zu arbeiten.

Die Entscheidung, das Spiel durch Erziehung, Beobachtung und Mentoring von vertrauten Personen richtig zu spielen, verschiebt die Chancen zu Ihren Gunsten, aber es ist immer noch keine Garantie für langfristigen finanziellen Erfolg. Verbessern Sie die Chancen weiter, indem Sie 10 tödliche Gewohnheiten vermeiden, die Ihre sorgfältig geplanten Pläne stören, wenn Sie sich vom relativ schmalen Pfad des Risikomanagements entfernen.

Menschen, die handeln, ohne sich über gut beleuchtete Pfade zu verste- hen oder sie zu interessieren, entwickeln unweigerlich destruktive Gewohnheiten, die, wenn sie nicht kontrolliert werden, Auswaschung und Versagen auslösen. Der Markt weiß, wie er rücksichtslos mit Mittelmäßigkeit und Faulheit umgehen kann, indem er das Peter-Prinzip aktiviert, bei dem alles, was schief gehen kann, schief geht und oft katastrophale Verluste auslöst.

Tödliche Gewohnheiten

Fassen wir 10 dieser tödlichen Gewohnheiten zusammen.

Overtrading: Jedes Setup muss auf seinen eigenen Verdiensten beruhen und eine Reihe von Regeln erfüllen, die unsere Entscheidung unterstützen, Risiken einzugehen.Allzu oft wird der Adrenalinschub der Marktexposition zum Hauptmotivator, der destruktive Trader dazu bringt, Positionen nur für den Ansturm des Gewinnens oder Verlierens zu eröffnen. Diese Gewohnheit ist besonders schädlich, nachdem eine Reihe von zufälligen Gewinnern diese Leute hypnotisiert haben, dass sie glauben, dass sie unverwundbar sind.

Hot Tips spielen: Die besten Positionen folgen einer Checkliste mit Eigenschaften, die erfüllt sein müssen, bevor sie auf den Markt kommen. Dieser Prozess erfordert erheblichen Aufwand und veranlasst schwache Trader dazu, die erforderliche Arbeit aufzugeben und heiße Tipps von den Finanzmedien, Twitter oder Chatrooms zu ergattern. Diese Spiele funktionieren selten und sind besonders riskant, weil der Händler das Setup nicht versteht und nicht wissen wird, wann er verkaufen soll, wenn alles drunter und drüber geht.

Overleveraging: Brokerage Accounts haben eine eingebaute Margin-Kapazität, die destruktive Trader wie Motten an die Flamme lockt, aber es kann Jahre dauern, bis man weiß, wann man Margin einsetzen und wie man es richtig einsetzt. In der Zwischenzeit werfen diese Leute Geld auf den Markt und nutzen Margen, um alle Arten von Positionen zu maximieren, in denen ein hohes Risiko karrierebedingte Verluste auslösen kann.

Verdoppelung und Verdreifachung: Destruktive Händler lernen schnell, dass sie ihre Kostenbasis senken können, indem sie verlorene Positionen hinzufügen. Es fühlt sich gut und natürlich an, weil sie blind sind für das Risiko, dass sich eine Sicherheit wochen- oder monatelang gegen sie richtet. Was die Dinge noch schlimmer macht, sie glauben das Mantra, dass ein Verlust kein Verlust ist, bis der Trade gebucht wird, wenn in Wahrheit jeder Tick gegen deine Position dein Eigenkapital senkt.

Verlass auf Gefühle: Trader können sich entscheiden, das Spiel durch einen Lernprozess zu lernen oder sich einfach vorwärts zu bewegen, indem sie emotional auf den letzten Soundbiss oder die letzte Preistabelle reagieren. Die Angst, den Zug zu verpassen, hat in diesem Szenario absolute Kontrolle und saugt den Trader zu den denkbar schlimmsten Zeiten in die Öffentlichkeit, wenn alle anderen bereits ihr Geld genommen und nach Hause gegangen sind.

Die Notwendigkeit, Recht zu haben: Wenn Ihr Leben weg von den Finanzmärkten nicht gut läuft, handeln Sie nicht, denn Ärger in Ihrem persönlichen Leben wird in Ihre Gewinn- und Verlustrechnung münden. Dies gilt insbesondere für Empowerment-Fragen, die das ungesunde Verlangen wecken, in allen Situationen recht zu haben. Diese unterbewusste Kraft verwandelt jede Position in ein Referendum über Selbstwert, im Gegensatz zu einer bedachten Wette auf höhere oder niedrigere Preise.

Gewinneinnahmen: Destruktive Trader lieben es, das Marktcasino in der Gewinnsaison zu spielen, wenn sich Wertpapiere als Reaktion auf die Quartalsergebnisse über Nacht um 10% bis 20% bewegen können. Sie platzieren große Wetten vor diesen Berichten und glauben, dass der Weg zum Reichtum eine Reihe von binären Ergebnissen erfordert, im Gegensatz zum Aufbau von Reichtum einen Tick nach dem anderen. Das ist der Grund, warum hochqualifizierte Trader Gewinnberichte ausstellen, es sei denn, sie wissen, wie sie das Risiko durch Optionsspiele reduzieren können.

Den Trend bekämpfen: Finanzlegende Martin Zweig erzählte uns in seinem 1986er Klassiker Winning on Wall Street, , dass "der Trend dein Freund" ist, aber noch immer keine destruktiven Händler.Diese Leute verkaufen routinemäßig Short an neuen Hochs, weil die Sicherheit fallen muss oder lange auf neuen Tiefs gehen muss, weil es zu billig wird. In beiden Fällen verstehen sie nicht, dass Trends viel länger bestehen bleiben als erwartet und weit über künstliche Preisziele hinausgehen.

Schuldspiel: Zerstörerische Händler beschuldigen alle außer sich selbst, Geld zu verlieren. Marktmacher und Spezialisten haben die Schuld vor 20 Jahren übernommen, während Hochgeschwindigkeits-Trading-Algorithmen (HFT) und Zentralbankmanipulationen in unserem modernen Umfeld die Hauptschuldigen sind. Es ist nicht überraschend, dass sich diese Haltung unweigerlich in ihr persönliches Leben erstreckt, mit Eltern, Ehepartnern, Kindern und Vorgesetzten, die sich zusammenschließen, um ihr Leben unglücklich zu machen.

Kein Exit-Plan: Sie wissen nicht, wann Sie den Gewinn oder Verlust einnehmen sollen, wenn Sie keinen Exit-Plan haben. Es ist für einen gut ausgebildeten Händler unverständlich, dass jemand die Finanzmärkte mit einem offenen Risiko spielt und nicht weiß, wann er einen Trade buchen und auf die nächste Position gehen muss. Aber das passiert jeden Tag mit dem destruktiven Trader, der eine Position hält, bis ein emotionaler Bruchpunkt einen Exit erzwingt.

Bottom Line

Die Marktteilnehmer wählen zwischen einem langsamen und beschwerlichen Weg der Entdeckungen durch Erziehung, Beobachtung und Mentoring oder nehmen den trägen Pfad und entwickeln alle möglichen tödlichen Gewohnheiten, die schließlich zu katastrophalen Verlusten führen.