Demokonten werden im gesamten Internet beworben, und Personen, die auf Finanzwebsites surfen, sind häufig vielen Anzeigen ausgesetzt, die sie dazu verleiten, ein Demo-Konto zu eröffnen. Demo Account Trading ist die neue Form des Papierhandels. Der altmodische Papierhandel beinhaltete das Schreiben von Einträgen und Ausgängen, um zu sehen, wie eine Methodik auf dem Markt aussieht. Demokonten ermöglichen es dem Händler, dies auf einem Computersimulator zu tun. Die simulierte Handelsumgebung bietet einem Trader die Möglichkeit, sich an die Software zu gewöhnen, die er mit seinem Broker zum Handel der Märkte verwenden wird. Wenn jedoch eine Person nach dem Demo-Konto in den Handel wechselt, gibt es mehrere Schocks, die sie vorbereiten müssen. zum. (Handelsaktien und Optionen auf den kostenlosen Börsensimulator von Investopedia.)

Warum der Schock?
Viele Trader handeln profitabel in einem Demo-Konto, aber wenn sie mit ihrem eigenen Geld in den Handel gehen, können nacheinander Verluste auftreten. Warum passiert das?

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1. Demo-Accounts bieten eine bessere Ausführung als Live-Trading. Demokonten füllen normalerweise eine Marktorder zu dem auf dem Bildschirm angezeigten Preis aus. Wenn eine Order auf dem Live-Markt platziert wird, unterliegt sie einem Slippage, und daher ist es üblich, dass Market Orders nicht zu dem erwarteten Preis oder bei Großaufträgen für mindestens einen Teil der Position ausgeführt werden. zu einem anderen Preis als erwartet erworben werden.
   

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   Demokonten bieten in der Regel auch frühzeitige Fills beim Bieten oder Anbieten. Angebote und Angebote im Live-Markt unterliegen ebenfalls einer Warteschlange. Das Bieten zum aktuellen Gebotspreis garantiert keine Ausfüllung, da nur wenige Aktien oder Kontrakte zu diesem Preis ausgefüllt werden können. In einem Demo-Konto ist es schwer zu wissen, welche Aufträge tatsächlich im Live-Markt ausgeführt wurden. Dies gilt für Eintritte und Exits, und daher sind die Ergebnisse, die von einem Demo-Konto erzielt werden, im besten Fall sehr subjektiv und im schlimmsten Fall völlig ungenau. (Weitere Informationen finden Sie unter Bestellungsdurchführung .)
   

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2. Demokonten bieten oft mehr Kapital als das, was der Händler tatsächlich für den Live-Handel verwendet. Demosoftware erlaubt es dem Händler im Allgemeinen, die Menge an Kapital auszuwählen, mit der er den Handel simulieren möchte. Die Beträge variieren, sind aber oft sehr groß und über das eigentliche Kapital hinaus, das der Händler für den Handel seines eigenen Kontos hat.
   

   Simulierter Handel mit mehr Kapital als tatsächlich gehandelt wird, bietet ein unrealistisches Sicherheitsnetz. Mehr Kapital ermöglicht es, dass kleine Verluste leichter wieder hereingeholt werden können, während ein Verlust auf einem kleineren Konto schwerer zu realisieren ist.
   

   Es ist auch wichtig anzumerken, dass sogar Aktienpakete (100 Aktien) in teureren Instrumenten, die sich auf dem High-Capital-Demo-Konto leicht leisten konnten, in einem Live-Konto über die Kapazität des Traders hinausgehen können.Die Instrumente und das Volumen, die im Simulator gehandelt werden, können möglicherweise nicht mit echtem Kapital repliziert werden. Ein Trader kann mehrere Lots von Google mit 500 $ / Aktie handeln, aber wenn er oder sie kein ähnliches Kapital für den Live-Handel hat, ist er oder sie möglicherweise nicht in der Lage, diese teureren Instrumente überhaupt zu traden.
   

3. Ein Demo-Account kann nicht die Emotionen von Angst und Hoffnung (auch Gier genannt) simulieren, die der Trader mit echtem Geld erleben wird. Dies ist einer der größten Unterschiede zwischen simuliertem und Live-Handel. Die Angst, das eigene Kapital zu verlieren, kann verheerende Folgen für ein bewährtes Handelssystem haben und den Trader daran hindern, es ordnungsgemäß zu implementieren. Gier (oder in der Hoffnung, dass eine Verlustposition wieder in die Gewinnzone zurückkehrt) kann die gleiche Wirkung haben und den Trader in einem Trade halten, lange nachdem er hätte verlassen werden sollen.
   

   Wenn echtes Geld auf der Strecke ist, Geld, das einen potenziellen materiellen Einfluss haben kann (oder als potenzielle Auswirkung wahrgenommen wird), unterscheidet es sich weit von einem Demo-Konto, bei dem Erfolg oder Misserfolg keine wesentlichen Auswirkungen auf die Person hat. Leben. (Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Wenn Angst und Gier die Herrschaft übernehmen .)

Kann der Demo-Handel realistischer gestaltet werden?
Der Demo-Handel hat einige Vorteile, da er neuen Händlern eine allgemeine Vorstellung davon gibt, wie der Markt und die Software eines Unternehmens funktioniert. Können Sie also ein Demo-Konto auf eine bestimmte Art und Weise handeln, um es realistischer zu gestalten? Während ein Demo-Konto niemals die gleichen Ergebnisse liefern kann, die im Live-Trading realisiert werden würden, gibt es mehrere Dinge, die Sie tun können, wenn Sie Systeme auf einer Demo-Plattform testen, um die Ergebnisse so realistisch wie möglich zu machen.

1. Machen Sie realistische Annahmen
   Wenn ein Gebot oder ein Angebot platziert wird und Sie sehen, dass das Gebot oder Angebot innerhalb eines Ticks oder eines Cent des Tiefs oder Hochs dieses Zuges lag, nehmen Sie an, dass Ihre Bestellung nicht ausgefüllt wurde. Die Demo kann zeigen, dass diese Order gefüllt wurde, aber auf dem tatsächlichen Markt kann dies nicht passieren. Entfernen Sie die Gewinne oder Verluste aus diesen Geschäften aus dem Nettogewinn / Verlust, der auf dem Simulator angezeigt wird - als ob der Handel nie existierte. Nehmen Sie nur an, dass Gebote oder Angebote ausgefüllt werden, wenn der Kurs durch das Gebot oder Angebot um mindestens Cent mehr handelt. Für dünn gehandelte Aktien oder kleinvolumige Aktien sollte dieser Puffer erweitert werden. (Für mehr, lesen Sie Messung Unterstützung und Widerstand mit Preis nach Volumen .)
   

2. Konto für Slippage
   Auf Börsenaufträge nehmen mindestens einen Cent-Slippage auf hochvolumigen Aktien und nehmen größere Schlupf in volatileren oder volatileren Aktien.
   

3. Handel mit bescheidenem Kapital
   Wenn möglich, tauschen Sie dasselbe Kapital auf dem Demo-Konto, das im Live-Markt gehandelt wird. Wenn die Demo dies nicht zulässt, tauschen Sie nur einen Bruchteil des Demokontokapitals. Greifen Sie auf keine Gelder aus dem Demokapital zu, die über die Live-Trading-Fonds hinausgehen würden.
   

4. Holen Sie sich Personal
   Geben Sie vor, das Geld sei so real wie möglich. Überwachen Sie Ihre Emotionen und wie sich die Trades psychologisch auf Sie auswirken, während diese Emotionen wahrgenommen werden. Da das Demokapital keinen wirklichen Verlust oder Gewinn liefert, muss das Gefühl von Verlust oder Gewinn vom Händler hinzugefügt werden.Eine Methode, dies zu tun, besteht darin, etwas zurückzuhalten, das Ihnen Spaß macht, wenn Sie Ihren Trading-Plan nicht befolgen oder sich eine kleine Belohnung geben, wenn der Trading-Plan befolgt wird (unabhängig von Gewinn oder Verlust).

Zusammenfassung
Demo-Konten können neuen Händlern einen gewissen Nutzen bringen, da sie es dem Händler ermöglichen, sich mit der Handelssoftware vertraut zu machen und ein Gefühl dafür zu bekommen, wie der Markt funktioniert. Das Problem ist, dass simulierte Ergebnisse selten mit tatsächlichen Handelsergebnissen korrelieren. Daher muss sich der Trader bewusst sein, dass Ausführung, Kapital und Emotionen unterschiedlich sein können, wenn man echtes Geld anstelle von falschem Geld handelt. Händler können jedoch Demos realistischer gestalten, indem sie Gewinne / Verluste von Aufträgen ausschließen, die wahrscheinlich nicht auf dem realen Markt ausgefüllt worden sind, Slippage berücksichtigen, das Demokontokapital in Übereinstimmung mit dem tatsächlich gehandelten Kapital halten und Demo-Verluste machen und Gewinne (und damit Emotionen) real durch Einbezug von äußeren Reizen.

(Verwenden Sie den Investopedia Stock Simulator , um die in diesem Artikel gelernten Tipps ohne Risiko umzusetzen!)