Die Bestimmung, wie viel einer Währung, Aktie oder Ware sich in einem Handel ansammelt, ist ein oft übersehener Aspekt des Handels. Händler nehmen häufig eine zufällige Positionsgröße. Sie können mehr nehmen, wenn sie sich über einen Handel "wirklich sicher" fühlen, oder sie nehmen weniger, wenn sie sich misstrauisch fühlen. Dies sind keine gültigen Möglichkeiten, um die Positionsgröße zu bestimmen. Ein Händler sollte auch nicht für alle Umstände eine festgelegte Positionsgröße einnehmen. Viele Trader nehmen die gleiche Positionsgröße ein, unabhängig davon, wie sich der Handel entwickelt, und diese Art des Tradings wird auf lange Sicht wahrscheinlich zu einer Underperformance führen.

AD:

Was wirkt sich auf die Positionsgröße aus
Schauen wir uns an, wie die Positionsgröße tatsächlich bestimmt werden sollte. Das erste, was wir wissen müssen, bevor wir unsere Positionsgröße bestimmen können, ist das Stop-Level für den Handel. Stopps sollten nicht auf zufällige Ebenen gesetzt werden. Ein Stopp muss auf einer logischen Ebene platziert werden, wo er dem Trader mitteilt, dass er sich über die Richtung des Trades geirrt hat. Wir wollen nicht anhalten, wo es leicht durch normale Bewegungen auf dem Markt ausgelöst werden könnte. (Erfahren Sie mehr in 4 Faktoren, die Markttrends beeinflussen .)

AD:

Sobald wir ein Stop-Level haben, kennen wir das Risiko. Wenn wir zum Beispiel wissen, dass unser Stopp 50 Pips (oder 50 Cents in Aktien oder Waren) von unserem Einstiegspreis entfernt ist, können wir jetzt beginnen, unsere Positionsgröße zu bestimmen. Als nächstes müssen wir uns die Größe unseres Kontos ansehen. Wenn wir ein kleines Konto haben, sollten wir maximal 1-3% unseres Kontos auf einen Trade riskieren. Der Prozentsatz des Kontos, den wir zu riskieren bereit sind, wird oft missverstanden. Sehen wir uns also ein Szenario an.

AD:

Angenommen, ein Trader hat ein $ 5000 Handelskonto. Wenn der Händler 1% seines Kontos bei einem Trade riskiert, bedeutet dies, dass der Trader 50 $ an einem Trade verlieren kann, was bedeutet, dass er ein Mini-Lot für den beschriebenen Trade einnehmen kann. Wenn der Stop-Level des Traders erreicht wird, hat der Trader 50 Pips auf einem Mini-Lot oder 50 $ verloren. Wenn der Trader ein Risiko von 3% verwendet, kann er $ 150 (das sind 3% seines Kontos) verlieren, was bedeutet, dass er mit einem Stop-Level von 50 Pip 3 Mini-Lots nehmen kann. Wenn der Trader gestoppt wird, hat er 50 Pips auf 3 Mini-Lots oder 150 $ verloren. (Erfahren Sie mehr über die Implementierung geeigneter Stopps in unserem Artikel, Eine logische Methode der Stop-Platzierung .)

An den Aktienmärkten würde ein Risiko von 1% Ihres Kontos auf den Handel bedeuten, dass ein Händler 100 Aktien übernehmen könnte. mit einem Stop-Level von 50 Cent. Wenn der Stopp getroffen wird, würde dies bedeuten, dass 50 $ oder 1% des gesamten Kontos auf dem Trade verloren gingen. Das Risiko für den Handel wurde auf einen kleinen Prozentsatz des Kontos und die für dieses Risiko optimierte Positionsgröße begrenzt.

Alternative Position-Sizing-Techniken
Für größere Konten gibt es einige Alternativen, die auch zur Bestimmung der Positionsgröße verwendet werden können. Eine Person, die ein $ 500, 000 oder $ 1, 000, 000-Konto handelt, möchte möglicherweise nicht immer $ 5, 000 oder mehr (1% von $ 500, 000) bei jedem Trade riskieren.Sie haben viele Positionen auf dem Markt, sie beschäftigen möglicherweise nicht ihr gesamtes Kapital oder es gibt Liquiditätsprobleme bei großen Positionen. Daher kann auch ein Stopp mit einem festen Dollar verwendet werden. Nehmen wir an, ein Trader mit einem Konto dieser Größe möchte nur 1 000 Dollar für einen Trade riskieren. Sie können immer noch die oben erwähnte Methode verwenden. $ 1, 000 ist ihr gewähltes Maximum (das ist sogar weniger als 1% des Kontokapitals). Wenn die Entfernung zum Einstiegspreis 50 Pips beträgt, können sie 20 Mini-Lots oder 2 Standard-Lots nehmen.

An der Börse könnten sie 2 000 Aktien mit einem Stop von 50 Cent von ihrem Einstiegspreis nehmen. Wenn der Stop getroffen wird, hat der Trader nur die $ 1, 000 verloren, die er bestimmt hat, bevor er den Trade platziert hat.

Tägliche Stop-Levels Eine weitere Option für aktive oder ganztägige Trader ist die Verwendung eines täglichen Stop-Levels. Ein täglicher Stopp ermöglicht Tradern, die in Sekundenbruchteilen Entscheidungen in Bezug auf ihre Entscheidungsfindung treffen müssen. Ein täglicher Stopp bedeutet, dass der Trader ein Maximum an Geld festlegt, das er an einem Tag (oder einer Woche oder einem Monat) verlieren kann. Wenn sie diese vorher festgelegte Menge an Kapital verlieren oder mehr, werden sie sofort alle Positionen verlassen und den Handel für den Rest des Tages, der Woche oder des Monats einstellen. Ein Trader, der diese Methode verwendet, muss über eine positive Performance verfügen.

Für erfahrene Trader kann ein täglicher Stop-Loss in etwa der durchschnittlichen täglichen Profitabilität entsprechen. Zum Beispiel, wenn ein Händler im Durchschnitt $ 1, 000 / Tag macht, dann sollte er einen täglichen Stop-Verlust festlegen, der nahe an dieser Zahl liegt. Dies bedeutet, dass ein Verlusttag Gewinne von mehr als einem durchschnittlichen Handelstag nicht auslöschen wird. Diese Methode kann auch angepasst werden, um mehrere Tage, eine Woche oder einen Monat der Handelsergebnisse widerzuspiegeln.

Für Trader, die eine Geschichte profitablen Tradings haben oder die über den Tag hinweg extrem aktiv im Trading sind, ermöglicht ihnen das tägliche Stop-Level die Freiheit, Entscheidungen über die Positionsgröße während des Tages zu treffen und dennoch ihre Kontrolle zu behalten. Gesamtrisiko. Die meisten Händler, die einen täglichen Stopp verwenden, werden das Risiko weiterhin auf einen sehr kleinen Prozentsatz ihres Kontos bei jedem Trade begrenzen, indem sie die Positionsgrößen und das Risiko, das eine Position birgt, überwachen. (Lesen Sie Würden Sie als Day Trader profitieren? für weitere Informationen.)

Ein unerfahrener Trader mit geringer Handelshistorie kann auch eine Methode des täglichen Stop Loss in Verbindung mit der richtigen Positionsbestimmung anpassen - bestimmt durch das Risiko des Handels und ihre Gesamtbilanz.

Fazit Die Bestimmung der richtigen Positionsgröße vor einem Trade kann sich sehr positiv auf unsere Handelsergebnisse auswirken. Die Positionsgröße wird angepasst, um das mit dem Handel verbundene Risiko widerzuspiegeln. Um die richtige Positionsgröße zu erreichen, müssen wir zuerst unser Stop-Level und den Prozentsatz oder den Dollarbetrag unseres Kontos kennen, den wir bereit sind, den Trade zu riskieren. Sobald wir diese bestimmt haben, können wir unsere ideale Positionsgröße berechnen. (Sind Sie bereit, Ihren Job zu beenden und ein Vollzeit-Trader zu werden?Diese Tipps helfen Ihnen bei der Bestimmung Ihres Fachgebiets. Lesen Sie Beenden Sie Ihren Job, um Aktien zu handeln? )