Händler und Techniker können tief in den Markt sehen, indem sie Zyklusstudien erstellen, die zuverlässig signifikante Hochs und Tiefs vorhersagen können. Indikatoren für relative Stärke, einschließlich Stochastik und Wilders relativer Stärkeindex (RSI), stellen einen populären Ansatz zur Erstellung von Zyklusstudien dar. Wenn die Indikatoren auf überkauften und überverkauften Niveaus anschlagen, prognostizieren die Analysten, dass die Preise in die entgegengesetzte Richtung gehen werden.

Der Detrended-Price-Oszillator (DPO) entfernt Momentum von der relativen Stärke-Gleichung und präsentiert eine einfachere Ansicht, die die Länge der Preiszyklen von Spitze zu Spitze oder von Trough zu Trough schätzt. Der Indikator zielt darauf ab, die Auswirkungen langfristiger Trends bei der Festlegung der Zykluslänge zu reduzieren, wobei stattdessen auf kurzfristige Preisausschläge geachtet wird. Auf der grundlegendsten Ebene der Anfrage vergleicht der gedämpfte Preisoszillator nur den Schlusskurs mit einem gleitenden Durchschnitt und betrachtet Konvergenz-Divergenz-Beziehungen.

Der gedämpfte Preisoszillator bietet Händlern und Technikern ein ausgezeichnetes Market-Timing-Tool, sollte aber in Verbindung mit Kursmusteranalysen und anderen Indikatoren verwendet werden, die Eingangs- und Ausgangssignale liefern. Da es der Analyse Momentum entzieht, liefert ein Momentumindikator, wie ein MACD-Histogramm (gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz), eine perfekte Ergänzung, indem es Handelsentscheidungen zu einer höheren Zuverlässigkeit führt.

Der gedämpfte Preisoszillator in Aktion

Kaufen und verkaufen Sie Signale für First Solar Inc

Wie Sie in der obigen Tabelle sehen können, ist First Solar Inc (FSLR FSLRFirst Solar Inc59. 87 + 3. 46% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zwischen März 2014 und August 2015 durch eine Reihe von Hochs und Tiefs. Relative Hochs werden an den Daten entsprechend Punkten 1, 3, 5 gepostet. und 8, während relative Tiefs bei Daten entsprechend den Punkten 2, 4, 6, 7 und 9 gepostet werden. Das Einstellen des gedämpften Preisoszillators auf 21 Perioden ist eine gute Aufgabe beim Erfassen von sechs der neun Hochs und Tiefs innerhalb einiger Preisbalken. Wie Sie sehen können, entspricht Punkt 1 in der Kurshistorie dem Punkt A in der Kurve des gedämpften Preisoszillators, Punkt 2 entspricht Punkt B, Punkt 3 entspricht Punkt C, Punkt 4 entspricht Punkt D, Punkt 6 entspricht Punkt F und Punkt 8 entspricht Punkt H. Der gedämpfte Preisoszillator verfehlt schlecht mit dem entsprechenden Punkt 5 in der Kurstabelle mit Punkt F. Schließlich zeigen Punkt 7 und Punkt G überhaupt keine Korrelation.

Auf einen Blick zeigte der Indikator eine größere Genauigkeit, wenn das Wertpapier bis Mitte 2014 in einer engen Handelsspanne gebunden war und bei einer Trendverlängerung zwischen Oktober 2014 und August 2015 fehlschlug. Insbesondere wurde die Indikatoreinstellung auf 7 oder die Erhöhung auf 28 hatte nur geringe Auswirkungen auf die Gesamtergebnisse.Kürzere Einstellungen tendierten dazu, mehr Peaks und Täler herauszuschneiden und fügten der Mischung falsche Signale hinzu. Längere Einstellungen erzeugten weniger Signale, aber mit gleicher Genauigkeit.

Ein Beispiel mit gleitendem Durchschnitt Konvergenz und Divergenz

iShares 20+ Jahr Treasury Bond ETF Kauf und Verkauf von Signalen

Wie Sie in der obigen Grafik sehen können, ist der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd125, 64 + 0, 27% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) steigt in einem stetigen Aufwärtstrend während des gesamten Jahres 2014 und erreicht Anfang 2015 einen Höhepunkt. Unterstützung fand Mitte 2015. Der gedämpfte Kursoszillator durchbricht kleine Wellen von Hochs und Tiefs bis ins dritte Quartal 2014 und entspricht in etwa den kanalisierten Kursschwankungen innerhalb der Aufwärtstrends. Im dritten Diagramm sehen Sie ein MACD-Histogramm. Während dieses Zeitraums dehnt er sich kaum über oder unter der Nulllinie aus und gibt wenige eindeutige Kauf- oder Verkaufssignale aus. Diese Seite der Grafik eignet sich am besten für kurzfristige Strategien mit gemischten oder unzuverlässigen Signalen für längerfristige Strategien.

Die Indikatoren liefern eine bessere Vorhersage der Kursbewegungen zwischen September 2014 und August 2015, wobei Umkehrungen an den Punkten 2-B-a, 3-C-b, 5-E-f, 6-F-g und 7-G-g gültige Signale liefern. Muster und Trends erstrecken sich während dieser Zeit in längere Zyklen, was darauf hindeutet, dass die Indikatorkombination für diese Art von Preisumgebung besser geeignet ist. Zusätzlich hat die Konvergenzdivergenz-Signalisierung mit sekundärem gleitendem Durchschnitt zu einer höheren Zuverlässigkeit der Kursschwankungen an den Punkten 5, 6 und 7 geführt.

Die dynamische Konvergenzdivergenzsignalisierung ist in drei Varianten verfügbar:

1. Histogramme drehen sich bei hohen oder niedrigen Extremen.
2. Histogramme kreuzen ihre Nulllinien.
3. Steigende oder fallende Histogramme drucken ein höheres Tief oder ein niedrigeres Hoch.

Das obige Beispiel platziert eine Linie über dem ersten Signaltyp (die Histogramme drehen sich bei hohem oder niedrigem Extremwert), mit einer viel stärkeren Detrended-Price-Oszillator-Korrelation, wenn eine Mischung dieser Signale verwendet wird. Während dies Subjektivität einführt, dient es auch als Ausgangspunkt für den Händler oder Techniker, um komplexere Signalisierungsmechanismen als Teil einer zurückgeprüften Systemstrategie aufzubauen, die beide Indikatoren verwendet.

The Bottom Line

Der gedämpfte Preisoszillator stellt einen einfachen Ansatz für die Zyklusanalyse dar. Es entfernt Momentum und langfristige Trends von der Berechnung, während eine kurzfristige Zykluslänge definiert wird, die das Market Timing verbessern kann.