Jeder Anleger weiß, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Aber diejenigen, die beträchtliche Renditen für ihr Kapital anstreben, müssen möglicherweise Monate oder Jahre warten, bis ihr Geld exponentiell wächst, wenn sie in Blue-Chip-Aktien wie Microsoft oder Apple investieren. Aggressive Anleger wenden sich daher häufig an die Aktien kleinerer Unternehmen, die in weniger entwickelten Märkten handeln, um große Kapitalgewinne zu erzielen. Diese Unternehmen sind häufig in den Grenz- und Schwellenländern anzutreffen. Aber die Arten von Unternehmen, die in diesen beiden Märkten handeln, sind nicht immer gleich.

Emerging Markets

Unternehmen, die im Schwellenmarkt gehandelt werden, befinden sich üblicherweise in Ländern, die früher als "weniger wirtschaftlich entwickelte Länder" (LEDCs) bezeichnet wurden. haben die wirtschaftliche Stärke von Nationen wie den Vereinigten Staaten oder Japan, aber sind dabei, einen reiferen Markt zu etablieren.Dieser Sektor des globalen Marktes birgt ein höheres Risiko und das Potenzial für größere Belohnungen.

Grenzmärkte

Es gibt keine allgemeingültige Definition dessen, was den Grenzmarkt ausmacht, sondern besteht im Wesentlichen aus Unternehmen und Investitionen in Nationen, die wirtschaftlich noch weniger entwickelt sind als Schwellenländer, von denen viele nicht haben eine eigene Börse.Mit Stand September 2013 hat Morgan Stanley eine Liste von 28 Nationen, die es in diesem Markt klassifiziert, darunter Kroatien, Tunesien, Pakistan und Kenia. Frontier Märkte sind kategorisch die riskantesten Märkte der Welt, in denen Weste. Sie haben die geringste Anzahl von Anlegern und Beteiligungen und verfügen möglicherweise nicht einmal über eine Börse, an der sie traden können. Die meisten Grenzmärkte bestehen hauptsächlich aus Beständen von Finanz-, Telekommunikations- und Verbraucherunternehmen, die auf monatliche Zahlungen von Kunden zählen können. Anlagebestände in diesem Sektor sind in der Regel illiquide, nicht transparent und unterliegen sehr niedrigen Regulierungsniveaus sowie hohen Transaktionsgebühren. Sie können auch erhebliche politische Risiken und Währungsrisiken beinhalten und sind daher in den meisten Fällen für unerfahrene Investoren ungeeignet. Caveat-Emptor gilt für diejenigen, die diesen Sektor erkunden möchten.

Eine langsame Entwicklungstendenz

Grenz- und Schwellenmärkte fallen zwar in denselben allgemeinen Sektor des globalen Marktes, doch gibt es einige kritische Unterschiede zwischen den beiden Teilsektoren. Schwellenländer bieten mehr Liquidität und Stabilität als Frontier-Märkte. Mit fortschreitender Zeit glauben jedoch viele Finanzanalysten, dass einige aufstrebende Märkte so weit gereift sind, dass sie sich zumindest etwas mit dem U bewegen.S. Markt und versieht nicht das Niveau der Diversifizierung, die sie einmal taten. Die Frontier-Märkte haben langsam, aber sicher damit begonnen, einzusteigen und diese Lücke für langfristige Investoren zu schließen, die nach einer Rendite für ihr Kapital suchen, die weitgehend unkorreliert mit der übrigen Weltwirtschaft ist.

Vorteile und Nachteile dieser Märkte

Investitionen in Frontier-Märkten sind zwar mit einigen erheblichen Risiken verbunden, sie können jedoch auch die Art von Renditen ausweisen, die Emerging Markets in den 1990er und frühen 2000er Jahren erbracht haben. Der Frontier-Markt umfasst etwa ein Fünftel bis ein Drittel der Weltbevölkerung und umfasst mehrere exponentiell wachsende Volkswirtschaften. Die Frontier-Märkte machen jedoch rund 2% der globalen Marktkapitalisierung aus und bleiben damit ein sehr kleiner Teil der Weltwirtschaft. Einige Ökonomen glauben auch, dass die Frontier-Marktfirmen in Afrika (was der Mehrheit der Nationen auf diesem Kontinent entspricht) den nächsten großen Weltwirtschaftsboom in der gleichen Weise erleben werden wie die USA und die pazifischen Länder wie Japan. Der führende globale Ökonom bei Renaissance Capital glaubt, dass Afrikas Subsahara-Wirtschaft in den nächsten 35 Jahren von 2 Billionen auf 29 Billionen Dollar fast 15-fach wachsen wird. Schwellenländer können jedoch trotz ihrer zunehmenden Korrelation mit dem US-Markt weiterhin höhere Kapitalrenditen mit geringerem Risiko und höherer Liquidität als Frontier-Marktbestände erzielen. Aggressive Investoren könnten auf lange Sicht von einer doppelten Allokation in jedem dieser Sektoren profitieren.

Wie Anleger auf diese Märkte zugreifen können

Mehrere ETFs und Investmentfonds investieren in aufstrebende Märkte, und einige wenige ETFs konzentrieren sich auf Frontier-Märkte. Blackrock Capital bietet den iShares MSCI Emerging Markets Index an (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), der ein durchschnittliches jährliches Wachstum von fast 14% von 2002 bis 2012. Es hat auch vor kurzem die Frontier Markets 100 (NYSE: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0. 41% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die ist seit seiner Einführung exponentiell gewachsen. Guggenheim bietet einen breit angelegten ETF an, der praktisch alle Länder abdeckt, die in den Frontier-Markt eingestuft werden könnten (NYSE: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0. 55% Created with Highstock 4. 2. 6 >). Powershares bietet mehrere ETFs an, die sich auf bestimmte Segmente der Frontier-Märkte konzentrieren, wie zum Beispiel das MENA Frontier Countries Portfolio (Nasdaq: PMNA), das sich auf die Regionen des Nahen Ostens und Nordafrikas konzentriert. Andere ETFs investieren in die Börsen einzelner Länder, wie den iShares MSCI Mexiko Investable Market Indexfonds (NYSE: EWW

EWWiShs MSCI MX51. 06 + 1. 86% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Diese Wertpapiere können auf die gleiche Weise analysiert werden wie jedes andere Investmentangebot, aber Anleger sollten gründlich nach den Arten von Risiken suchen, die sie mit diesen Instrumenten eingehen würden, und bereit sein, ihr Geld in den meisten Fällen für lange Zeiträume zu binden.Grenz- und Schwellenländer bewegen sich je nach den globalen wirtschaftlichen Gegebenheiten möglicherweise nicht immer zusammen. Anleger, die eine breite Diversifikation und ein geringeres Risiko anstreben, würden wahrscheinlich klug sein, den aggressiven Teil ihrer Portfolios auf die beiden Teilsektoren aufzuteilen. The Bottom Line

Emerging Markets und Frontier Markets bieten beide die Aussicht auf höhere Renditen mit höherem Risiko, aber der ehemalige Markt ist stabiler und entwickelt als der letztere. Die Volkswirtschaften der Schwellenländer haben ein rudimentäres Entwicklungsniveau erreicht, während die Frontier-Märkte die am wenigsten wirtschaftlich entwickelten Nationen auf dem Weltmarkt darstellen. Dieser Mangel an Entwicklung sorgt jedoch für eine Diversifizierung der Investitionen, die in reiferen Märkten nicht dupliziert werden kann. Beide Arten von Märkten bergen auch verschiedene Arten von Anlagerisiken, einschließlich Markt-, Politik- und Währungsrisiken sowie das Risiko der Verstaatlichung. Weitere Informationen zu diesen beiden Teilsektoren der Weltwirtschaft erhalten Sie von Ihrem Finanz- oder Anlageberater.