Das Hauptziel des Trendhändlers ist es, einen Handel in Richtung des Trends einzuleiten. Das Lesen von Richtungssignalen aus dem Preis allein kann schwierig sein und ist oft irreführend, da der Preis normalerweise in beide Richtungen schwankt und seinen Charakter zwischen Perioden mit niedriger und hoher Volatilität ändert.

Der Richtungsbewegungsindikator (auch als Richtungsbewegungsindex (DMI) bezeichnet) ist ein wertvolles Werkzeug zur Beurteilung von Kursrichtung und -stärke. Dieser Indikator wurde 1978 von J. Welles Wilder erstellt, der auch den beliebten relativen Stärkeindex erstellte. DMI sagt Ihnen, wann Sie lang oder kurz sein müssen. Es ist besonders nützlich für Trend-Trading-Strategien, weil es zwischen starken und schwachen Trends unterscheidet und es dem Trader ermöglicht, nur die stärksten Trends einzugeben. DMI arbeitet auf allen Zeitrahmen und kann auf jedes zugrunde liegende Fahrzeug (Aktien, Investmentfonds, börsengehandelte Fonds, Futures, Rohstoffe und Währungen) angewendet werden. Hier werden wir detailliert auf den DMI-Indikator eingehen und Ihnen zeigen, welche Informationen er enthüllen kann, um Ihnen zu besseren Gewinnen zu verhelfen. (Hintergrundinformationen finden Sie unter Momentum And The Relative Strength Index .)

DMI-Eigenschaften
DMI ist ein gleitender Durchschnitt der Bereichserweiterung über einen bestimmten Zeitraum (Standard 14). Der positive Richtungsbewegungsindikator (+ DMI) misst, wie stark sich der Preis nach oben bewegt; Der negative Richtungsbewegungsindikator (-DMI) misst, wie stark sich der Preis nach unten bewegt. Die beiden Zeilen spiegeln die jeweilige Stärke der Bullen gegenüber den Bären wider. Jedes DMI wird durch eine separate Zeile dargestellt (Abbildung 1). Schauen Sie zuerst nach, welche der beiden DMI-Leitungen oben ist. Einige kurzfristige Händler bezeichnen dies als das dominante DMI. Der dominante DMI ist stärker und prognostiziert eher die Richtung des Preises. Damit die Käufer und Verkäufer die Dominanz ändern können, müssen die Linien überquert werden.

Ein Crossover tritt auf, wenn das DMI unten durch das dominante DMI nach oben kreuzen. Überkreuzungen können wie ein offensichtliches Signal erscheinen, um Long / Short zu gehen, aber viele kurzfristige Trader werden auf andere Indikatoren warten, um die Eingangs- oder Ausgangssignale zu bestätigen, um ihre Chancen auf einen profitablen Handel zu erhöhen. Überkreuzungen der DMI-Leitungen sind oft unzuverlässig, da sie häufig falsche Signale senden, wenn die Volatilität gering ist, und spätere Signale, wenn die Volatilität hoch ist. Betrachten Sie Crossover als ersten Hinweis auf ein Potential Richtungswechsel. (Weitere Informationen finden Sie im Lernprogramm Gleitende Durchschnitte .)

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk Abbildung 1: Das + DMI und -DMI werden als separate Zeilen angezeigt. Es gibt mehrere falsche Überkreuzungen (Punkt 1) und einen Übergang bei Punkt 2, der zu einem Aufwärtstrend mit + DMI-Dominanz führt. Hinweis: Die Berechnungen für DMI sind kompliziert und werden an anderer Stelle referenziert. Außerdem wird DMI normalerweise im selben Fenster mit dem ADX-Indikator dargestellt, der nicht gezeigt ist.

DMI wird verwendet, um die Preisaktion zu bestätigen (siehe Abbildung 2). Der + DMI bewegt sich im Allgemeinen synchron zum Preis, was bedeutet, dass der + DMI steigt, wenn der Preis steigt, und er fällt, wenn der Preis fällt. Es ist wichtig zu beachten, dass sich das -DMI umgekehrt verhält und sich gegenläufig zum Preis bewegt. Die -DMI steigt, wenn der Preis fällt, und sie fällt, wenn der Preis steigt. Das ist etwas gewöhnungsbedürftig. Denken Sie nur daran, dass die Stärke einer Kursbewegung nach oben oder unten immer durch eine Spitze in der jeweiligen DMI-Linie aufgezeichnet wird.

Das Lesen von Richtungssignalen ist einfach. Wenn das + DMI dominant ist und steigt, ist die Kursrichtung höher. Wenn das -DMI dominant und steigend ist, ist die Kursrichtung rückläufig. Aber die Stärke des Preises muss ebenfalls berücksichtigt werden. Die DMI-Stärke reicht von einem Tief von 0 bis zu einem Hoch von 100. Je höher der DMI-Wert, desto stärker schwanken die Preise. DMI-Werte über 25 Durchschnittspreis sind gerichtet stark. DMI-Werte unter 25 Durchschnittspreis sind gerichtet schwach.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk Abbildung 2: DMI ist bei Punkt 1 schwach und der Preis ist abgehackt. Das + DMI steigt bei Punkt 2 stark über 25 und der Aufwärtstrend folgt. Man beachte, wie sich + DMI mit dem Kurs an Punkt 3 bewegt und -DMI gegen den Kurs bei Punkt 4 bewegt.

DMI Momentum
Das große Merkmal von DMI ist die Fähigkeit, Kauf- und Verkaufsdruck gleichzeitig zu sehen. Ermöglichen, dass die dominierende Kraft bestimmt wird, bevor sie in einen Handel eintritt. Die Stärke eines Swing-High (Bullen) spiegelt sich im + DMI-Peak wider, und die Stärke eines Swing-Low (Bären) wird in den -DMI-Gipfeln gesehen. Die relative Stärke der DMI-Peaks zeigt die Dynamik des Preises und liefert zeitnahe Signale für Handelsentscheidungen. Wenn die Käufer stärker als die Verkäufer sind, werden die + DMI-Spitzen über 25 liegen und die -DMI-Spitzen werden unter 25 liegen. Dies wird in einem starken Aufwärtstrend gesehen. Aber wenn die Verkäufer stärker als die Käufer sind, werden die -DMI-Peaks über 25 liegen und die + DMI-Peaks werden unter 25 liegen. In diesem Fall wird der Trend abnehmen.

Die Fähigkeit der Preisentwicklung hängt von der anhaltenden Stärke des dominanten DMI ab. Ein starker Aufwärtstrend wird eine Reihe von steigenden + DMI-Spitzen zeigen, die für längere Zeiträume über dem -DMI bleiben (Abbildung 3). Das Gegenteil gilt für starke Abwärtstrends. Wenn beide DMI-Linien unter 25 liegen und sich seitwärts bewegen, gibt es keine dominante Kraft und Trend-Trades sind nicht angemessen. Die besten Trends beginnen jedoch nach langen Zeiträumen, in denen die DMI-Linien unter der 25-Ebene hin und her laufen. Ein Handel mit niedrigem Risiko wird stattfinden, nachdem DMI über das Niveau von 25 expandiert und der Preis in Unterstützung / Widerstand dringt.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk Abbildung 3: Das + DMI kreuzt am Punkt 1 über 25 und bleibt während des Aufwärtstrends über dem -DMI. Beachten Sie, dass während des Aufwärtstrends kein Crossover durch -DMI stattfindet. Hier sind die Käufer stark (+ DMI> 25) und die Verkäufer sind schwach (-DMI <25).

DMI-Bestätigung
DMI-Zeilen schwenken oder ändern die Richtung, wenn der Kurs die Richtung wechselt. Ein wichtiges Konzept von DMI-Pivots ist, dass sie mit strukturellen Drehpunkten im Preis korrelieren müssen.Wenn der Kurs hoch ist, wird der + DMI einen Pivot hoch machen. Wenn der Kurs einen Pivot niedrig macht, wird das -DMI einen Pivot hoch machen (denken Sie daran, -DMI bewegt sich entgegengesetzt zum Preis).

Die Korrelation zwischen DMI-Pivots und Preis-Pivots ist wichtig für das Lesen des Preis-Momentums. Viele kurzfristige Trader achten darauf, dass sich der Kurs und der Indikator in der gleichen Richtung oder in der gleichen Zeit bewegen. Eine Methode, den Aufwärtstrend eines Vermögenswerts zu bestätigen, besteht darin, Szenarien zu finden, wenn der Kurs einen neuen Drehpunkt erreicht und das + DMI einen neuen Höchststand erreicht. Umgekehrt wird ein neuer Pivot-Low in Kombination mit einem neuen High auf dem -DMI verwendet, um einen Abwärtstrend zu bestätigen. Dies ist im Allgemeinen ein Signal, um in die Richtung des Trends zu handeln, oder ein Trendausbruch

Divergenz, auf der anderen Seite ist, wenn das DMI und der Preis nicht übereinstimmen , oder bestätigen einander nicht. Ein Beispiel ist, wenn der Preis ein neues Hoch erreicht, aber das + DMI ein niedrigeres Hoch bildet. Divergenz ist im Allgemeinen eine Warnung, um das Risiko zu steuern, da sie eine Änderung der Swingstärke signalisiert und üblicherweise einem Retracement oder einer Umkehr vorausgeht. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Divergenzen, Momentum und Änderungsrate .)

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk Abbildung 4: Dies ist ein Beispiel dafür, wann Preis und Indikator übereinstimmen (Point 1), wo der Preis einen neuen Höchststand erreicht und + DMI ein neues Hoch markiert, was einen langen Einstieg signalisiert. Es gibt auch ein Beispiel für Divergenz (Punkt 2), wo der Preis ein neues Hoch erreicht und das + DMI ein niedrigeres Hoch bildet; das Ergebnis ist ein Trend-Retracement bei Punkt 3.

DMI-Kontraktionen und -Erweiterungen
Die DMI-Linien sind eine gute Referenz für Preisvolatilität. Der Preis durchläuft wiederholte Volatilitätszyklen, in denen ein Trend in eine Konsolidierungsphase eintritt und die Konsolidierung dann in eine Trendphase eintritt. Wenn der Preis in die Konsolidierung eintritt, nimmt die Volatilität ab. Kaufdruck (Nachfrage) und Verkaufsdruck (Angebot) sind relativ gleich, so dass sich Käufer und Verkäufer im Allgemeinen auf den Wert des Vermögenswerts einigen. Sobald sich der Preis in einem engen Bereich verringert hat, wird er sich ausdehnen, da die Käufer und Verkäufer sich nicht mehr auf den Preis einigen. Angebot und Nachfrage befinden sich nicht mehr im Gleichgewicht, und die Konsolidierung ändert sich in Richtung Trend, wenn der Preis unter die Unterstützung in einen Abwärtstrend fällt oder oberhalb des Widerstands in einen Aufwärtstrend übergeht. Die Volatilität steigt, wenn der Preis nach einem neuen vereinbarten Wertniveau sucht.

Volatilitätszyklen können identifiziert werden, indem die Steigungen der DMI-Linien verglichen werden, die sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen, wenn eine Bereichsexpansion oder -kontraktion auftritt (Fig. 4). Viele kurzfristige Händler werden nach Zeiträumen Ausschau halten, in denen sich die DMI-Linien voneinander entfernen und die Volatilität zunimmt. Je weiter sich die Linien trennen, desto stärker ist die Volatilität. Kontraktionen treten auf, wenn sich die Linien aufeinander zu bewegen und die Volatilität abnimmt. Kontraktionen gehen Retracements, Konsolidierungen oder Stornierungen voraus.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk Abbildung 5: Die erste Erweiterung bei Punkt 1 ist Teil des Abwärtstrends. Die anschließende Kontraktion bei Punkt 2 führt zu einer Umkehr, die mit einer weiteren Expansion bei Punkt 3 beginnt. Die nächste Kontraktion bei Punkt 4 führt zu einer Preiskonsolidierung.

Bullen, Bären und Trend
Die DMI-Peak-Analyse passt gut zu Trend-Prinzipien. Bevor Sie einen Indikator verwenden, achten Sie immer auf den Preis. Der Preis steigt an, wenn es höhere Pivot-Hochs und höhere Pivot-Tiefs gibt. Wenn höhere Hochs im Preis von höheren Hochs in + DMI begleitet werden, ist der Trend intakt und die Bullen werden stärker. Niedrigere Pivot-Hochs und niedrigere Pivot-Tiefs bedeuten einen Abwärtstrend. Wenn die DMI-Gipfel höhere Hochs erreichen, haben die Bären die Kontrolle und der Verkaufsdruck wird stärker.

Schauen Sie sich bei jedem Trend die Impulskonvergenz / -divergenz des DMI an; Dies gibt dem Trader die Gewissheit, mit dem Trend zu bleiben, wenn der Preis und der DMI zustimmen und das Risiko managen, wenn sie nicht einverstanden sind. Die besten Handelsentscheidungen werden auf objektive Signale und nicht auf Emotionen getroffen.

Lassen Sie sich von Preis und DMI sagen, ob Sie lange gehen oder kurz gehen oder einfach zur Seite stehen. Sie können DMI verwenden, um die Stärke der Preisbewegung zu messen und Phasen hoher und niedriger Volatilität zu beobachten. DMI enthält eine Fülle von Informationen, die die richtige Strategie für den Gewinn identifizieren können, ob Sie ein Stier oder Bär sind.