Position Sizing: Der Weg zum Gewinn im Forex

Es wurde gesagt, dass der wichtigste Faktor beim Aufbau von Eigenkapital in Ihrem Handelskonto die Größe der Position ist, die Sie in Ihren Trades einnehmen. In der Tat wird die Positionsgrößenberechnung die schnellsten und am stärksten vergrößerten Renditen berücksichtigen, die ein Trade generieren kann. Hier nehmen wir einen kontroversen Blick auf Risiko- und Positionsgrößen im Forex-Markt und geben Ihnen einige Tipps, wie Sie es zu Ihrem Vorteil nutzen können.

Das Undiversified Portfolio
In dem Buch "The Zurich Axioms" (2005) schreibt der Autor Max Gunther, um sich von den "großen Unreichen" loszusagen, muss ein Investor vermeiden die Versuchung der Diversifizierung. Dies ist umstrittener Rat, da die meisten Finanzberatungen die Anleger dazu anregen, ihre Portfolios zu diversifizieren, um sich vor Katastrophen zu schützen. Leider wird niemand reich an Diversifikation. Diversifizierung tendiert bestenfalls dazu, Gewinner mit Verlierern ins Gleichgewicht zu bringen, was einen mittelmäßigen Gewinn darstellt.

Der Autor sagt weiter, dass Investoren "alle Eier in nur einem oder zwei Körben aufbewahren" und dann "diese Körbe sehr gut pflegen" sollten. Mit anderen Worten, wenn Sie mit Ihrem Trading echte Fortschritte machen wollen, müssen Sie in Bereichen, in denen Sie über ausreichende Informationen verfügen, um eine Anlageentscheidung zu treffen, "um sinnvolle Anteile spielen".

Um die Relevanz dieses Konzepts zu messen, muss man sich nur zwei der erfolgreichsten Investoren der Welt, Warren Buffet und George Soros, ansehen. Beide Anleger spielen für sinnvolle Einsätze. Im Jahr 1992 wettete George Soros Milliarden von Dollar, dass das britische Pfund abgewertet werden würde und verkaufte somit Pfund in erheblichen Mengen. Diese Wette brachte ihm praktisch über Nacht eine Milliarde Dollar ein. Ein anderes Beispiel ist Warren Buffets Kauf der Burlington Railroad für 26 Milliarden Dollar - ein bedeutender Anteil, um es gelinde auszudrücken. In der Tat ist Warren Buffett dafür bekannt, über die Diversifizierung zu spotten: "Für diejenigen, die wissen, was sie tun, macht es wenig Sinn."

Hohe Einsätze bei Devisen
Insbesondere der Devisenmarkt ist ein Ort, an dem große Wetten platziert werden können, dank der Fähigkeit, Positionen zu nutzen, und eines 24-Stunden-Handelssystems, das konstante Liquidität bietet. .. In der Tat ist Hebelwirkung eine der Möglichkeiten, "um sinnvolle Einsätze zu spielen". Mit nur einer relativ kleinen Anfangsinvestition können Sie eine ziemlich große Position in den Devisenmärkten kontrollieren; Ein Hebel von 100: 1 ist durchaus üblich. Darüber hinaus stellt die Liquidität des Marktes in den Hauptwährungen sicher, dass eine Position in Cyber-Geschwindigkeit eingegangen oder liquidiert werden kann. Diese Ausführungsgeschwindigkeit macht es wesentlich, dass Anleger auch wissen, wann sie einen Trade beenden müssen. Mit anderen Worten: Stellen Sie sicher, dass Sie das potenzielle Risiko eines Handels messen und Stopps setzen, die Sie schnell aus dem Handel bringen und Sie in eine komfortable Position bringen, um den nächsten Trade zu platzieren.Während die Eingabe großer gehebelter Positionen die Möglichkeit bietet, große Gewinne in kurzer Zeit zu generieren, bedeutet dies auch, dass sie einem höheren Risiko ausgesetzt sind.

Wie viel Risiko ist genug?
Also, wie sollte ein Trader für sinnvolle Einsätze spielen? Zunächst müssen alle Händler ihre eigenen Risikobereitschaft einschätzen. Händler sollten die Märkte nur mit "Risikogeld" spielen, was bedeutet, dass sie nicht mittellos wären, wenn sie alles verlieren würden. Zweitens muss jeder Trader - in Geld ausgedrückt - definieren, wie viel er bereit ist, bei einem einzelnen Trade zu verlieren. Wenn ein Trader zum Beispiel $ 10,000 für den Handel zur Verfügung hat, muss er oder sie entscheiden, welcher Prozentsatz der $ 10,000, die er oder sie bereit ist, bei einem Trade zu riskieren. Normalerweise beträgt dieser Prozentsatz etwa 2-3%. Abhängig von Ihren Ressourcen und Ihrem Appetit auf Risiko könnten Sie diesen Prozentsatz auf 5% oder sogar 10% erhöhen, aber ich würde nicht mehr empfehlen.

Wenn man also um bedeutsame Einsätze spielt, dann nimmt es eher die Bedeutung von gemanagter Spekulation an als von wildem Glücksspiel. Wenn das Risiko-Rendite-Verhältnis Ihres potenziellen Handels niedrig genug ist, können Sie Ihren Einsatz erhöhen. Dies führt natürlich zu der Frage: "Wie hoch ist mein Risiko, einen bestimmten Trade zu belohnen?" Um diese Frage richtig zu beantworten, müssen Sie Ihre Methodik oder die Erwartungshaltung Ihres Systems verstehen. Grundsätzlich ist die Erwartung das Maß für die Zuverlässigkeit Ihres Systems und damit für das Vertrauen, das Sie bei der Platzierung Ihrer Trades haben.

Stops einstellen
Um George Soros zu paraphrasieren: "Es ist nicht wichtig, ob Sie richtig oder falsch sind, sondern wie viel Sie machen, wenn Sie recht haben und wie viel Sie verlieren, wenn Sie falsch liegen."

wie viel Sie in Ihrem Geschäft auf den Spiel setzen sollten, und um das Maximum für Ihr Geld zu bekommen, sollten Sie immer die Anzahl der Pips berechnen, die Sie verlieren werden, wenn der Markt gegen Sie geht, wenn Ihr Stopp getroffen wird. Die Verwendung von Stopps in Devisenmärkten ist in der Regel kritischer als bei Aktienanlagen, da die geringen Änderungen der Währungsrelationen schnell zu massiven Verlusten führen können.

Nehmen wir an, Sie haben Ihren Einstiegspunkt für einen Trade festgelegt und Sie haben auch berechnet, wo Sie Ihren Stopp platzieren werden. Angenommen, dieser Stopp ist 20 Pips von Ihrem Einstiegspunkt entfernt. Nehmen wir auch an, Sie haben $ 10, 000 in Ihrem Handelskonto verfügbar. Wenn der Wert eines Pip $ 10 ist, unter der Annahme, dass Sie ein Standard-Lot handeln, dann sind 20 Pips gleich $ 200. Dies entspricht einem Risiko von 2% Ihrer Mittel. Wenn Sie bereit sind, in einem Trade bis zu 4% zu verlieren, können Sie Ihre Position verdoppeln und zwei Standard Lots handeln. Ein Verlust in diesem Handel wäre natürlich $ 400, das sind 4% Ihrer verfügbaren Mittel.

The Bottom Line
Sie sollten in jedem Trade immer genug setzen, um die größte Positionsgröße zu nutzen, die Ihr persönliches Risikoprofil zulässt, während Sie sicherstellen, dass Sie bei günstigen Ereignissen weiterhin kapitalisieren und Gewinne erzielen können. Es bedeutet, ein Risiko einzugehen, dem Sie standhalten können, aber jedes Mal das Maximum zu erreichen, wenn Ihre spezielle Handelsphilosophie, Ihr Risikoprofil und Ihre Ressourcen einem solchen Schritt Rechnung tragen.

Ein erfahrener Trader sollte die Trades mit hoher Wahrscheinlichkeit verfolgen, geduldig und diszipliniert sein, während er darauf wartet, dass er den maximal verfügbaren Betrag innerhalb der Grenzen seines persönlichen Risikoprofils aufbaut und wettet.