Trader können Positionen auf einmal eingeben oder verlassen oder Skalierungstechniken anwenden, indem sie Stücke in Bissgröße kaufen und verkaufen, die eine größere Risikokontrolle ermöglichen. Wenn es vernünftig eingesetzt wird, verbessert es auch den durchschnittlichen Einstiegspreis und generiert ein größeres Gewinnpotenzial. Aber wenn sie falsch angewendet wird, kann Skalierung beträchtlichen Schaden anrichten, wie sich in der Marktweisheit widerspiegelt, "einen Verlierer nie zu mitteln".

Es gibt keine perfekte Anzahl von Skalen für eine einzelne Position. Transaktionskosten schränken die Praxis für viele Teilnehmer ein, insbesondere wenn Discount-Broker für jeden Trade eine Pauschalgebühr verlangen. Es ist viel einfacher auf Konten, die die Aktie aufladen, und erlaubt fünf oder mehr Tranchen auf jeder Seite. In der Praxis machen zwei oder drei Skalen in den meisten Fällen den Trick, besonders wenn sie durch Handelssignale ausgelöst werden, die ein zusätzliches Risiko bei Eingaben und größere Vorsicht bei Ausgängen fördern.

Die Skalierungshäufigkeit tendiert dazu, die Halteperiode zu verfolgen, wobei Skalps und Tagesgeschäfte weniger Gelegenheiten bieten, die Positionierung aufzubrechen, während Positions-Trades mehrere Skalen in gemächlichem Tempo zulassen. Es gibt Ausnahmen von der Regel, mit einer Reihe von hektischen Day-Trading-Strategien skaliert in und aus jedem Kurs Schub, höher oder niedriger.

Skalen können auch auf einer Seite einer Strategie und nicht auf der anderen Seite angewendet werden. Zum Beispiel können Positionshändler die Technik verwenden, wenn eine Sicherheit eine Basis bildet, jedes Mal, wenn sie Basisunterstützung testet, und erneut, wenn sie ausbricht und einen Aufwärtstrend eingibt. Die Belichtung wird dann durch Trailing-Stopps verwaltet, die angehoben werden, wenn sich der Aufwärtstrend entwickelt, mit einem 100% -Ausgang bei einem vorbestimmten Belohnungsziel. (Lesen Sie in einem ähnlichen Hinweis: Trailing Stop / Stop Loss Combo führt zu gewinnenden Trades ).

Skalierungseinträge

Berechnen Sie Belohnungs- und Risikoziele, bevor Sie eine Skalierungsstrategie für die Eingabe verwenden. (Siehe: Muss einfache und effektive Exit-Trading-Strategien kennen ). Schauen Sie sich das Diagramm an und finden Sie das nächste Widerstandsniveau, das wahrscheinlich innerhalb der Zeitbeschränkungen Ihrer Halteperiode ins Spiel kommt. Das markiert das Belohnungsziel für eine Long-Position. Finden Sie jetzt den Preis, an dem Sie sich als falsch erweisen werden, wenn sich die Sicherheit dreht und sie trifft. Das ist Ihr Risikoziel .

Der durchschnittliche Eintrittspreis wird nach Belohnung zum Schlüsselfaktor: Risikoberechnung. Theoretisch ist der günstigste Einstieg nur ein einziger Tick vom Risikobereich entfernt. In der Praxis befindet es sich häufig im unteren Drittel eines Basismusters bei Long-Positionen und im oberen Drittel bei Leerverkäufen. Wenn Sie in der Nähe eines großen Unterstützungs- oder Widerstandslevels, wie dem 50 oder 200-Tage-EMA, einsteigen, versuchen Sie, einen durchschnittlichen Eintrittspreis so nahe wie möglich am gleitenden Durchschnitt festzulegen.

Basemuster sind im Allgemeinen langsam und günstig für mehrere Handelseinträge. Stark tendierende Märkte sind für die meisten Skalierungsstrategien nicht förderlich, da eine hohe Volatilität es erschwert, einen durchschnittlichen Einstiegspreis festzulegen, der nahe dem nächsten Unterstützungslevel in einer Long-Position oder einem Widerstandslevel bei einem Leerverkauf liegt. Es kann jedoch erfolgreich durchgeführt werden, wenn strikte Risikomanagementkontrollen eingehalten werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Bedeutung des Risikomanagements in Momentum-Märkten ).

Kennen Sie Ihre maximale Positionsgröße im Voraus und suchen Sie nach Skalen, um dieses Ziel zu erreichen, wobei Sie verstehen, dass Sie sie vor einem Ausbruch oder einer Panne mehrmals hinzufügen können, aber niemals das gewünschte Level erreichen. Berücksichtigen Sie in diesem Fall zusätzliche Skalen für den neuen Trend, solange der Durchschnittspreis innerhalb der vordefinierten Parameter bleibt. Wenn ja, gehen Sie voran und durchschnittlich bis in Longs oder durchschnittlich down in Leerverkäufen.

Bristol Myers Squibb (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co62. 22-0. 02% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Lücken bis zu einem 14-Jahres-Hoch zu Beginn 2015 und verkauft an der 50-Tage-EMA auf Zwischenunterstützung. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie: Strategien & Anwendungen hinter der 50-Tage-EMA) . Ein Pullback-Trader kann Tests im gleitenden Durchschnitt verwenden, um eine beträchtliche Long-Position zu einem günstigen durchschnittlichen Einstiegspreis aufzubauen. (Siehe: Top-Strategien zum Meistern des Pullback-Handels ). Kaufen Sie die erste Tranche, wenn der Bestand über die blaue Linie springt und schließt (1). Zwei Tage später wird der Korrekturtief getestet, wobei eine rechteckige Basis herausgearbeitet wird, die zusätzliche Einkäufe bei nachfolgenden Tests ermöglicht (2, 3). Kaufen Sie eine letzte Tranche, wenn der Preis das Muster (4) verlässt und die Breakout-Kaufsignale auslöst.

Skalierungs-Exits

Sie können eine profitable Position auf einmal verlassen oder in Skalen aufteilen, indem Sie günstige kurzfristige Bedingungen nutzen. Die Auswahl hängt oft vom Marktansatz und der Haltedauer ab, wobei preissensible Swing-Trading-Strategien einen 100% -Ausgang bei einem vorgegebenen Renditeziel bevorzugen, während Momentum-getriebene Trendfolgestrategien Scaling nutzen, um die Renditen insbesondere bei Ausreißer-Rallyes und Sell-Offs zu erhöhen.

Eine effektive Technik verwendet das vorab geplante Belohnungsziel und kauft oder verkauft Tranchen, wenn die magische Zahl ins Spiel kommt. Es wird davon ausgegangen, dass das Belohnungsziel ein Preisniveau bezeichnet, auf dem die entgegengesetzten Kräfte wachsen und eine Trendänderung begünstigen, aber alles kann passieren. Anstatt also darauf zu warten, die gesamte Position auf diesem Niveau zu verlieren, verlässt diese Strategie eine Tranche, wenn sich der Preis dem Renditeziel nähert, und zweitens, wenn sie getroffen wird. Der Saldo wird gehalten, bis a) das Niveau verletzt wird oder b) der Kurs über die Höhe der ersten Tranche zurückgeht. Ein Trailing-Stop wird nach der ersten Tranche platziert, nur für den Fall, dass der Kurs die magische Zahl nicht erreicht.

Palo Alto Networks (PANW PANWPalo Alto Networks Inc146. 36 + 2. 19% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde verkauft, nachdem es mit 150 ein Allzeithoch erreicht hatte. Pullback Trader etablierte eine Long-Position und wendete Fibonacci-Mathematik an, um bei 146 ein Belohnungsziel zu etablieren.50, die das kennzeichnet. 786 Harmonische. (Weitere Informationen finden Sie unter: Platzieren von Fibonacci-Grids ist der Schlüssel zu Ihrer Handelsstrategie ). Dies begünstigt wiederum eine aggressive Skalierungsstrategie, wenn sich der Preis der magischen Zahl nähert. 145 wird zum Auslösungspreis der Strategie, kann aber so niedrig wie 75% der Entfernung zwischen Risiko- und Renditezielen platziert werden. Die erste Ausfahrt wird genommen, wenn die Rally für ein paar Stunden 145 hält (1). Das Prämienziel wird getroffen und löst einen zweiten Exit aus, während die letzte Tranche vom Tisch genommen wird, wenn eine Stornierung den ersten Exitpreis durchschneidet.

Ein weiterer skalierter Ausstiegsansatz lässt die Position in einen gesunden Gewinn übergehen und fällt dann auf den nächst niedrigeren Zeitrahmen ab, wobei partielle Trailing-Stopps hinter höheren Tiefs in einer Long-Position oder niedrigeren Hochs in einem Leerverkauf platziert werden. Platzieren Sie zum Beispiel die Haltestelle hinter einem 60-minütigen Tiefpunkt, wenn Sie von einem Aufwärtstrend im Tagesmaßstab profitieren. Es werden nur kleine technische Verletzungen nötig sein, um diese Stopps zu erreichen, aber darum sind sie da. Die Strategie funktioniert, weil diese Umkehrungen oft verpuffen, wodurch der primäre Trend wieder aufgenommen werden kann. Wenn dies der Fall ist, spülen und wiederholen Sie mit dem zweiten und dritten Schleppstopp. Wenn dies nicht der Fall ist, haben Sie einen Teil der Gewinne geschützt, wodurch ein defensiver Ausstieg weniger kostspielig wird.

Die unterste Zeile

Skalierungsstrategien ermöglichen eine größere Risikokontrolle als einfache Eingaben oder Exits, wodurch Händler die günstigsten verfügbaren Preise über ein paar Stunden, Tage oder Wochen hinweg suchen können. Diese Techniken funktionieren am besten, wenn Belohnungs- und Risikobestimmungen im Voraus identifiziert werden, was sie zu einer perfekten Anpassung an Positionshandelsstrategien macht, aber Trendfolger und die Momentum-Crowd können auch davon profitieren, wenn sie Trades in kleinere Teile zerlegen.