Aktienanalysten arbeiten sowohl für Buy-Side- als auch für Sell-Side-Firmen in der Wertpapierbranche. Sie erstellen Forschungsberichte, Projektionen und Empfehlungen zu Unternehmen und Aktien. In der Regel ist ein Aktienanalyst auf eine kleine Gruppe von Unternehmen in einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Land spezialisiert, um die für die Erstellung genauer Prognosen und Empfehlungen erforderlichen Fachkenntnisse auf hohem Niveau zu entwickeln. Diese Analysten überwachen Marktdaten und Nachrichtenberichte und sprechen mit Kontakten in den Unternehmen und Branchen, die sie studieren, um ihre Forschung täglich zu aktualisieren.

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In einem Buy-Side-Unternehmen wie einer Vermögensverwaltungsfirma, einer Pensionskasse oder einem Hedgefonds liefert ein Analyst für Aktienanalysen in der Regel Informationen und Empfehlungen an die eigenen Investmentmanager, die den Kunden beaufsichtigen. Investment-Portfolios und endgültige Entscheidungen darüber, welche Wertpapiere zu halten. In einem Sell-Side-Unternehmen wie einem Broker oder einer Bank erstellt ein Analyst für Aktienanalysen in der Regel Berichte und Empfehlungen für die Vertriebsagenten des Unternehmens. Die Agenten verwenden dann die Informationen, um Investitionen an ihre Kunden und die Öffentlichkeit zu verkaufen.

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Karrieremöglichkeiten

Die meisten Aktienanalysten beginnen nach dem Abschluss von Bachelor-Studiengängen mit Einstiegslehrstellen. Research Associates arbeiten unter der Leitung eines Senior Equity Research Analysten, der Finanzmodelle erstellt und forscht. Neue Mitarbeiter können im Laufe der Monate mit einer Vielzahl von Analysten zusammenarbeiten, um eine allgemeine Einführung in die Arbeit zu erhalten. Die meisten wissenschaftlichen Mitarbeiter werden schließlich einer einzigen Arbeitsgruppe zugeteilt, die eine kleine Gruppe von Unternehmen umfasst. Mit mehr Erfahrung und guter Leistung können Mitarbeiter direkt in Analystenpositionen wechseln und sich aktiver in den Forschungsprozess einbringen.

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Analysten geben in der Regel weniger Zeit für die Finanzmodellierung und mehr Zeit für das Schreiben von Berichten und die Entwicklung von Empfehlungen. Nach einigen Jahren in Junior-Positionen kehren einige Analysten in die Schule zurück, um einen Master-Abschluss zu erwerben. Hochleistungs-Analysten können in höhere Forschungsrollen wechseln, ohne zur Schule zurückzukehren. Eine leitende Analystin für Aktienanalysen, die ein hohes Maß an Expertise in ihrem Spezialgebiet hat, kann in eine Rolle als Investment-Managerin wechseln, die ein Research-Team und ein Investment-Portfolio beaufsichtigt. Ein Portfoliomanager ist dafür verantwortlich, die von Analysten für Aktienanalysen und andere Mitarbeiter bereitgestellten Informationen zu verwenden, um die Mischung von Wertpapieren in einem Portfolio täglich zu verwalten.

Bildungsqualifikationen

Um in der Aktienforschung zu arbeiten, muss ein Kandidat einen Bachelor-Abschluss haben, vorzugsweise in einer relevanten Wirtschaftsdisziplin wie Finanzen, Buchhaltung, Wirtschaft oder Betriebswirtschaft.Bachelor-Abschlüsse, die eine vertiefte quantitative Ausbildung bieten, sind ebenfalls gute Optionen, einschließlich Abschlüsse in Mathematik, Statistik, Ingenieurwesen und Physik. Nicht-Business-Majors sollten jedoch erwägen, einige Kurse in Finanz- und anderen Geschäftsdisziplinen zu absolvieren.

Ein Master-Abschluss ist nicht erforderlich, um in Senior-Analystenpositionen vorzustoßen. Ein Masterabschluss in Betriebswirtschaft oder Finanzwesen kann jedoch den Weg für die berufliche Weiterentwicklung ebnen, insbesondere in die Portfolio- und Fondsmanagementpositionen. Nach einer von der US-Behörde für Arbeitsstatistik (BLS) durchgeführten Stellenumfrage 2014 geben 84% der in Wertpapierfirmen tätigen Finanzanalysten einen Bachelor-Abschluss als höchste Bildungsqualifikation an. Der Rest hält Master-Abschlüsse.

Andere Qualifikationen

Die herausragende berufliche Qualifikation für Aktienanalysten und andere in der Wertpapierforschung tätige Personen ist die Bezeichnung "Chartered Financial Analyst" (CFA), die vom CFA Institute verliehen wird. Diese Benennung setzt voraus, dass die Kandidaten mindestens vier Jahre qualifizierende Erfahrung haben. Folglich wird es allgemein als Qualifikation für den Aufstieg in höhere Positionen in diesem Bereich angesehen. Die Benennung erfordert eine Reihe von drei Prüfungen.

Viele Aktienanalysten benötigen eine Lizenz von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), einer nationalen Stelle, die für die Aufsicht über Wertpapierfirmen und -makler zuständig ist. Der Lizenzierungsprozess erfordert in der Regel ein Sponsoring durch eine Beschäftigungsfirma, sodass die meisten Analysten die Lizenzanforderungen erst nach Abschluss der Einstellung erfüllen.