Für Neulinge im Anlagespiel gibt es eine Menge Rätsel um Exchange Traded Funds (ETFs). Es ist zwar wahr, dass es gefährlich sein kann, in ein Produkt zu investieren, das Sie nicht vollständig verstehen, aber ETFs können bei richtiger Anwendung tatsächlich sehr sichere Anlagen sein. Wie bei jedem Anlageprodukt gibt es einige ETFs, die risikoreicher sind als andere. Daher ist es wichtig zu verstehen, welche Fonds sichere und stabile Renditen bieten und am Ende Ihr Notgroschen kosten können.

ETFs: Die Grundlagen

Für Anleger, die mit ETFs nicht vertraut sind, ist eine kleine Einführung in Ordnung. ETFs sind viel wie Investmentfonds, aber mit einigen bemerkenswerten Unterschieden. Wie Investmentfonds investieren ETFs in eine breite Palette von Wertpapieren und bieten den Aktionären eine automatische Diversifizierung. Anstatt Aktien einer einzelnen Aktie zu kaufen, kaufen Anleger Anteile am ETF und haben Anspruch auf einen entsprechenden Teil ihres Gesamtwertes.

Im Gegensatz zu Publikumsfonds werden ETFs wie Aktien und Anleihen auf dem offenen Markt gehandelt. Während die Aktionäre von Investmentfonds Anteile nur mit dem Fonds direkt zurückgeben können, können ETF-Aktionäre jederzeit ETF-Anteile vollständig nach eigenem Ermessen kaufen und verkaufen.

ETFs sind beliebte Anlagen, weil sie relativ preiswert sind und leicht gekauft und verkauft werden können. Darüber hinaus tragen sie weniger Gebühren als andere Arten von Investitionen, bieten ein hohes Maß an Transparenz und sind stärker steuerwirksam als vergleichbare Investmentfonds.

Eine sichere Wette: Indexierte Fonds

Die meisten ETFs sind eigentlich ziemlich sicher, da die Mehrheit indizierte Fonds sind. Ein indexierter ETF ist einfach ein Fonds, der in genau die gleichen Wertpapiere wie ein bestimmter Index investiert, wie etwa den S & P 500, und versucht, die Renditen des Index jedes Jahr zu ermitteln. Während alle Anlagen das Risiko tragen und indexierte Fonds der vollen Volatilität des Marktes ausgesetzt sind, dh wenn der Index an Wert verliert, zieht der Fonds nach, die allgemeine Tendenz des Aktienmarktes ist bullisch. Im Laufe der Zeit werden Indizes am wahrscheinlichsten an Wert gewinnen, so dass die ETFs, die sie verfolgen, ebenfalls gut sind.

Da indizierte ETFs gegebene Indizes nachverfolgen, kaufen und verkaufen sie nur Aktien, wenn die zugrunde liegenden Indizes diese hinzufügen oder entfernen. Dies schließt die Notwendigkeit für einen Fondsmanager aus, der Wertpapiere auf der Grundlage von Forschung, Analyse oder Intuition auswählt und auswählt. Bei der Auswahl von Publikumsfonds müssen die Anleger zum Beispiel erhebliche Anstrengungen unternehmen, um den Fondsmanager und seine Rückgabehistorie zu recherchieren, um sicherzustellen, dass der Fonds ordnungsgemäß verwaltet wird. Dies ist kein Problem bei indexierten ETFs; Anleger können einfach einen Index auswählen, von dem sie glauben, dass er im kommenden Jahr gut abschneiden wird.

Ein ernsthaftes Risiko: Leveraged Funds

Obwohl die Mehrheit der ETFs indiziert ist, hat sich eine neue Art von Investitionen herausgebildet, die viel riskanter ist.Leveraged ETFs verfolgen Indizes, aber anstatt einfach in die indexierten Vermögenswerte zu investieren und den Markt seine Arbeit machen zu lassen, verwenden diese Fonds große Beträge von Schulden, da sie versuchen, größere Renditen als die Indizes selbst zu erzielen. Die Verwendung von Schulden, um die Höhe der Gewinne zu erhöhen, wird als Hebel bezeichnet, was diesen Produkten ihren Namen gibt.

Im Wesentlichen leihen fremdfinanzierte ETFs einen bestimmten Geldbetrag aus, der in der Regel einem Prozentsatz der aus den Anteilseignerinvestitionen generierten Aktienfonds entspricht, und nutzen diesen, um die Beträge ihrer Anlagen zu erhöhen. In der Regel werden diese Fonds als "2X", "3X" oder "Ultra" -Fonds bezeichnet. Wie die Namen andeuten, besteht das Ziel dieser Fonds darin, jeden Tag ein Mehrfaches der Erträge eines Index zu erzielen. Wenn ein Index um 10% steigt, steigt ein 2X ETF um 20%. Während dies sehr viel scheint, kann der Wert eines gehebelten ETF extrem volatil sein, da er sich ständig ändert, wenn sich der Wert des zugrunde liegenden Index ändert. Wenn der Index stürzt, kann der Wert des Fonds schwer zu schlagen sein.

Nehmen wir an, Sie investieren $ 1 000 in einen 3X ETF und der zugrunde liegende Index steigt am ersten Tag um 5%. Ihre Aktien gewinnen 15% und erhöhen den Wert auf $ 1, 150. Wenn der Index am folgenden Tag um 5% verliert, verlieren Ihre Aktien jedoch 15% des neuen Wertes oder 172 $. 50, wodurch der Wert Ihrer Aktien auf 977 $ fällt. 50.

Wenn die zugrunde liegenden Indizes jeden Tag konsistent anziehen, können diese ETFs große Geldverleiher sein. Der Markt ist jedoch selten so freundlich, so dass gehebelte ETFs zu den risikoreicheren Anlagen auf dem Markt gehören.