Die Kosten für Exchange Traded Funds (ETFs) sind in letzter Zeit rückläufig. Da jedoch diese Kosten sinken, ergreifen viele Fondsanbieter kreative Ansätze, um den entgangenen Gewinn auszugleichen. Anleger, die ETFs in Betracht ziehen, können davon profitieren, mehr über die damit verbundenen Gebühren zu erfahren, da diese Ausgaben erhebliche Auswirkungen auf die Erträge haben können.

Kostenquote

Die Kenntnis der Kostenquote, also der jährlichen Gebühr, die die Fonds ihren Investoren berechnen, ist für das Verständnis der ETF-Kosten von entscheidender Bedeutung. Diese Kennzahl misst die mit dem Betrieb des Fonds verbundenen Aufwendungen als Prozentsatz der Bilanzsumme. Die Betriebskosten eines Fonds können potenziell Managementgebühren, Verwaltungsgebühren, 12b-1-Gebühren und Rechtskosten umfassen.

Die mit den verschiedenen Fonds verbundenen Betriebskosten decken ein breites Spektrum ab, und die Fonds berechnen ihre Kostenquoten jährlich. Alle Ausgaben, die für die Operation eines Fonds getätigt werden, verringern die Rendite dieses Fonds. Diese Unterscheidung ist entscheidend, da Endrenditen eine Schlüsselvariable bei der Auswahl von Fonds sein können. In der Tat hat Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87. 14 + 0, 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) angegeben, dass Kostenquoten immer noch der verlässlichste Prädiktor für Performance, und Anleger sollten diese Kennzahlen als primäre Prüfung bei der Prüfung von Fonds verwenden. Darüber hinaus betonte Morningstar, dass ein einfacher Weg zur Erhöhung der Erfolgsaussichten der Kauf von Fonds mit niedrigen Gebühren ist.

Stufenweiser Rückgang der Gebühren

Während die Gebühren beträchtliche Aufmerksamkeit erregen, gibt es Belege dafür, dass sie rückläufig sind. Im November 2015, BlackRock, Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 85-0. 47% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die zu diesem Zeitpunkt $ 818 Milliarden US-ETF hatte Assets under Management (AUM) gaben bekannt, dass sie sieben ihrer iShares Core ETFs entlasteten. Als Folge dieses Schrittes wurde der iShares Core S & P US-Aktienmarkt-ETF (NYSEARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59. 25 + 0. 08% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zum Günstigster solcher Fonds, nachdem BlackRock seine Aufwandsquote von 0. 07% auf 0. 03% gesenkt hat.

BlackRocks Konkurrenten folgten schnell als Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW SCHWCharles Schwab Corp. 44. 65-0. 38% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >) reagierte auf diese Reduktion und die Vanguard Group erklärte, sie würde die Gebühren für Dutzende von Fonds um bis zu 25% senken. Inmitten dieser Entwicklungen schätzte Morningstar, dass die Anzahl der ETFs und Investmentfonds, die weniger als 10 USD pro 10 000 USD investierten, 100 überschritten hat. Einige der Fonds, deren Kosten am stärksten gesunken sind, sind ETFs, die versuchen, breite Indizes zu replizieren. Reaktion der Branche

Da die Gebühren für die Branche nachgeben, vermarkten einige Unternehmen alternative ETFs, Investmentvehikel, die unkonventionelle Strategien nutzen, um Anlegern zu helfen, Strategien zu verfolgen, auf die sie sonst nicht zugreifen könnten.Die Fonds gewähren den Anlegern Zugang zu volatilitätsbasierten Strategien, Hedge-Fonds-Strategien und anderen Strategien, die Hebelwirkung, Währungsabsicherung und Optionen zur Änderung des Aktien- und Anleihenengagements nutzen.

Während diese Fonds den Anlegern eine Fülle von Optionen bieten können, haben sie häufig höhere Ausgaben. Zum Beispiel bietet der Global X SuperDividend Alternatives ETF (NASDAQ: ALTY

ALTYGlobal X15. 37-0. 42% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ein breites Engagement bei den einkommensgenerierenden Vermögenswerten. , einschließlich Master Limited Partnerships (MLPs), Infrastruktur und Immobilien, sowie Fixed-Income- und Derivatestrategien, indem sie dem Indxx SuperDividend Alternatives Index folgen. Während ALTY ein robustes Einkommen bietet und eine 30-Tage-SEC-Rendite von 9,3% zum 1. April 2016 bietet, beinhaltet es auch hohe Aufwendungen, darunter ein jährlicher Fondsbetriebsaufwand von 1,4% und Gesamtkosten von 3,3. %. Die steigenden Gebühren der aktiven Fonds

Die Ausgaben für passiv verwaltete Fonds haben in den letzten Jahren nachgelassen, aber die Kosten für aktiv verwaltete Fonds sind in die entgegengesetzte Richtung gegangen. Zum Beispiel hatten alternative Investmentfonds 1990 eine durchschnittliche Kostenquote von 1.48%, aber diese Quote war bis März 2016 auf 1.89% gestiegen.

Da viele alternative ETFs neu sind, mussten sie vielleicht nicht die gleichen Vermögenswerte wie etabliertere Fonds wie Standard & Poor's Depositary Receipts. Diese kleinere Vermögensbasis könnte Aufwärtsdruck auf die Ausgaben dieser kleineren Fonds ausüben. Sollten diese alternativen ETFs beliebter werden, kann es für sie einfacher sein, ihre Gebühren zu reduzieren. Auf jeden Fall sollten die Anleger die wichtige Rolle der Ausgaben für die Fondsrenditen im Auge behalten. Diese Kosten können der Unterschied zwischen der Erfüllung oder Nichterfüllung der Anlageziele sein.