Das Portfolio des iShares MSCI Mexiko Capped ETF (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50. 38 + 0. 50% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verfolgt einen Index der größten börsennotierten Unternehmen in Mexiko, aber drei Sektoren sind in diesem börsengehandelten Fonds (ETF) weitgehend nicht vertreten: Technologie, Energie und Versorger. Die meisten Unternehmen in diesen Sektoren sind im Besitz der mexikanischen Regierung oder werden von ihr betrieben und sind für Investitionen nicht verfügbar. Infolgedessen beliefen sich die größten Sektorallokationen des Fonds per 4. April 2016 auf nicht zyklische Konsumgüter mit 22,33%, Finanzwerte mit 21,62% und zyklische Konsumgüter mit 18,15%.

Die größten Positionen waren America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17. 32 + 0. 41% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) am 12. 63%, Fomento Economico Mexicano SA B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86. 70 + 1. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) mit 9. 15% und Grupo Financiero Banorte SA B de CV zu 7. 04%. Am 4. April 2016 hatte der iShares MSCI Mexico Capped ETF ein verwaltetes Vermögen von 1 USD. 48 Milliarden, gehandelt bei einem Durchschnitt von 127 $. 75 Million pro Tag und hatte eine Verteilungsausbeute von 2. 26%. Seit 2012 ist die jährliche Performance des Fonds gemischt, aber es gibt mehrere saisonale Handelsmuster, die auf Kauf- und Verkaufstrends hinweisen.

Jährliche Performance seit 2012

Im Jahr 2012 verzeichnete der iShares MSCI Mexico Capped ETF eine jährliche Rendite von 32. 84%, da Optimismus auf der lokalen Wirtschaftspolitik des neuen Präsidenten des Landes beruhte. Zögern der Zentralbank in den USA, die Zinsen anzuheben. 2013 war der Optimismus bezüglich des Wirtschaftswachstums Mexikos verblasst, und der Fonds beteiligte sich seit 1997 nicht an der größten globalen Rallye und beendete das Jahr mit einer Rendite von -1. 62%.

Der Fonds folgte 2014 und 2015 mit größeren Verlusten von -11. 59% und -14. 25%, da die Wirtschaft von fallenden Ölpreisen und dem sinkenden Wert des mexikanischen Peso betroffen war. Von 2012 bis 2015 erzielte der iShares MSCI Mexico Capped ETF eine durchschnittliche jährliche Rendite von 1. 34%. Ohne Berücksichtigung des Gewinns im Jahr 2012 weist der Fonds eine Dreijahresrendite von -9 auf. 15%. Die Rendite für das laufende Jahr beträgt 3. 57%.

Saisonale Trends

Seit 2012 hat der iShares MSCI Mexico Capped ETF seine besten Monatsrenditen im März erzielt, einschließlich eines Gewinns von 9,2% im Jahr 2016. Tatsächlich hat der März in vier der letzten fünf Jahre bei einer durchschnittlichen Rendite von 4,3%. Der Oktober ist in drei der letzten vier Jahre gestiegen und hat eine durchschnittliche Rendite von 2,7% erzielt.

Saisonale Trends für Kursrückgänge sind sowohl in einzelnen Monaten als auch in aufeinanderfolgenden Kalendermonaten auffälliger.Seit drei Monaten haben sich die Aktienkurse seit 2014 jedes Jahr verringert. Die Preise im Januar sind in drei aufeinanderfolgenden Jahren gesunken, was zu einem durchschnittlichen Monatsverlust von -5 führte. 23%. Die Monate November und Dezember waren sowohl 2014 als auch 2015 rückläufig und führten zu durchschnittlichen Renditen von -3. 35% und -8. 05% bzw..

Preisrückgänge traten auch in aufeinanderfolgenden Monaten auf. Von September 2014 bis Januar 2015 fiel der iShares MSCI Mexico Capped ETF in fünf aufeinanderfolgenden Monaten mit einem Durchschnitt von -4. 72% pro Monat. Und von November 2015 bis Januar 2016 war ein durchschnittlicher Verlust von -4% zu verzeichnen.

The Bottom Line

Aufgrund von Bedenken hinsichtlich des lokalen Wirtschaftswachstums und eines Portfoliomixes, der Technologie, Energie und Versorger ausschließt, nahm der Fonds nicht an der globalen Aktienrally teil, die in den Jahren 2013 und 2014 stattfand. Die Performance des iShares MSCI Mexico Capped ETF blieb hinter der Mehrheit der Aktien und länderspezifischen ETFs zurück.

Während dieser Zeit hat der Fonds unterschiedliche Saisonalitätmuster für den Kauf und Verkauf gezeigt. Der März war der stärkste Monat für die Erträge des Fonds. Zurück zu 2006, hat der Fonds in diesem Monat für 10 von 11 Jahren positive Erträge geliefert. Seit 2014 haben die Aktienkurse des Fonds in den letzten zwei Monaten des Jahres an Boden verloren, gefolgt von weiteren Verlusten im Januar. In den drei Monaten bis Januar 2015 betrug der kumulierte Verlust -19%. Der Verlust des Aktienwerts betrug in den drei Monaten bis Januar 2016 -12%.