Die PIMCO Total Return Fund-Investmentanteile ("PTTRX") sind als Kernanleihe in einem diversifizierten Portfolio konzipiert und streben eine maximale Gesamtrendite an, indem sie vorwiegend in mittelfristige Anlageinvestitionen investieren. Grade Anleihen. Der 29-jährige Fonds verzeichnete seit seiner Auflegung eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7.6% und trug per 31. März 2016 ein Morningstar-Rating von vier Sternen.

Dieser Fonds ist vielleicht am besten als der Fonds bekannt, der zuvor gelaufen ist. von Bond King Bill Gross, bevor er im September 2014 das Unternehmen verließ. Gross machte aus PIMCO Total Return den größten Investmentfonds der Branche mit einem Vermögen von fast 300 Milliarden US-Dollar im April 2013. Viele Einzelpersonen investierten jedoch mit Gross as gegen den Fonds selbst. Seit seinem Ausscheiden ist das verwaltete Vermögen des Fonds jedoch per 31. März 2016 auf 88 Mrd. US-Dollar geschrumpft. Der Fonds hat seit Grosss Abgang eine bescheidene Performance gezeigt. Im Jahr 2014 beendete der Total Return Fund seine Benchmark, den Barclays US Aggregate Index, um rund 1,3%, konnte diese aber 2015 um 0,2% übertreffen. Am 8. April 2016 war der Fonds 1 zurückgekehrt. 8% seit Jahresbeginn.

Anleger können wichtige Informationen darüber abrufen, wie sich der Fonds vor und nach der Abreise von Bill Gross verhalten hat.

Kapitalertragsausschüttungen im Dezember

Ein Blick auf die Aktienkursbewegung des Fonds in den Dezembermonaten könnte einigen Einzelpersonen den Eindruck vermitteln, dass der Fonds im letzten Monat des Jahres ein schrecklicher Performer gewesen sei. In der Tat sind Ausschüttungen von Kapitalgewinnen für einen Großteil des Kursrückgangs verantwortlich. Wenn ein Fonds eine positive Nettoveräußerungsposition hat, muss er diese Gewinne in Form einer Fondsausschüttung an die Aktionäre ausschütten. Eine Ausschüttung an die Aktionäre reduziert die Gesamtvermögensstruktur des Fonds und den Aktienkurs des Fonds.

Der Kurs der PTTRX-Aktie ist in den letzten fünf Dezem- berjahren durchschnittlich um durchschnittlich rund 2,3% gesunken. Wenn Kapitalgewinnausschüttungen berücksichtigt werden, fällt der durchschnittliche Verlust für Dezember auf weniger als 1%, obwohl er immer noch der schlechteste Monat für den Fonds ist.

Die meisten Renditen aus Dividenden

Wie bei vielen Rentenfonds üblich, wird der Großteil der Renditen von PTTRX in Form von Dividenden ausgeschüttet. Da es sich bei PTTRX um einen mittelfristigen Rentenfonds handelt, hat er aufgrund der etwas volatileren Basisanleihen des Fonds das Potenzial, zusätzliche Kapitalgewinne zu generieren. Das ist bei diesem Fonds jedoch nicht der Fall.

Für den Fünfjahreszeitraum zum 31. März 2016 hat der Fonds durchschnittlich rund 4% pro Jahr erzielt. Kursbewegungen deuten darauf hin, dass 1% der Erträge aus Kapitalgewinnen stammen.Daher stammen rund 75% der Gesamtrendite des Fonds aus Dividendenerträgen.

Beste Performance im Januar

Die Rückkehr der Märkte zu Beginn des neuen Jahres ist nicht ungewöhnlich, da die Anleger nach dem Januar-Effekt Ausschau halten. Dies ist auch bekannt als die Weihnachtsmann-Rallye, die besagt, dass Investoren mit zusätzlichen Barmitteln von Jahresende hebt und erneuertem Optimismus Vermögenswerte in ihren Portfolios arbeiten wird.

Die Weihnachtsmann-Rallye ist in diesem Fonds zu sehen, da sie zwischen 2008 und 2016 nur einmal im Januar einen Verlust verzeichnet hat. Im Zeitraum von fünf Jahren von 2012 bis 2016 hat der Fonds durchschnittlich 1. 3% erzielt. jährlich.

Oktober mit einer Winner Streak

Der Monat mit den beständigsten Renditen für den Fonds in den letzten Jahren kann der Oktober sein. Der Fonds erzielte von Oktober 2009 bis Ende Oktober jeweils im Oktober eine positive Rendite. Die monatlichen Renditen des Fonds waren ebenfalls konsistent. Die Oktoberrendite hat zu keinem Zeitpunkt während dieser Zeitspanne 1, 1% überschritten und hat im Durchschnitt eine Rendite von etwa 0,6% pro Jahr erzielt.