Der Veteranenhändler Larry Pesavento erklärt in seinem 2000 Buch Eröffnungskurs-Prinzip: Best gehütetes Geheimnis an der Wall Street eine mächtige Technik zum Ablesen von Bändern. Durch jahrelange Beobachtung bemerkte er, wie der erste Handel des Tages oft als Unterstützung oder Widerstand für die gesamte Sitzung diente. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Support- und Resistance-Grundlagen ). Das 'Eröffnungspreisprinzip' hat viele Anwendungen, egal ob Sie Aktien oder Futures spielen.

Welche Märkte funktionieren am besten mit dem Eröffnungspreisprinzip?

Pesavento konzentriert seine Studie auf S & P 500-Index-Futures, aber die meisten liquiden Märkte profitieren von der Analyse, insbesondere wenn Intraday-Bereiche eingerichtet werden. Es ist ein härterer Prozess mit Währungen, weil Forex den Handel über 24-Stunden-Zyklen kreuzt, ohne allgemein vereinbarte Eröffnungs- oder Schlusskurse. Trotzdem kann der erste Forex-Druck der Woche - am Sonntagabend in den USA und am Montag anderswo - effektiv für den gleichen Zweck eingesetzt werden.

Das Prinzip funktioniert in vielerlei Hinsicht, zeigt aber seinen größten Wert, wenn der Kurs den Testdruck von oben oder unten testet, nachdem er eine morgendliche Handelsspanne festgelegt hat. Diese Progression kann je nach Volatilität zwischen 30 Minuten und zwei Stunden dauern. Zeichnen Sie an Ort und Stelle drei Linien in 5- oder 15-Minuten-Diagrammen, und zwar im Bereich "Hoch", "Niedrig" und "Öffnen". (Weitere Informationen finden Sie unter: Analyse von Diagrammmustern: Warum Diagramme? ) Die relative Positionierung zwischen diesen Ebenen führt zu allen möglichen nützlichen Informationen und Handelssignalen. (Weitere Informationen zum Lesen finden Sie unter: Die Stärke eines Markts bewegen).

Die einfachste Anwendung kommt, wenn der Kurs während der Intraday-Sitzung auf diese Werte zurückgeht. Halten Sie Ausschau nach kleineren Ausbrüchen, Ausfällen, Rückschlägen und Ausfällen, indem Sie diese Schwünge als kurzfristige Eingangs- und Ausgangssignale verwenden. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: The Anatomy Of Trading Breakouts ). Es ist einfacher, als es sich anhört, weil Sie nach der gleichen Art von Aktion suchen, die bei größerem Support oder Widerstand erwartet wird, d.h. e. Preisausdehnung, wenn der Level bricht oder ein Schub in die entgegengesetzte Richtung, wenn der Level hält. Range High und Low kommen dann als Handelsfilter ins Spiel, abhängig von ihrem Standort relativ zum Öffnungszecken.

Schauen wir uns an, wie dies in zwei gebräuchlichen Intraday-Szenarien funktioniert.

Powershares Nasdaq 100 Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0,96% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Lücken bis zu 102. 54 am 13. Januar und Rallyes bis 103 62 um 10: 50 Uhr. Diese Aktion legt eine Morgenspanne fest, wobei der Schwung niedrig zum gleichen Preis wie der Anfangsdruck auftritt. Ein langsamer Rückgang setzt sich dann in Bewegung und löst in der Mitte der Mittagspause einen Test am Eröffnungsdruck aus.Der Fonds prallt 30 Minuten lang ab und rollt um und testet den Pivot um 13:20 Uhr erneut. Der solide Abwärtsschub bestätigt einen Zusammenbruch, der einen bösen Intraday-Rückgang nach sich zieht.

Das fehlgeschlagene Bouncen während der Mittagspause vervollständigt ein bearishes Cup- und Handle-Muster, das die Short-Positionen, die eingenommen werden, wenn der Preis den Eröffnungsdruck durchbricht, und die Range-Tiefs verlässlich sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Analysieren von Diagrammmustern: Cup und Handle ). Es ist wichtig anzumerken, dass Ausfälle, die beträchtliche Innertagesausschläge verursachen, oft für mehrere Tage gehandelt werden können, da sie weiterhin als Widerstand wirken. Ähnliche Dynamiken gelten für Eröffnungspreisausbrüche.

Gilead Sciences (GILD GILDGilead Sciences Inc73. 46-0. 47% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Lücken am 9. Dezember, Eröffnung bei 103. 50 und Festlegung eines Vormittags Bereich zwischen 102, 28 und 104. 47. Beachten Sie, wie sich der Öffnungsdruck zwischen dem ersten Hoch und dem Tief der Sitzung befindet, wobei eine andere Banddynamik als beim QQQ-Beispiel eingerichtet wird. In diesem Fall sollte eine Verletzung des ersten Abdrucks weniger Auswirkungen haben, da Hindernisse für die Bewegung immer höher und niedriger warten.

Der erste 5-Minuten-Balken legt die Morgenspanne fest, aber das ist nicht offensichtlich, bis sie etwa 45 Minuten lang erfolgreich am Handelstag getestet wird (roter Kreis). Im Gegenzug testet der nächste Aufschwung den Eröffnungszeiger, was zu einem Ausbruch führt, der in den nächsten 10 Minuten um mehr als 60 Cent zunimmt. Der Preis staut sich prompt an der Range-Spitze, vervollständigt eine bullische Tasse und Griffmuster und bricht in einem starken Richtungsschub aus, der die Lücke füllt und weiter in die abschließende Glocke geht.

Die drei Datenpunkte bringen Ordnung in das typische Morgenchaos, so dass Sie erste Strategien in Bewegung setzen können, während die Mehrheit Schwierigkeiten hat, den Markttonus zu bewerten. Dieser zusätzliche Einblick generiert eine gut definierte Trading-Edge, die in sehr kurzen Zeitrahmen die Vorhersagekraft erhöht und Ihnen auf dem Weg zur Profitabilität einen Vorsprung verschafft.

The Bottom Line

Der erste Handel des Tages in liquiden Märkten definiert ein enges Preisniveau, das als Unterstützung oder Widerstand für die gesamte Sitzung dienen kann. Dieses Eröffnungspreisprinzip hat zahlreiche Anwendungen, wenn es in Verbindung mit der Intraday-Handelsspanne verwendet wird.