Der Fidelity Contrafund ("FCNTX") ist ein Investmentfonds, dessen Ziel es ist, Kapitalzuwachs zu erzielen, indem er vorwiegend in Stammaktien investiert, die von seinen Beratern und Unterberatern als unterbewertet erachtet werden. Darüber hinaus investiert sie hauptsächlich in Wachstumsaktien oder Wertaktien oder beides und wählt ihre Anlagen auf der Basis einer Fundamentalanalyse aus. Zum 30. Juni 2016 hat der Fonds 91. 02% seines Portfolios in inländische Aktien, 7. 11% in internationale Aktien, 1.81% in liquide Mittel und sonstige Vermögenswerte und 0. 06% in Anleihen investiert.

Während die Fidelity Contrafund starke Renditen erwirtschaftete, sollte eine gründliche Analyse ihrer historisch-modernen Portfoliotheorie (MPT) und Volatilitätsstatistiken durchgeführt werden, um ihre Performance auf einer risikoadjustierten Basis zu bestimmen. Anleger können anhand dieser Daten feststellen, ob der Fonds für ihre Anlagebedürfnisse geeignet ist.

Merkmale

Die Fidelity Contrafund hatte ein Gesamtnettovermögen von 105 $. 5 Milliarden zum 30. Juni 2016 hatten 337 Beteiligungen. Zu den Top-Positionen des Fonds zählten Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 08 + 0. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway Inc. Klasse A (NYSE: BRK) A), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 25-0. 18% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. Klasse A (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 31-0.26% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 38 + 1. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die höchsten Branchengewichte des Fonds sind die Informationstechnologie mit 30,4%, die Nicht-Basiskonsumgüter mit 20,49%, die Finanzwerte mit 13,86%, das Gesundheitswesen mit 12,69% und die Basiskonsumgüter mit 6,8%.

Up-Market und Down-Market Capture Ratios

Das Up-Market-Capture-Ratio und das Down-Market-Capture-Ratio werden verwendet, um die Wertentwicklung eines Fonds im Vergleich zu einer Benchmark zu bestimmen. Märkte. Zum 1. April 2016 erzielte Fidelity Contrafund auf der Grundlage von dreijährigen Daten eine durchschnittliche jährliche Rendite von 12,7%, während der Referenzindex des S & P 500 Index eine durchschnittliche jährliche Rendite von 12,2% aufwies. derselbe Zeitraum. In den letzten fünf Jahren erzielte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 11. 38%, während der S & P 500 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 11. 61% erzielte.

Zum 31. März 2016, gemessen am S & P 500 Index, wies der Fonds eine erstklassige Erhebungsquote von 92.83% und eine Abwärtskennziffer von 83. 26% auf. , beide in den letzten drei Jahren. Aus diesem Grund schnitt der Fonds auf Basis seiner Out-Market-Capture-Ratio in Phasen, in denen die Benchmark positive Renditen erzielte, im Allgemeinen schlechter ab als der Referenzindex. Die Abwärtskennziffer des Fonds über den letzten Dreijahreszeitraum zeigt, dass er in Zeiten, in denen die Benchmark negative Renditen aufwies, weniger als der Referenzindex verlor.Auf der Grundlage von fünfjährigen Daten nach Ablauf des Berichtszeitraums verzeichnete der Fonds eine Abwärtskennziffer von 89. 34% und eine hervorragende Abschneidequote von 92. 96%. Während dieser Fünfjahresperiode blieb der Fonds während der Aufwärtsmärkte hinter der Benchmark zurück und verzeichnete auch während der fallenden Märkte größere Verluste als die Benchmark.

MPT- und Volatilitätsstatistik

Zum 31. März 2016 wies Fidelity Contrafund eine durchschnittliche jährliche Volatilität von 11,3% auf, während der S & P 500 Index eine durchschnittliche jährliche Volatilität von 11,3% aufwies. letzten drei Jahren. Gemessen an seiner Benchmark wies der Fonds in den letzten drei Jahren ein R-Quadrat von 87,65% auf, was darauf hindeutet, dass etwa 88% der Kursbewegungen des Fonds während des Dreijahreszeitraums durch Schwankungen des S & P 500 Index erklärt werden konnten. .. Insgesamt deutet diese Zahl darauf hin, dass der Fonds eine hohe Korrelation mit dem Index aufwies. Zum 31. März 2016 hatte der Fonds ein Beta von 0.93 gegenüber seinem Referenzindex. Dies deutet darauf hin, dass die historischen Renditen des Fonds in den letzten drei Jahren eine geringere Volatilität aufwiesen als seine Benchmark. Schließlich weist das Alpha des Fonds von 1. 09 darauf hin, dass es auf einer durchschnittlichen, risikoadjustierten Jahresbasis um 1. 09% besser abschnitt als sein Referenzindex.

Der S & P 500 Index hatte eine durchschnittliche jährliche Volatilität von 12. 22%, während die Fidelity Contrafund eine durchschnittliche jährliche Volatilität von 12. 12% aufwies. Im gleichen Zeitraum wies der Fonds ein R-Quadrat von 90,3% auf, was bedeutet, dass 90,3% seiner historischen Kursbewegungen durch Bewegungen seines Referenzindex erklärt werden können. Insgesamt deutet diese Zahl darauf hin, dass der Fonds stark mit seiner Benchmark korreliert. Das Beta des Fonds von 0.94 in diesem Zeitraum deutet darauf hin, dass es weniger Schwankungen als seine Benchmark erfahren hat.

Obwohl die Fidelity Contrafund in den letzten drei Jahren ihre Benchmark um mehr als 1% übertroffen hat, hat der Fonds seinen Index im letzten Fünfjahreszeitraum nur um annualisierte 0.35% übertroffen.