Der im September 2000 gegründete Fidelity Freedom 2040 Fund ("FFFFX") verwaltet Vermögenswerte in Höhe von rund 6 Milliarden US-Dollar (AUM) und ist einer der Investmentfonds der Fidelity Freedom Funds-Serie. werden auch als Zieldatenfonds bezeichnet. Der Fonds investiert in eine Mischung aus festverzinslichen Wertpapieren und Aktien, und seine Asset-Allokation ändert sich, wenn der Fonds sein Zieldatum erreicht, um eine konservativere Allokation zu begünstigen. Der Fonds wird von Fidelity Investments verwaltet. Fidelity Investments ist eine bekannte Vermögensverwaltungsgesellschaft mit einem Fondsvolumen von rund 2 Billionen USD. Fidelity bietet individuellen und institutionellen Anlegern anspruchsvolle Finanzprodukte, -services und -lösungen zu sehr wettbewerbsfähigen Gebühren, einschließlich Investmentfonds, separat verwaltete Konten, börsengehandelte Fonds, Brokerage-Services und Annuitäten.

Anlagephilosophie

Der Fidelity Freedom 2040 Fonds stellt eine Ein-Fonds-Strategie für Personen dar, die zwischen 2036 und 2040 in den Ruhestand treten möchten. Der Fonds passt seine Vermögensallokation automatisch an, wenn der Fonds sein Zieldatum erreicht. zeitgleich mit der geplanten Pensionierung des Investors. Der Fonds ist eigentlich ein Dachfonds, dh er investiert in andere Fidelity-Investmentfonds, die auf Anleihen, Aktien und Geldmarktanlagen spezialisiert sind. Freedom-Fonds, die über 20 Jahre vor ihrem Zieldatum verfügen, beginnen typischerweise mit 10% ihres Vermögens in Rentenfonds, 30% in ausländischen Aktien und 60% in inländischen Aktien.

Der Fonds passt seine Vermögensallokation schrittweise an die Anleihe- und Geldmarktfonds an, da die Marke 20 Jahre vor dem Zieldatum erreicht ist. Wenn der Fonds sein Zieldatum erreicht, hat er typischerweise etwa 10% seines Vermögens in kurzfristigen Fonds, 30% in Rentenfonds, 10% in ausländischen Aktien und 50% in inländischen Aktien. Mit weiteren Jahren nach dem Zieldatum passt der Fonds seine Vermögensallokation bis 20 Jahre nach seinem Zieldatum an, wenn er 30% Allokation in Geldmarktfonds, etwa 46% in Rentenfonds, 17% in inländischen Aktien und 7% erreicht. % in ausländischen Aktien.

Zusammensetzung des Portfolios

Zum 31. Januar 2016 hält der Fonds 26 verschiedene Fidelity-Investmentfonds und verteilt 65, 25% seines Vermögens auf Fidelity-inländische Aktienfonds, 28,45% auf Fidelity ausländische Aktienfonds und 5. 96% an Fidelity Rentenfonds. Keine einzelne Fondsholding hält mehr als 10% ihres Portfolios, das von Large-Cap-Unternehmensaktien dominiert wird. Die größten im Portfolio vertretenen Sektoren sind Finanzdienstleistungen mit etwa 18% der gesamten Aktienbestände und Informationstechnologie mit etwa 18% der gesamten Aktienbestände. Das Anleihenportfolio des Fonds wird zu 46% auf Unternehmensanleihen und zu rund 11,50% auf Staatsanleihen verteilt. Mehr als die Hälfte des Obligationenportfolios ist in Anleihen mit Anlagequalität investiert.Die durchschnittliche Duration des Anleihenportfolios beträgt 4. 10 Jahre.

Fondsmanagement

Der Fonds wird von Andrew Dierdorf und Brett Sumsion beaufsichtigt, die mehr als Asset Allocators agieren als Portfoliomanager, da die zugrunde liegenden Fonds des Fidelity Freedom 2040 Fonds von ihren eigenen Portfoliomanagern verwaltet werden. Dierdorf ist Portfoliomanager in der Global Asset Allocation Group bei Fidelity. Er trat 2004 in das Unternehmen ein und arbeitete zuvor bei CIGNA, wo er verschiedene versicherungsmathematische und anlagebezogene Positionen innehatte. Sumsion ist außerdem Portfolio Manager bei der Global Asset Allocation Group von Fidelity und verwaltet zahlreiche andere Pensionskassen im Unternehmen. Vor seiner Tätigkeit für das Unternehmen im Jahr 2014 hatte er verschiedene Investmentpositionen bei DuPont Capital Management Inc. inne. Er verfügt über 15 Jahre Erfahrung in der Investmentbranche.

Anlageperformance

Zum 29. Februar 2016 wies der Fonds eine Rendite von -6 Jahren seit Jahresbeginn aus. 83% als Folge des Börsenrückgangs, der von der globalen Wirtschaftsschwäche und der Aktienkrise im Energiesektor herrührt. Seit seiner Auflegung am 6. September 2000 wies der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 2. 94% auf, was etwas unter der Rendite des Standard & Poor's 500 Index von 4. 08% für den gleichen Zeitraum liegt. Für den Dreijahreszeitraum wies der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 4.68%, eine Standardabweichung von 9.99% und eine Sharpe Ratio von 0.50 aus. Für den Fünfjahreszeitraum wies der Fonds eine durchschnittliche eine jährliche Rendite von 4. 49%, eine Standardabweichung von 11. 48% und eine Sharpe Ratio von 0. 43. Für den 10-Jahreszeitraum wies der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3. 72% auf, eine Standardabweichung von 14 95% und eine Sharpe-Ratio von 0,25.

Die Performance des Fonds entsprach im Wesentlichen den durchschnittlichen risikobereinigten Renditen seiner Mitbewerber. Morningstar vergab in der Kategorie Zieldaten 2036-2040 bei 187 ähnlichen Fonds eine Gesamtbewertung von drei Sternen und eine Bewertung als Bronze-Analyst. Der Fonds erhielt 3-Sterne-Ratings für seine Performance über die drei, fünf und zehn Jahre.

Anlagebedingungen

Der Fidelity Freedom 2040 Fund belastet seine Anleger mit einer Nettokostenquote von 0,77%. Es hat keine Gebühren und erfordert eine anfängliche Investition von $ 2 500.